Добавить новость
ru24.net
Все новости
Декабрь
2015

Инвестиции года: на чем можно было заработать и потерять в 2015 году

0

В течение года РБК оценивал, какую доходность приносили наиболее популярные у россиян инвестиции.

Для расчетов мы брали условную сумму вложений — 100 тыс. руб. — и смотрели, сколько можно было заработать, вложив их в разные активы. По итогам 12 месяцев 2015 года все инструменты, которые оценивает РБК, показали положительную доходность — и это хорошая новость. Во что надо было вкладывать деньги и куда их инвестировать в 2016 году?

Депозиты

Самым лучшим вложением 2015 года стали депозиты в долларах. Несмотря на падение ставок, доходность за год по ним составила почти 30%. То есть, разместив на вкладе 100 тыс. руб., можно было заработать 29 080 руб. Конечно, большую часть этого дохода обеспечило ослабление рубля: с 1 января по 28 декабря он упал на 25%. Однако сыграла роль и небольшая, на первый взгляд, ставка.

По состоянию на 31 декабря прошлого года средняя ставка по вкладам в долларах, по данным Frank RG, достигла 4,46%, по вкладам в евро — 4,13%. В отдельных банках можно было найти ставки в 8% годовых.

Вклады в европейской валюте, впрочем, принесли бы инвестору существенно меньшую доходность — около 16%. Евро не так сильно вырос к рублю, как доллар: за год он подорожал на 13%.

Рублевые же депозиты оказались в числе менее удачных инвестиций года. Они принесли бы инвестору 13,33%. Аномально высокие ставки в начале года довольно быстро вернулись на докризисный уровень, отмечает руководитель центра вкладных продуктов Бинбанка Наталья Меньшова. В конце декабря прошлого года даже в крупных банках можно было найти вклады с небывалой доходностью в 20% годовых. Такие предложения вкладчикам, в частности, делали «Русский стандарт», «Ренессанс Кредит» и другие. Но уже к январю ставки немного снизились.

Самую высокую доходность банки давали по краткосрочным вкладам на 3–6 месяцев, вспоминает начальник управления развития некредитных продуктов и дистанционного обслуживания МКБ Наталья Розенберг. По ее словам, это, как и следовало ожидать, привело к изменению структуры портфеля рублевых депозитов банка — портфель коротких депозитов рос быстрее. Похожим образом ситуация выглядела и в других кредитных организациях.

Впрочем, аттракцион невиданной щедрости банков длился недолго. В феврале ЦБ начал постепенно понижать ключевую ставку, и банки последовали за регулятором. За 11 месяцев 2015 года средняя ставка по вкладам в рублях понизилась на 3,2 п.п., по данным Frank Research Group, — до 8,8% в декабре текущего года.

В 2016 году стоит ожидать дальнейшего снижения ставок по депозитам, считает Розенберг из МКБ. Лучшей стратегией будет открыть два вклада: один в рублях, другой — в валюте, советует главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. «Сегодня как раз тот самый случай, когда полезно иметь «корзину» и разделить средства пополам», — поясняет Матовников.

Рублевый вклад позволит заработать доходность около 10% — средняя максимальная ставка по вкладам на год в первых 15 банках по объему вкладов физлиц. Ставки по долларовым вкладам на год составляют около 2% годовых, но тут важен не размер дохода, а возможность защитить сбережения от девальвации рубля. Итоги 2015 года подтверждают этот тезис как нельзя лучше. Имеет смысл размещать валюты на краткосрочных депозитах — так вы сможете быстро реагировать на изменения курса, подсказывает Розенберг из МКБ.

ПИФы

На втором месте по годовой доходности оказались ПИФы. В первой половине года инвесторам в паевые фонды пришлось поволноваться (в апреле на вложении в ПИФы можно было потерять 2,7%, а в мае — 0,16%): тогда рубль ненадолго укрепился, а многие фонды были ориентированы на валютные активы. Однако уже в августе доллар вновь начал расти, а ПИФы выбились в число лучших инвестиционных инструментов (доходность за июль — 3,81%) и сохранили этот статус до конца года. Позитивную динамику показали почти все ПИФы: фонды акций, облигаций, смешанных инвестиций. Их доходность заметно превысила инфляцию и доходность рублевых депозитов, отмечает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.

Из 10 крупнейших по объему привлеченных средств ПИФов лучший результат — 52,25% — показал фонд облигаций «Резервный. Валютные инвестиции» (СЧА 4,7 млрд руб., по данным Investfunds) под управлением компании «Система Капитал». Самую скромную доходность — 0,47% — получил фонд смешанных инвестиций УК «Альфа-Капитал» «Стратегические инвестиции» (СЧА 2,87 млрд руб.). Более трех четвертей активов фонда инвестировано в корпоративные долговые инструменты, порядка 11% — в ОФЗ, 5% — в банковские депозиты.

Всего за год вложение в ПИФы (мы оцениваем среднюю доходность 10 крупнейших фондов) принесло бы почти 25%, или 24 670 руб. Неудивительно, что этот инструмент пользовался интересом у инвесторов.

«Во второй половине года мы заметили рост интереса к ПИФам, в основном — к фондам смешанных инвестиций и облигаций», — рассказывает Шенк. По его словам, преимущество первых — гибкая инвестиционная стратегия, вторых — ожидания, что ЦБ снизит ключевую ставку. В следующем году Шенк советует вновь присмотреться к ПИФам смешанных инвестиций, поскольку рынок вряд ли станет спокойнее. Не потеряют привлекательность и фонды облигаций, добавил он.

Акции

Акции стали третьим по доходности инструментом в 2015 году — доходность по ним составила 20,8%. Если бы инвестор вложил в них в начале года 100 тыс. руб., то сейчас его сбережения увеличились бы на 20 800 руб. На столько вырос индекс ММВБ с 5 января к 28 декабря этого года.

Сильнее всего за это время выросли акции GTL (+552,09%), венчурной компании газохимической промышленности с капитализацией 723 млн руб. GTL занимается строительством заводов по производству различной химии и топлива в России и за границей, в том числе в США, Судане, Ираке и Приднестровье. Секрет успеха объяснить сложно, это акции «второго эшелона», цена которых меняется часто и быстро, в них сильна спекулятивная составляющая, говорит аналитик компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Худшую доходность показали акции находящейся на грани банкротства компании «Трансаэро» (-96,15%).

Главная особенность 2015 года — самую высокую прибыль можно было получить вне нефтегазового сектора, хотя обычно бывает наоборот, говорит Кочетков. По его словам, хорошо проявил себя сектор металлургов: например, бумаги «Северстали» выросли на 20%. Удачным вложением стали и ОФЗ.

Драгметаллы

Вложившись в серебро, можно было рассчитывать на скромную, но не самую низкую доходность — 14% в рублях. Золото принесло бы инвестору еще меньше — 12% в рублях. Эта доходность — следствие укрепления доллара к рублю, напоминает начальник управления операций с драгоценными металлами банка «Открытие» Елена Родинкова. Сами по себе цены на золото и серебро, как и на другие сырьевые товары, падали в течение года. Главная причина — ожидания, что ставка ФРС будет повышена, поясняет она. Повышение ставки должно было сыграть на укрепление доллара и снижение цен на биржевые товары. Цены на металлы устанавливаются в долларах, чем он дороже, тем дешевле металл, объясняет Родинкова. Роста долларовых цен на золото ждать не стоит (максимум — возвращение к $1100–1500 за унцию), небольшое падение — более вероятный сценарий.

Цены на серебро, впрочем, могут немного подняться, так как на него есть не только инвестиционный, но и промышленный спрос. Серебро используется при создании альтернативных источников энергии. Этим же объясняется и более высокая доходность вложений в серебро в 2015 году. Стоит ли покупать металлы в следующем году? По словам Родинковой, те, кто рассчитывает на длинный горизонт инвестиций, могут купить золото или серебро уже сейчас — цены близки к минимумам.

Наличные

Наличные в евро и долларах по итогам года показали не самую высокую доходность. Купив в начале года долларов на 100 тыс. руб., можно было получить через 12 месяцев доходность в 16 тыс. руб., а в случае с евро — 7,5 тыс. руб. Как отмечает руководитель операций на денежном и валютном рынке банка «Металлинвест» Сергей Романчук, такие вложения — попытка не заработать, но сохранить деньги — одни из самых консервативных, зато наименее рискованных инвестиций. Риск тут только один — резкое укрепление рубля, что, впрочем, маловероятно.

Недвижимость

Инвестиционный инструмент, верность которому россияне хранят несмотря ни на что, продемонстрировал самую низкую доходность в 2015 году. Вложив средства в недвижимость, можно было заработать лишь 5,5% — столько бы прибавила в стоимости московская квартира ценой 10 млн за год. То есть, если бы в недвижимость можно было вложить 100 тыс. руб., доход инвестора составил бы всего 5 500 руб.

Из-за низкого спроса и девальвации рубля заработать на недвижимости было невозможно, заключает управляющий инвестициями в недвижимость и основатель компании Indriksons.ru Игорь Индриксонс. «Сейчас главный аргумент в пользу покупки недвижимости — возможность сохранить деньги», — признавался еще в октябре коммерческий директор Capital Group Алексей Белоусов. К сожалению, и в следующем году ждать перемен к лучшему не приходится, добавил Индриксонс.

В следующем году Индриксонс также советует тем, кто хочет вложить деньги именно в недвижимость, обратить внимание на Великобританию, Канаду, Германию и США. Российский рынок по-прежнему остается непривлекательным активом для инвестиций — особенно если вы хотите получить доход в ближайшие годы. Аналогичный совет дает управляющий партнер W1 Анна Левитова: она предлагает инвесторам присмотреться к западной Германии (причина — низкие цены и развитая инфраструктура) и США (экономический рост и, как следствие, увеличение цен на жилье)




Moscow.media
Частные объявления сегодня





Rss.plus




Модель Анастасия Решетова перенесла вирус с осложнениями

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

Мичков внесен в Книгу знаменитых людей Кунгура, сообщил директор кунгурского музея: «Никаких его трофеев в музее пока нет, к сожалению»

Арбуз, кукуруза и холодные напитки: диетолог Садыков назвал продукты, которые портят ваш сон летом


Stanford dropout Sam Altman says college is ‘not working great’ for most people—and predicts major change in the next 18 years

Adil Rami carga contra Lamine: "No puedo ni verlo, que le den..."

La UFC anuncia un mes de octubre mayúsculo

Las 'Guerreras del Agua' se dan un baño de bronce en el Mundial de Singapur


В лобовом столкновении кроссовера и грузовика погибли два человека

Компания MONT расширила ИБ-портфель отечественной системой exploitDog

Продукты линейки СУБД ЛИНТЕР совместимы с ОС «АльтерОС»

Летний Петербург. Сад--трасформер на Московской площади.


'I destroyed months of your work in seconds' says AI coding tool after deleting a devs entire database during a code freeze: 'I panicked instead of thinking'

Brütal Legend is free in honor of Ozzy Osbourne, but only for 666 minutes

The dairy industry would like Gen Z to drink more milk, so they made a Fortnite diner tycoon game

Microsoft warns of 'active attacks' on its government and business server tech, with one cybersecurity expert claiming that they should 'assume that you have been compromised'



«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Оркестр полиции Республики Сербской впервые выступит на фестивале «Спасская башня» в Москве

«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

В Третьяковке на Кадашевской набережной открылся концертный зал




Кара небесная: людей какого типа молния поражает смертельным ударом

ДельтаЛизинг продолжает раскрывать секреты успеха российских предпринимателей

Дом с аркой отремонтируют в Отрадном

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего


Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

В Самарской области за полгода открыто 410 вакансий для сисадминов, что на 22% меньше, чем годом ранее

Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

Время в деталях. Как антиквары Барнаула сохраняют историю


Алекс де Минор вышел в 1/8 финала турнира ATP-500 в Вашингтоне

Елена Рыбакина вызвала восхищение на старте турнира в Вашингтоне. Видео

Соболенко сохраняет первое место в чемпионской гонке WTA.

Алькарас рассказал, считает ли Синнера своим другом после поражения в финале Уимблдона


Обрушившийся потолок забаррикадировал четыре квартиры на востоке Москвы

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Шаляпин успокоил дочь Бони Анджелину после ее конфликта с мамой

Участник ЛизаАлерт из Бурятии помог спасти мужчину в лесу подмосковья


Музыкальные новости

Рэпер Баста открыл свой ресторан в Marins Park Hotel Екатеринбург

Кабинет Артиста. Яндекс кабинет артиста.

Владимир Высоцкий в виде цифрового аватара «выступит» в Москве

Распродавал дома оставил миллионный долг — что достанется родственникам Оззи Осборна и почему он избавлялся от недвижимости в США



«Деловые Линии» сократили сроки авиаперевозок по более чем 4400 направлений по России

По итогам первого полугодия 2025 года предприятия «ЛокоТех-Сервис» отремонтировали более 1 тыс. секций локомотивов сверх плана и повысили качество сервисного обслуживания

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Технологии будущего: MGIMO Ventures объявляет старт четвертого сезона акселерационной программы


Михаил Ефремов разъехался с женой на фоне новостей о разводе

Адвокат Грачева заявила, что Седокову хотят привлечь к уголовной ответственности

Невозможное возможно: две подопечные фонда «Жизнь в Движении» с ограниченными возможностями покорят вершину Эльбруса

ЦСКА подписал контракт с нападающим Спронгом, выступавшим в НХЛ


В столичном главке Росгвардии проведён смотр спецтехники

Несколько автомобилей столкнулись на внешней стороне 92-го км МКАД

В Москве росгвардейцы оказали помощь пострадавшей в ДТП мотоциклистке (видео)

На МКАД в Москве произошло массовое ДТП, движение затруднено


Соболезнования в связи с авиакатастрофой в Амурской области выразили зарубежные лидеры

Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

У Путина есть роскошный подарок для Китая: США схватились за голову, узнав о нем

В сентябре Путину будет представлена обновленная программа строительства кораблей для ВМФ.


Депздрав: новый штамм коронавируса «стратус» фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы: новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Депздрав Москвы оценил ситуацию с распространением нового штамма коронавируса

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая




Путин дал указание рассмотреть проблемы онкологии в Архангельской области.

Utrace запускает услугу по валидации IT-систем для фармацевтического рынка

Новый штамм коронавируса "стратус" фиксируют в Москве с мая

Фитнес-марафоны на паузе: суд продлил домашний арест блогеру Лерчек


Британский журналист: Зеленский - мелкий жулик и крыса, которому «недолго осталось» в этом мире


Игровые терминалы в ТЦ: союз ради будущего

«Каникулы с Росгвардией» проходят в регионах Центральной России

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Две трети россиян считают, что спортсмены зарабатывают слишком много


Лукашенко с иронией отнесся к санкциям, запрещающим ему въезд в Эстонию

Лукашенко посоветовал не злить его и не допускать падежа в животноводстве

Лукашенко поделился мнением о самой идеальной профессии.

Лукашенко заявил, что в Белоруссии «на всякий случай» готовятся к войне



Сергей Собянин. Главное за день

Мэр Москвы: Улучшим транспортную доступность Южного и Северного Бутова

Собянин: Около 10 тыс. москвичей начали переселение по реновации этим летом

Сергей Собянин осмотрел Дом-музей Федора Конюхова


Бурмистров: лисы могут появляться на улицах Москвы в период расселения

Москвичи теперь должны платить за зарядку своих электромобилей

В центре внимания: CorpSoft24 вошел в рейтинг крупнейших ИТ-компаний России

Исследование выявило снижение инвестиций в экологически чистую энергетику США.


Обломки сбитых дронов повредили контактную сеть на станциях в двух регионах РФ

В Самарской области за полгода открыто 410 вакансий для сисадминов, что на 22% меньше, чем годом ранее

Синоптик Тишковец: череда тропических ливней в Москве завершена

МЧС предупредило москвичей о жаре до +30℃


70 участников СВО в Архангельске показали мотивацию выше госслужащих — Цыбульский

В Архангельске началось обучение бойцов СВО, сообщил Цыбульский.

Настольный термотрансферный принтер штрих-кодов iDPRT iE4P

В Нарьян-Маре из-за холодов возобновили подачу отопления в дома


Россияне выбирают Крым для отдыха с детьми – названы города-лидеры

Прогноз погоды в Крыму на 25 июля

Лавандовое поле горит в Симферопольском районе Крыма

"Россия дала мне возможность быть счастливым": Джефф Монсон в Крыму


Как мы в Fix Price автоматизировали создание рекламных видео

В Самарской области за полгода открыто 410 вакансий для сисадминов, что на 22% меньше, чем годом ранее

Пять земельных участков для размещения НКО доступны на городских торгах

Обломки сбитых дронов повредили контактную сеть на станциях в двух регионах РФ












Спорт в России и мире

Новости спорта


Новости тенниса
ATP

Алекс де Минор вышел в 1/8 финала турнира ATP-500 в Вашингтоне






"Атлетико" заключил соглашение с игроком национальной команды Словакии

Исполнителей теракта в «Крокусе» признали вменяемыми

Обрушившийся потолок забаррикадировал четыре квартиры на востоке Москвы

Движение по Крымскому мосту временно перекрыли