Предновогодние распродажи перешли на валютный рынок

Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер».

По итогам дня индекс Мосбиржи прибавил 0,8% до 2328 пунктов, а долларовый РТС из-за усилившегося давления на рубль прибавил 0,3% до 1057 пунктов.

Основные рынки торгуются в глубоком минусе: к вечеру американский S&P 500 к вечеру теряет 2,1%, а европейский STOXX 600 снижается на 0,46%. Новостной поток позитивен: китайское правительство сообщило, что договорилось с США о проведении прямых торговых переговоров в январе 2019 года. Впрочем, рынки уже слабо реагируют на новости. Инвесторы корректируют позиции с учётом налоговой целесообразности – «Tax-loss harvesting» и стратегии на предстоящий год. На относительно низколиквидных торгах это зачастую способствует формированию повышенной волатильности.

Первичные обращения за пособиями по безработице в США за неделю составили 216 тыс., ожидалось 217 тыс. Индекс потребительского доверия в США за декабрь составил 128,1 пункта, ожидалось 133,7.

Среди акций на Московской бирже в лидерах роста были бумаги «Русагро» (+4,7%), En+ (+3,1%) и «РУСАЛ» (+3%). В лидерах снижения находились «Газпром нефть» (-4,3%), «ФСК ЕЭС» (-1,8%) и «Магнит» (-1,5%).

«Мегафон» (+2,5%) покупали на новостях об оферте миноритариям. Цена выкупа составила 659,26 руб. – ровно та же, что и летом. Даже если сейчас взять и отнести на оферту, получается 12% годовых, что мы рекомендовали и рекомендуем сделать своим клиентам, которые владеют бумагами компании.

Фьючерсы на нефть основных сортов к вечеру дешевели в пределах 2,6%. Сорт Brent стоил $53,6, а WTI – у $45,1. Сырье волатильно в ожидании начала работы сделки ОПЕК+. В 1 квартале 2019 ожидаем роста котировок по Brent выше $60 за баррель.

На валютном рынке доллар США к вечеру прибавлял 1,4% до 69,7 руб., а евро рос на 1,9% до 79,5 руб. Определенное давление оказала дешевеющая нефть. Помимо этого ЦБ РФ объявил об аннулировании лицензий крупнейших FOREX-дилеров, в том числе «Альпари», Teletrade и FOREX club. Численность клиентов российских «дочек» не превышает 2 тыс. (всего количество клиентов форекс в РФ оценивается в 0,5 млн), а объём средств к возврату составит менее 40 млн руб. Тем не менее новость широко освещалась в СМИ и вполне могла спровоцировать спекулятивное усиление давление на рубль на опасениях конверсионных операций, подстегнув витающие на рынке околопанические настроения.

На предстоящей вечерней сессии высока вероятность низколиквидного «боковика» и на валютном, и на срочном рынке после клиринга.

Тимур Нигматуллин
аналитик «Открытие Брокер»