Фундаментальный обзор рынка FOREX на 31 декабря 2015 года.

EUR/USD, GBP/USD

По итогам среды евро прибавил 10 пунктов, фунт снизился на 1 пункт, австралиец – на 9 пунктов, а к сегодняшнему утру котировки по этим валютам вернулись в исходное состояние. На столь спокойном фоне выделяются золото, подешевевшее вчера на 0,7%, и нефть, потерявшая 1,36%, что, по всей видимости, объясняется простым желанием инвесторов перед Новым годом уйти из товаров в деньги. Впрочем, для снижения нефти был хороший повод в виде увеличения коммерческих запасов черного золота на 2,6 млн баррелей против ожидания их сокращения на 2,45 млн баррелей. Под закрытие старого года инвесторов обрадовал индекс цен на дома в Великобритании, показавший за декабрь рост на 0,8% против прогноза 0,4%. При этом разочаровали незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости США за ноябрь, продемонстрировавшие спад на 0,9% против ожидания роста на 0,6%. Фунт, конечно, мог бы вырасти больше евро, но здесь помешали массивные продажи предшествующих дней. В какой-то мере это является признаком желания инвесторов покупать доллары и дальше.

Оказывает своё влияние и геополитика. Вчера министр иностранных дел Ирака Ибрагим аль-Джафари пригрозил Турции военным вмешательством (фактически это ультиматум), если последняя не выведет военных, вторгнувшихся в Ирак под предлогом подготовки иракских солдат для борьбы с ИГИЛ, и бронетехнику.

Сегодня доллар могут подтолкнуть данные по деловой активности в производственном секторе Чикаго за декабрь, прогноз по которой составляет 50,4 против 48,7 в ноябре. Другой индикатор – число обращений за пособием по безработице ожидается ростом с 267К до 274К, и если прогноз оправдается, то инвесторы с настороженностью отнесутся к декабрьским отчётам по нонфармам – новым рабочим местам в несельскохозяйственном секторе (8 января), прогноз по которым составляет 200 тыс. против 211 тыс. в ноябре.

В первый рабочий день нового года – 4 января по США ожидаются хорошие данные: расходы на строительство за ноябрь ростом на 0,7%, настроение менеджеров по снабжению за декабрь ростом с 48,6 до 49,0. Ждём евро на 1.0800, фунт стерлингов в диапазоне 1.4730/60.

AUD/USD

Наш предшествующий прогноз о консолидации австралийца в диапазоне 0.7260 - 0.7310 сбывается частично с той особенностью, что до настоящего момента цена не опускается к нижней границе диапазона, тогда как сырьевые рынки немного снижаются. Исключение составляет железная руда, прибавившая 0,36% и достигнувшая 39,41 доллара за тонну.

Третий день подряд активно растут доходности австралийских гособлигаций. Вероятно, в этом году инвесторы в качестве предновогодних покупок предпочли гособлигации вместо традиционных акций компаний, которые, по многим оценкам, явно переоценены. За сегодняшнее утро доходности австралийских 10-леток выросли на 3,07%, со вторника доходность по ним увеличилась с 2,779% до 2,890%. Рекорд сегодняшнего дня принадлежит 7-летним бумагам – рост на 3,14%. Как и в предшествующие дни, укрепление австралийской валюты мы связываем с повышением активности на долговом рынке. Разворота мы ожидаем во второй половине дня, когда австралийские инвесторы спокойно довершат своё предпраздничное дело и на тонком рынке останутся лишь американские игроки. Сегодня у них сокращённый рабочий день. Ждём снижения австралийца к 0.7260 и позднее к 0.7220.