Драма в рубле и новые минимумы РТС
Главным действующим лицом сегодняшнего дня стал рубль, за продолжающимся падением которого наблюдали уже не только инвесторы, но и, пожалуй, далекие от фондового рынка люди, поскольку снижение российской валюты в среду стало приобретать уже панический характер, а в памяти россиян сильны воспоминания о предыдущих девальвациях. И вот когда на межбанке курс доллара пробил отметку 114,53 рубля, а евро 120,61 рубля - вмешался ЦБ, объявив о своем решении с 28 ноября 2024 года до конца 2024 года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила. Отмечается, что решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков.
В итоге ситуация в рубле немного стабилизировалась - рубль на Мосбирже в среду отскочил от минимумов, вырос на 1,37% до 14,47 к юаню, ближайший фьючерс на доллар (Si) при этом подрос на 0,1% - до 107,11 рубля. На межбанке доллар подорожал на 7,27% - до 113,15 рубля, европейская валюта выросла на 8,05% - до 119,57 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 28 ноября повышен сразу на 3 рубля – до 108,01 рубля, курс евро - 113,09 рубля.
Как поясняют ситуацию аналитики «БКС Мир инвестиций» Илья Федоров, Василий Буянов, введение санкций в отношении некрупных российских банков сломало и без того хрупкое равновесие на валютном рынке. «Всю осень курс снижался в значительной степени из-за сдержанного предложения валюты со стороны экспортеров, но в последнюю неделю падение рубля ускорилось, поскольку нарушились каналы взаиморасчетов. Раньше ввод и вывод валюты был возможен через малые банки. Теперь этот процесс сильно усложнился после того, как более 50 банков РФ попали в санкционный список SDN. Сейчас под санкциями находится 94% российского банковского сектора (по активам). При этом налоговый период не помогает рублю», - констатируют эксперты. При этом по мнению Ильи Федорова, в перспективе курс стабилизируется и вернется ближе к 100 руб. за доллар США, как только усилится роль агентских схем для обмена валюты, появятся каналы, способные состыковать спрос и предложение валюты. Эксперт не ждет повышения ставки ЦБ для экстренной стабилизации курса. «Эта мера была эффективной в период свободного движения капитала. Сейчас движения капитала нет, и повышение ставки не поможет стабилизировать курс — скорее, создаст дополнительные проблемы», - отмечает он.
Директор по инвестициям АО "Астра Управление Активами" Дмитрий Полевой также сомневается, что внеочередное повышение ставки до 23-25% позволит стабилизировать рубль. Он полагает, что помочь в стабилизации курса может предметный анализ источников повышенного спроса, особенно, если он исходит со стороны крупных банков или компаний.
По мнению финансиста Евгения Когана, экстренное повышение ключевой ставки - это больше мера информационной политики: ЦБ внушает уверенность и держит все под контролем. «На деле в условиях санкций эффект от ставки для рубля будет действовать через снижение спроса на импорт, что займет несколько кварталов — явно не то, что поможет стабилизировать валютный рынок здесь и сейчас», - отмечает эксперт. Что касается сегодняшнего решения ЦБ приостановить покупки валюты для бюджетного правила, то по словам эксперта в ноябре речь идет о сумме 4,2 млрд руб. в день. «Скажем прямо: не самая большая величина. Это поможет рублю, но эффект будет ограниченный. Если ослабление рубля вызвано проблемами в расчетах за экспорт, этой меры будет недостаточно для возвращения рубля на уровни прошлой недели», - констатирует он.
Еще больше мнений о проблемах и перспективах отечественной валюты читайте в свежей статье на нашем сайте «Крах рубля. Кому это выгодно?»
Между тем, обвал рубля позитивно сказался на индексе МосБиржи, который вырос на 1,12 % - до 2491,88 пункта. РТС же обновил сегодня годовые минимумы вслед за рублем опустившись на 1,64% - до 726,78 пункта.
Ожидаемо в топе лидеров роста оказались бумаги экспортёров: «Норникель» (+4,8%), «АЛРОСА» (+3,85%), «Газпром» (+3,3%), «Роснефть» (+3,15%), «Сургутнефтегаз» (ап +2,34%), «Башнефть» (+2,05%).
Как отметили аналитики «Солид» в своем ТГ-канале: дивидендная доходность префов «Сургутнефтегаза», например, при курсе на конец года 112 рублей за доллар составляет по текущим ценам 27%.
В числе аутсайдеров - закредитованные «Самолет» (-8,39%), ПИК (-7,51%), «Мечел» (ап -4,67%, ао -3,24%) – на рынке поговаривают о маржин-коллах в этих бумагах.
Также среди лидеров падения также акции «Вуш-Холдинга» (-5,59%), «РуссНефти» (-3,86%), «Русагро» (-3,66%).
Оцените эффективность инвестиций с помощью сервиса AI Diagnostic от брокера «Финам». FinamInvest — все необходимое для инвестора в одном приложении. Искусственный интеллект познакомит вас с новыми инвестиционными решениями.
Сегодня стало известно, что 5 декабря Мосбиржа приостановит торги депозитарными расписками «Русагро». Последний торговый день в режиме Т+1 пройдет 2 декабря. Сейчас компания проводит редомициляцию в РФ с Кипра.
«Хэдхантер» сообщил о завершении редомициляции кипрских "дочек" в Россию.
Совфед одобрил увеличение налога на прибыль для «Транснефти».
Индекс гособлигаций RGBI снизился на 0,17% - до 98,59 пункта, продолжая демонстрировать устойчивость на фоне общей рыночной вакханалии. Минфин сегодня разместил ОФЗ выпуска 26245 на 5,2 млрд рублей при спросе в 32,7 млрд рублей. Дата погашения этого выпуска - 26 сентября 2035 года. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 12,00% годовых. При этом выполнение годового плана, который подразумевает привлечение около 2,1 трлн руб., остается под вопросом.
Нефть Brent в моменте снижается до $72,48 за баррель (-0,6%), «бочка» Light оценивается в $68,41 за баррель (-0,52%). Давление на «черное золото» по-прежнему оказывает крепкий доллар. В еженедельном отчете Минэнерго США запасы нефти снизились на 2,844 млн баррелей, ожидалось снижение на 1,3 млн баррелей. Неделей ранее запасы увеличились на 0,545 млн баррелей.
Ситуация на глобальных фондовых площадках негативная. Европейские биржи завершили день преимущественно снижением. Сегодняшняя публикация данных индекса потребительского климата Германии Gfk за декабрь оказался тревожным, показав снижение с -18,4 до -23,3 пункта (прогнозировалось -18,8 пункта), это негативный сигнал для крупнейшей экономики региона.
Американский фондовый рынок открылся и торгуется также в зоне «медведей». Минторг США подтвердил оценку роста ВВП в 3-м квартале на 2,8% г/г. При этом индекс PCE Core, на который внимательно смотрит ФРС США при принятии решения по ключевой ставке, увеличился в 3 квартале на 2,1% г/г вместо 2,2% г/г. Число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 2 тыс., до 213 тыс., согласно данным Минтруда США.