Анализ EUR/USD. 5 сентября. Новый день – новые разочарования.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, но как тогда учесть все волны до него – непонятно. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время.

Спрос на валюту США вновь снижается.

Курс инструмента EUR/USD в четверг повысился на 10 базовых пунктов, а вчера набрал 40. Эти 50 пунктов позволили совершить удачную попытку прорыва отметки 1,1072, которая некоторая время выступала поддержкой для медведей. Однако новые отчеты из США четко дали понять рынку, в какую сторону следует торговать. Индекс деловой активности ISM в сфере производства, отчет JOLTS, отчет ADP, все эти данные оказались слабее, чем могли бы быть, чем ожидал рынок. Лишь пару часов назад вышел индекс деловой активности ISM в сфере услуг США, который на 0,4 пункта оказался выше ожиданий рынка, чем и спас доллар от нового снижения. Однако вряд ли один этот индекс перечеркнет три других, которые уже разочаровали участников рынка.

Допустим, четверг американская валюта завершит без серьезных потерь, но что ждет ее в пятницу? Отчеты по зарплатам, пэйроллам, безработице. То есть именно те отчеты, которые в последние несколько месяцев не только понижали спрос на валюту США, но еще и убеждали рынок в том, что ФРС будет придерживаться наиболее «голубиного» пути до конца года. Если завтра эти отчеты опять окажутся слабыми, какие выводы сделает рынок? Он опять начнет считать, что снижение ставки FOMC в сентябре на 50 базисных пунктов неизбежно. На текущий момент по волновой разметке инструмент EUR/USD сохраняет неплохие шансы на продолжение построения понижательного набора волн. Но завтрашний день может все изменить.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 5 сентября. У британца своя история.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.