Добавить новость
ru24.net
Все новости
Декабрь
2015

Инвестиции года: на чем можно было заработать и потерять в 2015 году

0

В течение года РБК оценивал, какую доходность приносили наиболее популярные у россиян инвестиции.

Для расчетов мы брали условную сумму вложений — 100 тыс. руб. — и смотрели, сколько можно было заработать, вложив их в разные активы. По итогам 12 месяцев 2015 года все инструменты, которые оценивает РБК, показали положительную доходность — и это хорошая новость. Во что надо было вкладывать деньги и куда их инвестировать в 2016 году?

Депозиты

Самым лучшим вложением 2015 года стали депозиты в долларах. Несмотря на падение ставок, доходность за год по ним составила почти 30%. То есть, разместив на вкладе 100 тыс. руб., можно было заработать 29 080 руб. Конечно, большую часть этого дохода обеспечило ослабление рубля: с 1 января по 28 декабря он упал на 25%. Однако сыграла роль и небольшая, на первый взгляд, ставка.

По состоянию на 31 декабря прошлого года средняя ставка по вкладам в долларах, по данным Frank RG, достигла 4,46%, по вкладам в евро — 4,13%. В отдельных банках можно было найти ставки в 8% годовых.

Вклады в европейской валюте, впрочем, принесли бы инвестору существенно меньшую доходность — около 16%. Евро не так сильно вырос к рублю, как доллар: за год он подорожал на 13%.

Рублевые же депозиты оказались в числе менее удачных инвестиций года. Они принесли бы инвестору 13,33%. Аномально высокие ставки в начале года довольно быстро вернулись на докризисный уровень, отмечает руководитель центра вкладных продуктов Бинбанка Наталья Меньшова. В конце декабря прошлого года даже в крупных банках можно было найти вклады с небывалой доходностью в 20% годовых. Такие предложения вкладчикам, в частности, делали «Русский стандарт», «Ренессанс Кредит» и другие. Но уже к январю ставки немного снизились.

Самую высокую доходность банки давали по краткосрочным вкладам на 3–6 месяцев, вспоминает начальник управления развития некредитных продуктов и дистанционного обслуживания МКБ Наталья Розенберг. По ее словам, это, как и следовало ожидать, привело к изменению структуры портфеля рублевых депозитов банка — портфель коротких депозитов рос быстрее. Похожим образом ситуация выглядела и в других кредитных организациях.

Впрочем, аттракцион невиданной щедрости банков длился недолго. В феврале ЦБ начал постепенно понижать ключевую ставку, и банки последовали за регулятором. За 11 месяцев 2015 года средняя ставка по вкладам в рублях понизилась на 3,2 п.п., по данным Frank Research Group, — до 8,8% в декабре текущего года.

В 2016 году стоит ожидать дальнейшего снижения ставок по депозитам, считает Розенберг из МКБ. Лучшей стратегией будет открыть два вклада: один в рублях, другой — в валюте, советует главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. «Сегодня как раз тот самый случай, когда полезно иметь «корзину» и разделить средства пополам», — поясняет Матовников.

Рублевый вклад позволит заработать доходность около 10% — средняя максимальная ставка по вкладам на год в первых 15 банках по объему вкладов физлиц. Ставки по долларовым вкладам на год составляют около 2% годовых, но тут важен не размер дохода, а возможность защитить сбережения от девальвации рубля. Итоги 2015 года подтверждают этот тезис как нельзя лучше. Имеет смысл размещать валюты на краткосрочных депозитах — так вы сможете быстро реагировать на изменения курса, подсказывает Розенберг из МКБ.

ПИФы

На втором месте по годовой доходности оказались ПИФы. В первой половине года инвесторам в паевые фонды пришлось поволноваться (в апреле на вложении в ПИФы можно было потерять 2,7%, а в мае — 0,16%): тогда рубль ненадолго укрепился, а многие фонды были ориентированы на валютные активы. Однако уже в августе доллар вновь начал расти, а ПИФы выбились в число лучших инвестиционных инструментов (доходность за июль — 3,81%) и сохранили этот статус до конца года. Позитивную динамику показали почти все ПИФы: фонды акций, облигаций, смешанных инвестиций. Их доходность заметно превысила инфляцию и доходность рублевых депозитов, отмечает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.

Из 10 крупнейших по объему привлеченных средств ПИФов лучший результат — 52,25% — показал фонд облигаций «Резервный. Валютные инвестиции» (СЧА 4,7 млрд руб., по данным Investfunds) под управлением компании «Система Капитал». Самую скромную доходность — 0,47% — получил фонд смешанных инвестиций УК «Альфа-Капитал» «Стратегические инвестиции» (СЧА 2,87 млрд руб.). Более трех четвертей активов фонда инвестировано в корпоративные долговые инструменты, порядка 11% — в ОФЗ, 5% — в банковские депозиты.

Всего за год вложение в ПИФы (мы оцениваем среднюю доходность 10 крупнейших фондов) принесло бы почти 25%, или 24 670 руб. Неудивительно, что этот инструмент пользовался интересом у инвесторов.

«Во второй половине года мы заметили рост интереса к ПИФам, в основном — к фондам смешанных инвестиций и облигаций», — рассказывает Шенк. По его словам, преимущество первых — гибкая инвестиционная стратегия, вторых — ожидания, что ЦБ снизит ключевую ставку. В следующем году Шенк советует вновь присмотреться к ПИФам смешанных инвестиций, поскольку рынок вряд ли станет спокойнее. Не потеряют привлекательность и фонды облигаций, добавил он.

Акции

Акции стали третьим по доходности инструментом в 2015 году — доходность по ним составила 20,8%. Если бы инвестор вложил в них в начале года 100 тыс. руб., то сейчас его сбережения увеличились бы на 20 800 руб. На столько вырос индекс ММВБ с 5 января к 28 декабря этого года.

Сильнее всего за это время выросли акции GTL (+552,09%), венчурной компании газохимической промышленности с капитализацией 723 млн руб. GTL занимается строительством заводов по производству различной химии и топлива в России и за границей, в том числе в США, Судане, Ираке и Приднестровье. Секрет успеха объяснить сложно, это акции «второго эшелона», цена которых меняется часто и быстро, в них сильна спекулятивная составляющая, говорит аналитик компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Худшую доходность показали акции находящейся на грани банкротства компании «Трансаэро» (-96,15%).

Главная особенность 2015 года — самую высокую прибыль можно было получить вне нефтегазового сектора, хотя обычно бывает наоборот, говорит Кочетков. По его словам, хорошо проявил себя сектор металлургов: например, бумаги «Северстали» выросли на 20%. Удачным вложением стали и ОФЗ.

Драгметаллы

Вложившись в серебро, можно было рассчитывать на скромную, но не самую низкую доходность — 14% в рублях. Золото принесло бы инвестору еще меньше — 12% в рублях. Эта доходность — следствие укрепления доллара к рублю, напоминает начальник управления операций с драгоценными металлами банка «Открытие» Елена Родинкова. Сами по себе цены на золото и серебро, как и на другие сырьевые товары, падали в течение года. Главная причина — ожидания, что ставка ФРС будет повышена, поясняет она. Повышение ставки должно было сыграть на укрепление доллара и снижение цен на биржевые товары. Цены на металлы устанавливаются в долларах, чем он дороже, тем дешевле металл, объясняет Родинкова. Роста долларовых цен на золото ждать не стоит (максимум — возвращение к $1100–1500 за унцию), небольшое падение — более вероятный сценарий.

Цены на серебро, впрочем, могут немного подняться, так как на него есть не только инвестиционный, но и промышленный спрос. Серебро используется при создании альтернативных источников энергии. Этим же объясняется и более высокая доходность вложений в серебро в 2015 году. Стоит ли покупать металлы в следующем году? По словам Родинковой, те, кто рассчитывает на длинный горизонт инвестиций, могут купить золото или серебро уже сейчас — цены близки к минимумам.

Наличные

Наличные в евро и долларах по итогам года показали не самую высокую доходность. Купив в начале года долларов на 100 тыс. руб., можно было получить через 12 месяцев доходность в 16 тыс. руб., а в случае с евро — 7,5 тыс. руб. Как отмечает руководитель операций на денежном и валютном рынке банка «Металлинвест» Сергей Романчук, такие вложения — попытка не заработать, но сохранить деньги — одни из самых консервативных, зато наименее рискованных инвестиций. Риск тут только один — резкое укрепление рубля, что, впрочем, маловероятно.

Недвижимость

Инвестиционный инструмент, верность которому россияне хранят несмотря ни на что, продемонстрировал самую низкую доходность в 2015 году. Вложив средства в недвижимость, можно было заработать лишь 5,5% — столько бы прибавила в стоимости московская квартира ценой 10 млн за год. То есть, если бы в недвижимость можно было вложить 100 тыс. руб., доход инвестора составил бы всего 5 500 руб.

Из-за низкого спроса и девальвации рубля заработать на недвижимости было невозможно, заключает управляющий инвестициями в недвижимость и основатель компании Indriksons.ru Игорь Индриксонс. «Сейчас главный аргумент в пользу покупки недвижимости — возможность сохранить деньги», — признавался еще в октябре коммерческий директор Capital Group Алексей Белоусов. К сожалению, и в следующем году ждать перемен к лучшему не приходится, добавил Индриксонс.

В следующем году Индриксонс также советует тем, кто хочет вложить деньги именно в недвижимость, обратить внимание на Великобританию, Канаду, Германию и США. Российский рынок по-прежнему остается непривлекательным активом для инвестиций — особенно если вы хотите получить доход в ближайшие годы. Аналогичный совет дает управляющий партнер W1 Анна Левитова: она предлагает инвесторам присмотреться к западной Германии (причина — низкие цены и развитая инфраструктура) и США (экономический рост и, как следствие, увеличение цен на жилье)




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




В Ярославле прошёл Слёт молодёжи Северного филиала компании «ЛокоТех-Сервис»

Коллекция Chanel couture осень-зима 2025

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.

UNOde50 представил коллекцию осень-зима 2025/26 (FW-2025/26): украшения как путь к себе


Weah’s agent: One Juventus director ‘is creating problems’

Dear Abby: Our son was clean and fit until Emily came along

Chat log from R20 of 2025: Richmond vs Collingwood

Today in History: July 28, US Army airplane crashes into Empire State Building


В Санкт-Петербурге обсудили внедрение ИИ в разработку и оптимальные корпоративные архитектуры

Деревенские прогулки...

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Дешевле ₽2,5 млн: в РФ привезли новый 150-сильный кроссовер надежного бренда


Quarantine Zone creator reveals 3 reasons the zombie sim went viral on TikTok

Five Nights at Freddy's 2 movie gets its first full trailer for Comic-Con, promising even more animatronic terror

Fretless — The Wrath of Riffson — музыка спасёт мир. Рецензия

Bloody fighting game Invincible VS gets its most brutal character yet in Comic-Con trailer



От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса




Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

"112" показал фото с места обвала скальной породы на отдыхающих в Кисловодске

Мэр Кисловодска Моисеев: под завалами грунта в санатории может быть человек

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?


Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Упор на водителях старше 60: какие изменения могут ждать пожилых автолюбителей

Международная выставка «Вечная Женственность» открылась в Ступине

Матвиенко указала на возможности для сотрудничества у Кубы при статусе партнера БРИКС


Калина потерпела третье поражение в финале турнира WTA за свою карьеру.

Весной его дисквалифицировали за мат, а теперь он герой Универсиады. Кто такой Владимир Сидоренко?

Рублев: Немного лучше стали результаты

Рублев покинул топ-10 мирового рейтинга ATP


В Подмосковье в 2027 году могут появиться беспилотные автобусы

Песков перечислил союзников России

Упор на водителях старше 60: какие изменения могут ждать пожилых автолюбителей

Начатые Большой Норильской экспедицией работы продолжаются на Таймыре


Музыкальные новости

Менеджер Песни. Менеджер Релиза Песни. Менеджер вышедшей песни.

Открытие наследственного дела после кончины Григоровича

«Чем твои генералы лучше студентов?»: как Владимир Высоцкий выступал в Калинине

Питчинг Релиза. Отправить релиз на Питчинг.



Культовый BAW 212 уже в России

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»

Клиника гнатологии – лечение ВНЧС и восстановление прикуса

От «Лебединого озера» до «Дон Кихота»: Relax FM приглашает на балет


Паркинг ЖК «Veren Place Одесская» вошел в тройку лучших по версии летнего конкурса ТОП ЖК–2025

Желдорреммаш подводит итоги работы за первое полугодие 2025 года

В аэропорту Пулково в Питере временно приостановили полеты

«Марионетка США». Захарова пригвоздила Токио за атаку на Россию и восхитила японцев – изменят ли курс поклонники Обамы?


В Москве 2 будет ограничено движение автомобилей

Где живут и на чем ездят самые аварийные водители России?

Когда выгоднее арендовать автомобиль с водителем

На Московской столкнулись автобус и легковушка. Пострадала женщина


Путин сделал шутку о системе "Оплата с помощью улыбки".

Володин сообщил о интеграции парламента в стратегию развития России под руководством Путина.

Путин поделился достижениями России в области технологий искусственного интеллекта.

Греф представил Путину отчет о деятельности Сбербанка.


Новый штамм COVID-19 переносится как легкая форма ОРВИ



Депутата ЗакСа Ленобласти Ивана Апостолевского задержали за пост с Навальным*


Mash: в Москве точки сети аптек "Столички" временно закрыли из-за взлома

Врач-косметолог Мадина Осман: что такое липофилинг и кому он может быть показан

Сеть клиник «Будь Здоров» открыла первый травмпункт сети на базе клиники на Сретенке

Optima Development: Новый сквер и фитнес-клуб


Кто заставил Зеленского предложить России новый раунд переговоров: В Британии показали пальцем

Чтобы убрать Зеленского, США достаточно показать ему одну папку: вот почему Киев упал в ноги Трампу


В День парашютиста героем рубрики «Знай наших» стал сотрудник вневедомственной охраны столичного главка Росгвардии младший лейтенант полиции Александр С.

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном

«Краснодар» и московское «Динамо» проведут сегодня первые матчи в Кубке России

Чемпионат по военно-спортивному многоборью среди росгвардейцев завершился в Грозном


В Минске готовы активизировать сотрудничество с Эфиопией

Лукашенко взял на контроль ситуацию с уничтожением БПЛА над Минском

Лукашенко сообщил о телефонном разговоре с Путиным



Собянин рассказал, как строят станцию «Достоевская» Кольцевой линии метро

Мэр Москвы рассказал о развитии бывшей промзоны «Кирпичные улицы»

Собянин: Участие москвичей в жизни города — ключ ко всем позитивным изменениям

Собянин рассказал о тестировании уникальной ИИ-системы для диагностики инсульта


В Бузулукском бору в эти дни работает смена проекта «Заповедное дело РГО»

В Ростокине расскажут о млекопитающих Москвы

Почему технологии ПВВК безопасны и эффективны, химия и экология воды по мнению Алексея Горшкова

Александр Михайлов (GSOC): «Безопасность IT-экосистемы — это зона нулевого доверия к подрядчикам»


Начатые Большой Норильской экспедицией работы продолжаются на Таймыре

Песков перечислил союзников России

Более 200 спортивных мероприятий ждут гостей проекта «Время возможностей»

Военкор Коц: войска ВС России находятся в двух километрах от Красноармейска


Деревенские прогулки...

Не чайные клиперы

В Архангельске с 29 июля перекрывается движение по участку набережной Северной Двины

Туманное утро в Турчасово...


В Крыму из-за дыма от пожара столкнулись девять автомобилей

В Севастополе пройдет масштабная выставка картин Александра Дейнеки

Сколько пассажиров прибывают в Крым летом на поездах ежедневно

К парню с костылем подошли трое с требованием уступить. Он был готов, но заступилась бабушка по соседству


И за это ответят: США предложили купить у России Командорские острова

Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Генпрокуратура РФ направила в суд дело о хищении 519 млн рублей из ПФР

Матвиенко указала на возможности для сотрудничества у Кубы при статусе партнера БРИКС












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
ATP

Александр Бублик посвятил супруге победу на турнире ATP-250 в Кицбюэле






«Убогая мышь»: муж Леры Кудрявцевой Игорь Макаров сорвался на подписчицу

Конголезский музыкант спел «Катюшу» на фестивале в Браззавиле

Станция "Достоевская" Кольцевой линии метро готова на четверть - Собянин

Международная выставка «Вечная Женственность» открылась в Ступине