ФРС сигнализирует о ценовом риске: стоит ли ждать нового раунда инфляции?

Американские рынки: день неопределенности

Американские фондовые индексы в среду завершили торговую сессию с минимальными изменениями, демонстрируя отсутствие четкого направления. Инвесторы пытались осмыслить противоречивые экономические сигналы: данные о занятости и неожиданные заявления о возможных мерах экономической политики.

Двойной удар: данные о занятости и планы Трампа

Основное внимание было сосредоточено на влиянии двух новостей. С одной стороны, отчеты о занятости дали инвесторам основания для осторожного оптимизма. С другой стороны, репортаж CNN вызвал обсуждение возможных действий избранного президента Дональда Трампа, который якобы рассматривает введение режима экономического чрезвычайного положения из-за инфляции.

«Инфляция — это главный фактор неопределенности в 2025 году. Многие события способны подтолкнуть её к росту», — отметил Чарли Рипли, старший стратег Allianz Investment Management.

Взгляд Федеральной резервной системы

Протокол заседания ФРС, состоявшегося 17–18 декабря, подтвердил, что регуляторы видят усиление рисков длительного ценового давления. Это подчеркивает сложность решения задач по стабилизации экономики в условиях, когда новая администрация Трампа обещает резкие политические перемены.

Политика и рынки: тарифы под прицелом

Нестабильность на рынках также подогрелась новостью о том, что Трамп может задействовать Закон о чрезвычайных полномочиях в международной экономике. Этот шаг позволил бы президенту регулировать импорт в условиях экономического кризиса, что вызвало противоречивую реакцию среди аналитиков и инвесторов.

Движение облигаций: важный сигнал

На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 4,73%, что стало максимальным показателем с 25 апреля. Впоследствии показатель немного снизился до 4,677%.

Инвесторы продолжают пристально следить за политическими и экономическими новостями, которые определяют настроение на рынке. Все это подчеркивает сложность предсказания дальнейших шагов как со стороны регуляторов, так и новых властей США.

Инвесторы в ожидании перемен: торговая политика Трампа на повестке дня

Политическая неопределенность продолжает держать американских инвесторов в напряжении. На фоне приближающейся инаугурации Дональда Трампа обсуждения о возможных торговых пошлинах и их последствиях для экономики вызывают растущую тревогу на рынках.

Тарифы и инфляция: угроза или шанс?

Главной причиной беспокойства остаются слухи о новых тарифах, которые Трамп может ввести для защиты американской экономики. Эти меры способны оказать значительное влияние на инфляцию и подорвать стабильность глобальной торговли.

«Расширение тарифной политики, даже краткосрочное, может усилить инфляционное давление», — предупреждает Томас Хейс, председатель Great Hill Capital LLC. «Федеральная резервная система, вероятно, займет выжидательную позицию, чтобы оценить, насколько серьёзно тарифы повлияют на инфляцию и смогут ли потенциальные сокращения расходов частично нивелировать эти последствия».

Индексы на волне неопределенности

Рынки завершили день разнонаправленным движением. Индекс Dow Jones Industrial Average (DJI) показал рост на 106,84 пункта (0,25%) и достиг отметки 42 635,20. S&P 500 (SPX) прибавил 9,20 пункта (0,16%), завершив день на уровне 5 918,23. А вот Nasdaq Composite (IXIC) потерял 10,80 пункта (0,06%), снизившись до 19 478,88.

Среди секторов S&P 500 рост продемонстрировали восемь из одиннадцати. Лидером стал сектор здравоохранения (.SPXHC), который увеличился на 0,53%, отразив уверенность инвесторов в устойчивости этой отрасли даже в условиях неопределенности.

Малый бизнес под ударом

Индекс Russell 2000 (RUT), отслеживающий акции компаний с малой капитализацией, ориентированных на внутренний рынок, снизился на 0,52%. Это свидетельствует о растущих опасениях относительно того, что малые предприятия могут оказаться более уязвимыми к возможным экономическим потрясениям.

В ожидании следующего шага

Инвесторы продолжают внимательно следить за политическими заявлениями и действиями, оценивая риски и возможности в условиях меняющегося ландшафта. Вопрос о том, как новая администрация будет справляться с инфляционными вызовами и реализацией торговой политики, остаётся открытым. В ближайшие недели рынки, вероятно, будут оставаться волатильными, пока не прояснится курс новой экономической стратегии.

Квантовые технологии под давлением: акции обрушились после заявления главы Nvidia

Рынок акций компаний, связанных с квантовыми вычислениями, пережил тяжелый день. Акции Rigetti Computing (RGTI.O) и IonQ (IONQ.N) рухнули более чем на 40%, а Quantum Computing (QUBT.O) потеряли 39%. Причиной стала речь главы Nvidia Дженсена Хуанга, который заявил, что массовое внедрение квантовых компьютеров может задержаться на три десятилетия.

Ожидания подорваны

Комментарии Хуанга вызвали шок среди инвесторов, так как они разрушили оптимизм вокруг скорого перехода на квантовые технологии. «Это охлаждает рынок и заставляет задуматься о реальных временных рамках внедрения таких инноваций», — отметил один из аналитиков.

Рынки закрываются в траур

Четверг объявлен днем национального траура в США в связи с кончиной бывшего президента Джимми Картера. В этот день фондовые рынки останутся закрытыми, что дает инвесторам время для осмысления последних событий.

Рынки в цифрах

В среду преобладало снижение: число акций, потерявших в цене, превысило число тех, что выросли, на 1,21 к 1 на NYSE и на 1,98 к 1 на Nasdaq.

Индекс S&P 500 зарегистрировал 4 новых 52-недельных максимума и 29 минимумов, а Nasdaq Composite показал 42 новых максимума и 116 минимумов.

Общий объем торгов составил 15,86 млрд акций, что значительно превышает средний показатель в 12,29 млрд за последние 20 торговых дней.

Давление на облигации и доллар

На глобальном рынке облигаций наблюдалось замедление снижения цен, что несколько облегчило давление на американские акции и укрепило позиции доллара США. Тем не менее доходность японских облигаций продолжила рост, достигнув многолетних максимумов.

Продолжающаяся волатильность в Азии

Продажи акций продолжились в азиатском регионе. Большинство индексов показали снижение в начале торгов, доллар оставался стабильным, а цены на нефть слегка ослабли.

События на рынках отражают усиление неопределенности вокруг перспектив новых технологий и глобальной экономики. Инвесторы будут с нетерпением ждать возвращения рынков после траура, чтобы увидеть, куда двинется рынок на фоне продолжающейся турбулентности.

Облигационные рынки демонстрируют осторожность: доходности стабилизируются после роста

Рынок облигаций, отражающий глобальные настроения инвесторов, продемонстрировал умеренное снижение доходностей на ключевых рынках. После значительных колебаний базовые ставки начали показывать признаки стабилизации.

Доходность в США: отход от пика

Доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая достигла ночного максимума в 4,73% — самого высокого уровня с апреля 2024 года, снизилась до 4,6749% на последней торговой сессии. Этот шаг сигнализирует о временном ослаблении давления на американский долговой рынок.

Япония: многолетний максимум

Доходность японских государственных облигаций с аналогичным 10-летним сроком начала день с прироста на 1 базисный пункт, достигнув 1,185%, что стало наивысшим значением с мая 2011 года. Однако к утру (02:02 по Гринвичу) доходность осталась на прежнем уровне, отражая устойчивую позицию японского долгового рынка.

Австралия: движение в пределах тренда

Австралийские 10-летние государственные облигации также продолжили следовать глобальной тенденции. Утром доходность достигла пикового значения среды — 4,546%, максимума с конца ноября, однако вскоре откатилась до 4,521%, зафиксировав лишь небольшой рост на 1 базисный пункт относительно предыдущего закрытия.

Глобальная картина: выжидательная позиция

Эти движения на рынке облигаций отражают осторожность инвесторов на фоне текущих экономических вызовов. Внимание сосредоточено на инфляционных рисках, возможных действиях центральных банков и политических событиях, способных оказать влияние на долгосрочные финансовые стратегии.

Ожидается, что облигационные рынки сохранят умеренную волатильность в ближайшие дни, пока участники рынка оценивают новые макроэкономические сигналы.

Британский рынок облигаций под пристальным вниманием: доверие на грани

Ситуация на мировых рынках облигаций остается напряженной, а ключевым фактором для их стабильности могут стать события в Великобритании. Британские государственные облигации, оказавшиеся в центре внимания из-за неожиданного роста доходности, вызывают опасения у аналитиков, намекающих на возможный кризис доверия к экономической устойчивости страны.

Дежавю кризиса?

Доходность 10-летних британских облигаций увеличилась на 20 базисных пунктов на этой неделе, что стало поводом для обсуждений о повторении событий 2022 года, когда «мини-бюджет» Лиз Трасс и Квази Квартенга вызвал резкую волатильность на долговом рынке.

«Рынок снова вспоминает драматические сцены осени 2022 года, — отмечает Крис Уэстон, руководитель исследований в Pepperstone. — Хотя нынешние обстоятельства отличаются, недавние движения в британских облигациях заслуживают пристального внимания».

Однако Уэстон выразил осторожный оптимизм, подчеркнув, что Банк Англии на этот раз более подготовлен к возможным потрясениям.

Фунт остается стабильным

Несмотря на беспокойство вокруг облигаций, фунт стерлингов демонстрирует стабильность, удерживаясь на уровне 1,23625 доллара после снижения на 0,9% в среду. Это может быть связано с ожиданиями рынка, что британский центральный банк продолжит предпринимать меры для контроля ситуации.

Доллар на высоте

Индекс доллара США, который отслеживает его стоимость относительно шести основных валют, остается на уровне 109, незначительно уступая пику в 109,54, зафиксированному неделей ранее. Этот показатель близок к максимуму с ноября 2022 года, что подчеркивает статус доллара как «тихой гавани» в условиях глобальной неопределенности.

Движения на британском долговом рынке способны оказать влияние на мировую финансовую стабильность. Инвесторы с осторожностью следят за развитием ситуации, особенно учитывая уязвимость европейских рынков и продолжающееся укрепление доллара.

В ближайшие дни рынки облигаций Великобритании станут индикатором настроений участников рынка, а действия Банка Англии могут стать решающим фактором для предотвращения новой волны кризиса.

Доллар и казначейские облигации США: укрепление на фоне инфляционных рисков

Финансовые рынки продолжают реагировать на устойчивые экономические данные из США, которые поддерживают доллар и усиливают доходность казначейских облигаций. Признаки высокой инфляции и ожидания ограниченного смягчения монетарной политики ФРС усилили волатильность на рынках.

Политика Трампа вызывает вопросы

Протоколы декабрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС), опубликованные накануне, подчеркнули обеспокоенность экономистов потенциальными последствиями политики избранного президента Дональда Трампа. В частности, его предложения по введению тарифов и ужесточению иммиграционного законодательства могут усилить инфляционное давление и затруднить борьбу с ростом цен.

Чрезвычайное положение: новый виток дискуссий

Информация CNN о том, что Трамп рассматривает возможность объявления чрезвычайного положения в экономике, чтобы легализовать введение всеобъемлющих пошлин, вызвала активные обсуждения. Эта мера может существенно повлиять на международную торговлю, добавив нестабильности в мировую экономику.

Перспективы ставок: минимальные ожидания

На данный момент рынки прогнозируют лишь одно снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов в 2025 году. Вероятность второго снижения оценивается в 60%, что говорит о сдержанных ожиданиях инвесторов в отношении монетарной политики.

Волатильность на глобальных рынках

Нестабильность, вызванная американской экономической политикой, отражается на мировых фондовых рынках. В начале четверга большинство азиатских индексов показали снижение, подтверждая нервозность инвесторов.

Сочетание внутренних факторов, таких как инфляция и политика Трампа, с глобальной экономической неопределенностью создает сложный фон для рынков. Инвесторы продолжают следить за развитием ситуации, особенно за дальнейшими сигналами от ФРС и действиями новой администрации США.

Ожидается, что ближайшие недели станут определяющими для настроений на мировых рынках, в зависимости от того, насколько резкими окажутся шаги в экономической и торговой политике.

Глобальные рынки продолжают снижение: давление на акции, нефть и золото усиливается

Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в четверг демонстрировали преимущественно негативную динамику на фоне укрепления доллара и сохраняющейся экономической неопределенности.

Азиатские рынки: красный день

Японский индекс Nikkei (.N225) снизился на 0,7%, продолжив тренд на спад, который наблюдается в последние дни. Австралийский ASX 200 (.AXJO) потерял 0,6%, а тайваньские акции (.TWII) опустились на 0,2%.

В Китае ситуация оказалась менее однозначной. Гонконгский индекс Hang Seng (.HSI) практически не изменился, в то время как материковый CSI 300 (.CSI300) зафиксировал снижение на 0,2%.

Американские фьючерсы и фондовые рынки

Фьючерсы на индекс S&P 500 (.EScv1) опустились на 0,2%, несмотря на небольшой рост базового индекса S&P 500 (.SPX) на 0,2% в ходе предыдущей сессии.

В четверг фондовые рынки США будут закрыты в связи с национальным днем траура по бывшему президенту Джимми Картеру. Торговая сессия для казначейских облигаций также будет сокращена.

Фокус на отчете о занятости

Инвесторы готовятся к публикации в пятницу важного отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе. Этот документ станет ключевым индикатором для анализа перспектив политики Федеральной резервной системы.

Давление на сырьевые рынки

Цены на нефть продолжают снижение вторую сессию подряд из-за укрепления доллара и роста запасов топлива в США.

• Нефть марки Brent подешевела на 39 центов до $75,77 за баррель;

• West Texas Intermediate (WTI) также потеряла 39 центов, снизившись до $72,93 за баррель.

Золото теряет позиции

Золото, которое часто воспринимается как безопасный актив, снизилось на 0,1%, достигнув уровня около $2 658 за унцию, отступив от ночного максимума $2 670,10, зафиксированного впервые с 13 декабря.

Криптовалюты: стабилизация после падения

Биткоин, ведущая криптовалюта, остается стабильным на уровне около $94 965 после снижения на 7% за предыдущие два дня.

Напряжение сохраняется

Финансовые рынки продолжают реагировать на смешанные сигналы из экономики. Внимание инвесторов сосредоточено на предстоящем отчете о занятости в США, который может повлиять на дальнейшие шаги ФРС, а также на динамике нефтяных и золотых котировок, которые испытывают давление из-за укрепления доллара и нестабильности на сырьевых рынках.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com