Банки создали «финансовые ножницы»: почему вкладчики теряют, а заемщики переплачивают
Если вы держите деньги на банковском вкладе, последние месяцы могли вызывать недоумение.
Ставки по депозитам падают, а кредиты остаются дорогими. Кажется, что логика нарушена: ключевая ставка снижается, но для заемщиков ничего не меняется.
Финансовый эксперт Дмитрий Трепольский объяснил: это не сбой системы. Это продуманная стратегия банков. И в 2026 году она вышла на новый уровень.
Цифры, которые говорят сами за себя
По данным эксперта, сегодняшняя ситуация выглядит так:
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Ключевая ставка ЦБ | 15% |
| Средняя доходность вкладов | 13,5% |
| Средняя ставка по кредитам | 31% |
Разрыв между тем, сколько банки платят вкладчикам и сколько берут с заемщиков, достиг почти 18 процентных пунктов. Раньше такого не было.
Как работают «финансовые ножницы»
Банки действуют по простой и циничной логике: деньги нужно привлечь как можно дешевле (вклады), а разместить как можно дороже (кредиты).
Механизм простой:
- Как только Центробанк дает намек на смягчение политики, банки мгновенно снижают ставки по вкладам.
- Это позволяет им сократить свои расходы на обслуживание депозитов.
- А вот кредитные ставки они не торопятся опускать. Пока есть спрос, зачем терять прибыль?
Разница между скоростью снижения ставок по вкладам и кредитам — это и есть источник сверхдоходов банков.
Почему кредиты остаются дорогими, даже когда ключевая ставка падает
Эксперт выделяет три основные причины.
1. Высокие риски в экономике
Банки закладывают в процент по кредиту не только свою маржу, но и риски. Даже при снижении ключевой ставки финансовая система ожидает роста просроченной задолженности. Чем выше риск невозврата, тем дороже кредит.
2. Требования регулятора
Банки обязаны создавать резервы под каждый выданный кредит. Чем больше резервов требуется, тем дороже обходится сам кредит для банка. Эти издержки перекладываются на заемщика.
3. «Старые» дорогие вклады
На балансах банков до сих пор есть депозиты, которые были привлечены раньше под высокий процент. Пока эти деньги не «отработаны», банки вынуждены держать высокую планку по кредитам, чтобы компенсировать свои прошлые расходы.
Кто в выигрыше, а кто в проигрыше
Банки:
Прогнозируемая сверхприбыль в 2026 году — от 3,3 до 3,8 трлн рублей. Такого не было даже в рекордные предыдущие годы.
Вкладчики:
Реальная доходность вкладов падает. Если ставка по депозиту 13,5%, а инфляция держится на уровне 8–10%, реальный доход — копейки. А с учетом того, что ставки продолжают снижаться, те, кто не зафиксировал длинные депозиты, будут получать все меньше.
Заемщики:
Кредит под 30% годовых — это колоссальная нагрузка на бюджет. Даже если ключевая ставка пойдет вниз, «дешевых» денег в ближайшее время не предвидится.
Что делать: советы для вкладчиков и заемщиков
Дмитрий Трепольский дает две четкие рекомендации — для разных категорий.
Для вкладчиков: фиксируйте ставки сейчас
Сейчас — лучшее время, чтобы открыть долгосрочный вклад. Банки еще не опустили ставки до минимума, но тенденция очевидна: они будут снижаться дальше.
Что сделать:
- Рассмотрите вклады на срок от 6 месяцев до 1–2 лет.
- Не ждите, что ставки вырастут — они уже пошли вниз.
- Если у вас есть свободные средства, которые не нужны в ближайшее время, лучше зафиксировать текущую доходность.
Для заемщиков: выжидательная стратегия
Кредит под 30% годовых — это серьезно. Особенно если инфляция замедляется, а реальные доходы не растут.
Что сделать:
- Брать кредит только при острой необходимости (здоровье, безопасность, неотложные нужды).
- Если берете — сразу держите в уме вариант рефинансирования в будущем.
- Не берите займы «на всякий случай» или для текущих покупок — переплата будет огромной.
Коротко: главное о ситуации
| Кого касается | Что происходит | Что делать |
|---|---|---|
| Вкладчики | Ставки по депозитам падают быстрее ключевой | Фиксировать длинные вклады сейчас |
| Заемщики | Кредиты остаются дорогими (30% и выше) | Брать только при крайней необходимости, готовиться к рефинансированию |
| Банки | Зарабатывают на разнице в скорости изменения ставок | Прогнозируемая прибыль — до 3,8 трлн руб. |
Ситуация, которую эксперт называет «финансовыми ножницами», — это не временный сбой. Это результат стратегии банков, которые используют любую возможность для максимизации прибыли. Для обычных людей это означает одно: время дешевых кредитов прошло, а высокие ставки по вкладам нужно ловить, пока они не упали еще ниже, пишет дзен канал «НОВЫЕ ИЗВЕСТИЯ«.
The post Банки создали «финансовые ножницы»: почему вкладчики теряют, а заемщики переплачивают appeared first on Муниципальная новостная лента.