12 ТЦ Москвы и Санкт-Петербурга объединятся в паевой фонд

Максим Левченко, совладелец инвестиционной компании Fort Group (управление ТЦ «Европолис» и «Сити Молл» (г. Санкт-Петербург), ТРЦ «Золотой Вавилон» и «Пятая Авеню» (г. Москва), заявил о создании паевого фонда недвижимости, объединяющего 12 торговых центров двух столиц. Его стоимость составит несколько десятков млрд рублей.

В 2023 году на рынке недвижимости отмечался рекордный рост паевых инвестиционных фондов, включая сегмент коммерческой недвижимости.

Максим Левченко считает, что этот инструмент позволит сохранить и приумножить капитал в период трансформации экономики.

На фоне высокой ключевой ставки создание закрытых паевых инвестиционных фондов стало альтернативой для девелоперов. По некоторым данным, доходность ПИФ недвижимости достигает 16% в год, что втрое выше дохода от аренды.

Преимуществом инвестирования в ПИФ также называют возможность диверсификации портфеля и профессионального управления активами. Подобные фонды работают, в частности, под управлением Сбербанка, «ВТБ Капитал», УК «Альфа-Капитал».

С помощью подобных фондов доступ к коммерческой недвижимости могут получить мелкие розничные инвесторы. По данным Газпромбанка, в 2023 году на долю так называемых неквалифицированных инвесторов приходилось 44% рынка. Для этой категории пайщиков в стране существуют 34 закрытых паевых фонда, средний чек инвестиций в которых составляет 912 тыс рублей. Для сравнения средний чек вложений среди квалифицированных инвесторов составляет 8 млн рублей. Основными рисками в отношении ПИФ называют ситуацию на рынке, зависимость от сдачи объектов в аренду и комиссий за управление и обслуживание.

На данный момент Максим Левченко не раскрыл деталей и условий участия в паевом фонде недвижимости, кроме того, что он будет специализироваться на коммерческом секторе. Неизвестна и форма будущего фонда.

Инвестиционная компания Fort Group специализируется на управлении коммерческой и торговой недвижимостью.

*Фото: Fort Group