Анализ EUR/USD. 29 ноября. Инфляция в ЕС никого не впечатлила.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз(предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда. Третья волна получается еще более резкой.

В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. ФРС может проводить смягчение политики медленнее и слабее, а ЕЦБ – наоборот быстрее.

Силы у покупателей на исходе.

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы практически не изменился. В течение первой половины дня спрос на евровалюту рос, а в течение второй – снижался. Амплитуда движений второй день подряд была очень низкой. Раз амплитуда была низкой, то изменений в волновой картине ожидать нельзя было по дефолту. Что мы увидели на этой неделе? С самого открытия недели спрос на евровалюту рос. За 5 дней европейская валюта прибавила около 140 пунктов, показывая укрепление каждый день. На самом деле это не очень много, но в то же время и не мало. После двухмесячного падения евровалюта должна быть рада даже такому достижению.

Однако вопрос для евро стоит следующим образом – что дальше? Все на рынке прекрасно понимают, что каким бы сильным и уверенным ни был тренд, рано или поздно должна быть коррекционная волна. На этой неделе лишь 3-4 отчета могли скорректировать мнение рынка по текущей ситуации. ВВП США не впечатлил, заказы на товары длительного использования немного надавили на доллар. Инфляция в Германии выросла в ноябре даже слабее ожиданий рынка, а инфляция в Евросоюзе – совпала с ожиданиями. Лично я могу сделать вывод, что никаких новых выводов сделать нельзя. Инфляция не подскочила вверх, чтобы ЕЦБ отказался полностью от идеи понизить ставки на 50 базисных пунктов в декабре, а 25-пунктовое смягчение практически гарантировано. Американская отчетность не могла оказать никакого влияния на перспективы политики ФРС, даже если бы хотела. А неудачная попытка прорыва отметки 1,0584, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, может стать отправной точкой для новой понижательной волны.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны. На мой взгляд, в ближайшие недели следует искать новые точки входа для продаж, внимательно следя за новостным фоном, от которого зависит размер коррекционной волны.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.