РАВИ: рынок прямых и венчурных инвестиций демонстрирует отрицательную динамику
Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) при поддержке РВК представила ежегодный отчет «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций за 9 месяцев 2015 года».
Методология исследования разработана Объединенной аналитической группой, в которую входит и представитель Firrma. В обзоре учитывались данные о более чем 300 фондах.
По данным исследования, за 9 месяцев 2015 года зафиксированы сделки по выходу с участием фондов прямых и венчурных инвестиций из 20 компаний (50% от уровня 2014 года).
Согласно обзору, российский рынок прямых и венчурных инвестиций с 2012 года снижает темпы своего развития.
За первые 9 месяцев 2015 года совокупный объем капитала действующих фондов прямых и венчурных инвестиций снизился на $2,4 млрд по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составил $26,8 млрд.
Темпы прироста совокупного капитала венчурных фондов существенно снизились и достигли по итогам 9 месяцев 2015 года самых низких за всю историю наблюдений значений − минус 6,9% (для сравнения, в 2013 году − 22%). На снижение этих показателей оказали существенное влияние девальвация национальной валюты, «перегрев» венчурного рынка в 2012 году, когда отмечался стремительный рост числа и объемов фондов, вновь вышедших на рынок, а также трудности, связанные с доступностью капитала для создания новых фондов, в первую очередь, на внешних рынках.
В 2015 году многие глобальные инвестиционные структуры приостановили или свернули деятельность на российском рынке. В то же время темпы привлечения капитала для создания новых венчурных фондов на ключевых зарубежных рынках по-прежнему достаточно высоки - объем привлечённых средств на рынке США по итогам 9 месяцев 2015 года составил более &23 млрд, что составляет 150% от уровня 2014 года.
Количество фондов прямых и венчурных инвестиций увеличилось на 3,5% по сравнению с прошлым годом за счет создания новых венчурных фондов. Рост по этому показателю в 2014 году составил 8,1%, в 2013 году – 20,6%, в 2012 – 46,7%. На сегодняшний день в России действуют 360 фондов прямых и венчурных инвестиций.
Число новых венчурных фондов по итогам 9 месяцев 2015 года было - 16 против 31 фонда в 2014 году. Совокупный объем новых венчурных фондов достиг $294 млн. Во вновь созданных венчурных фондах превалирует государственный капитал – на его долю приходится две три их объема.
За 9 месяцев в совокупности было инвестировано $405 млн, что составило только 31% от аналогичного показателя 2014 года. При этом средний размер чека уменьшился и чека с $21,14 млн в 2012 году до $2,62 млн в 2015 году.
Общее число инвестиций по итогам 9 месяцев 2015 года составило 66% от уровня 2014 года – 155 сделок против 234 в 2014 году. Треть из венчурных сделок была обеспечена фондами с участием государственного капитала.
Повышенным вниманием инвесторов пользуется сектор информационных технологий: на такие проекты приходится 78% объема инвестиций и 71% общего числа сделок. На проекты «высокотехнологичных» отраслей (биотехнологии, медицина/здравоохранение, промышленное оборудование, химические материалы, экология, энергетика) приходится 19% от совокупного объема и 21% от общего числа сделок.