Хедж-фонды делают ставки на продолжение роста цен на золото

В понедельник золото продолжило торговаться ниже важного психологического уровня $1300/унция, после волатильной недели, когда котировкам удалось подняться до двухлетнего максимума.

По итогам вчерашних торгов фьючерсы на золото с поставкой в августе снизились на $2,7 до $1292/унция. Напомним, что в четверг 16 июня во время торговой сессии котировки выросли до $1318,9/унция, что является самым высоким показателем с июля 2014 г. С начала года преобладание бычьего тренда на рынке способствовало удорожанию драгметалла на 21,9% или на $230/унция.

Позитивная ценовая динамика в секторе была обусловлена рядом факторов, в т.ч. ослаблением ралли доллара, резким падением доходности облигаций, высокой волатильностью фондовых рынков, а также опасениями относительно неблагоприятных последствий в случае выхода Великобритании из состава ЕС.

Несмотря на то, что в последние дни негативные ожидания ослабли, некоторые инвесторы, как, например, хеджевые фонды и инвестиционные менеджеры продолжают ставить на дальнейший рост цен на золото.

В последние месяцы 2015 г. хедж-фонды резко увеличили свои медвежьи ставки, сосредоточившись на коротких позициях на рынке. С начала 2016 г. данная тенденция развернулась в противоположном направлении, инвесторы расширили количество длинных позиций по золоту.

По данным CFTC, хедж-фонды и инвестиционные менеджеры увеличивают свои бычьи ставки. По состоянию на 14 июня объем открытых длинных позиции по золотым фьючерсам составил 24,1 млн. унций или 749,1 т, что является максимальным показателем с августа 2011 г.

Ирина Граник, SOGRA по материалам mining.com