Исламский банкинг в России в 2026 году: что изменилось за три года эксперимента

Ирина Ковган Заместитель главного редактора

1 сентября 2026 года исполняется три года с запуска эксперимента по партнерскому финансированию в России. Изначально его проводили только в четырех регионах — Татарстане, Башкортостане, Дагестане и Чечне. Сейчас эксперимент продлен до 2028 года, а число участников выросло до нескольких десятков. Как устроены такие продукты, можно ли с их помощью купить квартиру или автомобиль, доступно ли финансирование мигрантам и способен ли новый сегмент стать полноценной частью российской финансовой системы — в материале «Рахмата».

Что такое исламский банкинг

Исламский банкинг — модель финансовых отношений, построенная на религиозных принципах. Ее ключевое отличие от традиционной банковской системы — отсутствие процентного дохода по сделкам. Также запрещены инвестиции в отдельные сферы, включая производство алкоголя и табака, свиноводство и игорный бизнес.

Основными инструментами становятся рассрочка, лизинг и долевое финансирование. Банк в такой модели фактически выступает партнером или инвестором, а стороны заранее договариваются о распределении прибыли и рисков.

При этом отсутствие процентов не означает, что такой продукт автоматически дешевле обычного кредита. Процентный доход в некоторых сделках заменяется комиссией или наценкой. Кроме того, из-за особенностей российской правовой системы в цепочку сделки приходится включать посредников, что также способно увеличивать итоговую стоимость.

Как купить квартиру с помощью исламского банкинга

В партнерском финансировании недвижимости используются три основные модели.

Иджара предполагает аренду квартиры с последующим выкупом. Арендная плата может пересматриваться с учетом среднерыночных цен, а клиент имеет возможность выкупить объект по балансовой стоимости.

Мурабаха работает иначе: финансовая организация приобретает недвижимость и затем продает ее клиенту по более высокой фиксированной цене с выплатой частями. Размер наценки заранее прописывается в договоре, а изменить условия можно только по соглашению сторон.

Мушарака предполагает совместное владение недвижимостью. Финансовая организация и клиент становятся совладельцами, после чего клиент постепенно выкупает долю финансового партнера. По мере уменьшения этой доли снижаются и связанные с ней арендные платежи.

Как купить автомобиль с помощью исламского банкинга

Для покупки машины чаще всего используется мурабаха. В этом случае финансовая организация сначала приобретает выбранный клиентом автомобиль, а затем перепродает его ему с фиксированной наценкой и рассрочкой.

Сначала клиент выбирает новую или подержанную машину у дилера либо частного продавца и подает заявку в финансовую организацию. После одобрения сделки она самостоятельно покупает автомобиль и становится его владельцем. Затем машина продается клиенту по заранее определенной цене, которая выплачивается частями по согласованному графику.

Ключевое отличие от обычного автокредита заключается в том, что клиент получает не деньги под процент, а реальный товар. Все расходы и размер наценки известны заранее, а сумма сделки после заключения договора не меняется.

Доступно ли финансирование мигрантам

Для иностранцев возможности пока ограничены. Базовые продукты — например, дебетовые карты и переводы — получить проще, однако условия зависят от конкретной финансовой организации и статуса иностранца, включая наличие РВП, ВНЖ или патента.

Сложнее получить крупные продукты — ипотеку или рассрочку. Такие сделки российские финансовые организации преимущественно оформляют для граждан РФ. При этом законодательство не устанавливает запрета для иностранцев именно по религиозному признаку: ограничения связаны прежде всего с требованиями к идентификации и условиями конкретного финансового продукта.

Какие сложности предполагает исламский банкинг

Главным ограничением для развития партнерского финансирования в России являются законодательные барьеры, рассказал «Рахмату» эксперт Института экономики роста имени П. А. Столыпина, член генерального совета «Деловой России» Олег Николаев.

«Участникам приходилось выстраивать сложные «обходные» схемы, чтобы уложиться в рамки гражданского права, что удорожало продукты. Кроме этого, «стандартные» страховые продукты часто не соответствуют требованиям исламского финансирования», - подчеркнул он.

Кроме того, в России не хватает специалистов, которые одновременно глубоко знают и финансовое моделирование, и нормы ислама, отметил экономист. По его словам, федеральный закон от 4 августа 2023 года № 417-ФЗ, запустивший эксперимент по партнерскому финансированию, пока не содержит четких механизмов сертификации финансовых инструментов.

Помимо правовых ограничений и нехватки специалистов, развитию рынка мешает низкая информированность населения. Многие воспринимают такие продукты как услуги исключительно для мусульман, хотя ими могут пользоваться представители других религий и люди, которые вообще не относятся к исламу.

Что изменилось за три года эксперимента по исламскому банкингу

Эксперимент по партнерскому финансированию стартовал 1 сентября 2023 года в Дагестане, Чечне, Татарстане и Башкортостане. К середине 2026 года объем российского рынка достиг 35 млрд рублей, а число участников специального реестра Банка России выросло до 37 организаций.

«Объем сделок в рамках эксперимента по партнерскому (исламскому) финансированию постоянно возрастает, хотя в общем объеме финансовых продуктов, конечно, он пока совсем невелик. В частности, за второй квартал 2026 года он составил около 6 млрд рублей. Значительный квартальный рост обеспечен дебютным выпуском сукук (исламских облигаций) от ВЭБ.РФ. В июне корпорация разместила на Московской бирже такие облигации на 3,53 млрд рублей, спрос инвесторов оказался очень активным. Средства направлены на развитие индустриального парка «Северные ворота» в Казани», - сказал Николаев.

По его словам, Татарстан остается центром исламского финансирования, на его долю приходится примерно 65% оборота четырех пилотных регионов. По численности в рамках эксперимента наиболее популярны сделки по размещению средств в форме купли-продажи товаров и услуг с рассрочкой (мурабаха), отметил Николаев.

«Их используют и физлица, и бизнес для недвижимости, транспорта, оборудования. В части привлечения средств популярны схемы, близкие к займам, а также партнерские модели (мушарака)», - отметил экономист.

За время эксперимента расширился и перечень доступных операций. В него вошли взаимное страхование, ведение счетов, а также переводы для физических и юридических лиц. При этом по сравнению с традиционным банковским сектором рынок остается небольшим, а его рост сдерживают ограниченная инфраструктура, относительно узкий круг участников и сложности интеграции новых финансовых механизмов в российскую правовую и налоговую систему.

Что будет после 1 сентября 2026 года

Продление эксперимента до 2028 года — это шанс накопить больше данных, отработать продукты и выстроить инфраструктуру, заметил Николаев. По его словам, сейчас Ассоциация банков России работает над продуктовыми стандартами партнерского финансирования.

«Это снизит издержки и повысит доверие. Кроме того, в условиях санкций это еще и инструмент для привлечения инвестиций из дружественных стран Азии», - подчеркнул он.

В итоге партнерское финансирование в России пока остается нишевым сегментом, но за три года эксперимента оно прошло путь от локального проекта до системы с десятками участников, десятками миллиардов рублей и продуктами для частных клиентов и бизнеса.

https://rahmat.ru/blog/obshchestvo/islamskij-banking-v-rossii-v-2026-godu-chto-izmenilos-za-tri-goda-eksperimenta