L2, рестейкинг и связи с TON. Обзор экосистемы и активностей на Mantle
С момента запуска альфа-версии L2-решения Mantle в июле 2023 года его TVL превысил $1,86 млрд. По данным DeFi Llama на ноябрь 2024 года, в сети развернуто более 90 DeFi-протоколов.
Рассказываем, что такое Mantle, и анализируем основные активности в экосистеме.
Что такое Mantle
Mantle появилась в результате перезапуска децентрализованной автономной организации (ДАО) BitDAO, созданной в августе 2021 года при поддержке Founders Fund, Pantera, Dragonfly, Spartan и криптовалютной биржи Bybit. Последняя внесла около $19,3 млн в Ethereum (ETH), Tether (USDT) и USD Coin (USDC) в казну BitDAO и обязалась делать регулярные взносы в будущем.
Bybit is proud to support https://t.co/KRPTmhyQOM. We have made a ~$19.3M contribution (in ETH, USDT and USDC) to the @BitDAO_Official treasury, equivalent to 2.5bps of futures trading vol. between July 15 and July 24. We pledge recurring contributions for the foreseeable future.
— Bybit (@Bybit_Official) July 26, 2021
Миссия ДАО заключалась в сборе средств для предоставления поддержки DeFi-проектам на ранних стадиях в виде финансирования и обеспечения ликвидности.
Однако со временем BitDAO приняла решение сместить фокус с инвестиций на создание продуктов, что и привело к ребрендингу. 17 июля 2023 года BitDAO запустила процесс миграции нативных токенов BIT на Mantle (MNT) в соотношении 1:1.
На момент написания экосистема Mantle состоит из двух основных продуктов:
- Mantle Network;
- mETH Protocol.
Mantle Network ― EVM-совместимое решение второго уровня. Благодаря его модульной архитектуре контракты и инструменты на Ethereum могут работать в L2 с минимальными изменениями при значительном снижении транзакционных комиссий и увеличении пропускной способности.
«В традиционных монолитных блокчейнах выполнение транзакций, консенсус, расчеты и хранение осуществляются на одном уровне. Mantle Network разделяет эти функции на отдельные модули: EVM-совместимый уровень для исполнения транзакций, уровень консенсуса и расчетов на Ethereum, а также внешний компонент доступности данных MantleDA на базе технологии EigenDA», ― говорится в документации Mantle.
Решение создано на базе программных компонентов OP Stack. Разработчики Maltle Network могут обновлять каждый модуль независимо друг от друга.
mETH Protocol ― протокол для ликвидного стейкинга и рестейкинга Ethereum, запущенный в октябре 2023 года под названием Mantle LSP. В августе 2024 года проект провел ребрендинг.
Пользователи получают токен ликвидного mETH за блокировку ETH в стейкинге, а также дополнительные вознаграждения в токенах управления mETH Protocol (COOK). В свою очередь, mETH можно обменять на cmETH для получения вознаграждений в протоколах рестейкинга EigenLayer, Symbiotic и Karak.
На момент написания в стейкинге mETH Protocol находится 482 069 ETH, в рестейкинге ― 144 837 ETH.
«cmETH — единственное решение, которое дает пользователям автоматический доступ к нескольким протоколам рестейкинга: EigenLayer, Karak и Symbiotic. В будущем их станет больше.
Вам не нужно управлять процессом повторного размещения mETH, протокол сделает это за вас. Проще говоря, cmETH — это простой, эффективный и безопасный рестейкинг», ― прокомментировал DeFi-стратег в Mantle Эдмунд Чуа.
MNT ― нативный токен сети Mantle с ограниченной эмиссией 6,22 млрд единиц. По данным CoinMarketCap, в обращение выпущено 3,37 млрд MNT (54,14%) при капитализации $2,46 млрд. Пользователи могут оплачивать токеном комиссии в сети Mantle или голосовать на Snapshot.
«Все решения, от запуска новых инициатив до передачи и отзыва средств из казны, а также назначения и изменения полномочий операционных команд, принимаются на основе предложений и голосования держателей токенов MNT», ― говорится на сайте проекта.
Большая часть средств в казне Mantle состоит из MNT (75,14%).
Токен торгуется на Bybit, KuCoin, Kraken и 20 других централизованных биржах с возможностью прямого вывода на Mantle Network. Пользователи могут перевести токен из основной сети Ethereum на L2 с помощью официального моста, а также через Symbiosis и Mini Bridge.
Как развивается Mantle
Команда Mantle поддерживает развитие экосистемы децентрализованных приложений с помощью грантов, а также двух основных инициатив:
- Mantle EcoFund. Фонд на $200 млн, созданный в июле 2023 года. Его команда инвестирует в нативные приложения на базе Mantle Network. Помимо прямых инвестиций EcoFund занимается продвижением в социальных сетях, на мероприятиях и СМИ, а также предоставляет рекомендации по листингу на партнерских биржах вроде Bybit;
- ликвидность для приложений. Это резерв в USDx, ETH, BTC и MNT на $300 млн. Средства направляют на поддержку ликвидности приложений на ранних стадиях.
Среди стратегических партнеров Mantle EcoFund: Pantera Capital, Spartan Capital, Animoca Ventures, Bankless Ventures и Dragonfly и другие. Фонд инвестировал в протокол для управления активами Range Protocol, DEX Merchant Moe и приложение Catizen на базе Mantle и The Open Network (TON). Последняя стала «одной из самых успешных блокчейн-игр в мире с 36 млн пользователей».
«Сопровождение проекта от идеи до фактического запуска отличает Mantle от экосистем, возглавляемых инвесторами. Последние умеют выявлять перспективные команды, но ограничены при принятии решений, связанных с разработкой и выпуском игр», ― заявил глава GameFi-директор Mantle Geezee в интервью ForkLog.
После листинга токена Catizen (CATI) на Binance, OKX, Bybit, Gate.io и Bitget команда Mantle продолжила развитие приложений в связке с экосистемой Telegram/TON.
В начале ноября TON Accelerator в партнерстве с TON Ventures и Mantle EcoFund представил Synergy ― инициативу на $5 млн, направленную на создание кроссчейн-решений между TON и EVM-совместимыми сетями вроде Mantle.
«Synergy дает возможность подключить более 950 млн пользователей Telegram к более чем $90 млрд кроссчейн-ликвидности, открывая двери для новых инноваций и коммерческих возможностей. Программа нацелена на создание приложений, охватывающих обе экосистемы», ― говорится в пресс-релизе.
Также в начале ноября Mantle запустила кампанию Autumn Games с розыгрышем $4000 в токенах COOK, cmETH, mETH и 4000 MNT.
— Mantle (@0xMantle) October 31, 2024
Каждую неделю команда Mantle анонсирует новые задания в Discord и Guild. Участникам нужно собирать поинты Leaflets, которые позже можно обменять на долю призового пула. Акция продлится до 2 декабря.
Кроме того, протокол mETH Protocol запустил второй сезон кампании под Methamorphosis при участии Agni Finance, Pendle, INIT Capital и поддержке KyberSwap и LayerZero. Он завершится 17 февраля 2025 года.
6/9 Season 2: Methamorphosis will begin today, and last for 110 days.
— mETH Protocol (@mETHProtocol) October 30, 2024
We are pleased to introduce the complete list of teams supporting Season 2: Methamorphosis, including $cmETH integrations.
Note: L1 Protocols will not be incentivized in this season, only on Mantle L2. pic.twitter.com/8YPtNRHvkq
За рестейкинг cmETH пользователи могут зарабатывать токены mETH Protocol (COOK) и вознаграждения в других протоколах.
Выводы
В сообществе бренд Mantle известен прежде всего как модульное L2-решение для Ethereum. На базе Mantle Network сегодня работают децентрализованные биржи Agni Finance и Merchant Moe, лендинговый сервис INIT Capital, а в стейблкоинах заблокировано более $360 млн.
Во второй половине 2024 года проект начал активно развивать протокол стейкинга и рестейкинга mETH Protocol: 29 октября состоялось TGE токена управления COOK, 30 октября ― публичный запуск рестейкинга cmETH. По состоянию на ноябрь 2024 года mETH Protocol входит в топ-5 протоколов ликвидного стейкинга с TVL около $1,5 млрд.