Утренний обзор рынка. Для российских активов вновь появляются политические риски
По итогам торгов 24 апреля индекс МосБиржи снизился на 0,33% до 2579,05 п., а РТС — на 1,08% до 1263,97 п. Отечественный рынок вновь попал в полосу негатива, который частично сформировался на торгах в Азии, а затем был усилен политическими новостями. На конференции в Глазго, где встречаются представители разведывательной сети «Пять глаз», вновь звучали обвинения в адрес РФ по использованию киберпространства для влияния на политику других государств. Естественно, что РФ упоминалась в контексте Китая, КНДР и Ирана. Российская политика также предоставляет повод для возможной реакции зарубежных оппонентов на упрощённую выдачу российских паспортов для ряда территорий Украины. Однако аутсайдерами дня всё же стали акции, которые далеки от главного потока политических событий: «ПИК» (-1,48%), привилегированные «Татнефть» (-1,32%), «Юнипро» (-1,22%). Пожалуй, что лишь «Газпром» в числе самых слабых смотрится в контексте политики. Компания направила в Еврокомиссию запрос по поводу условий работы «Северного потока — 2». Самыми сильными бумагами дня стали «Мосэнерго» (+2,39%), «ВТБ» (+1,24%), «Полюс» (+1,22%), «Северсталь» (+1,21%» и «Русагро» (+1,2%). Наблюдательный совет «АЛРОСА» (-0,75%) рекомендовал выплатить 100% свободного денежного потока за II полугодие 2018 в качестве дивидендов, или 4,11 рубля на акцию. Суммарный дивиденд за 2018 год составит 10,04 рубля на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов рекомендована на 15 июля. Активность немного снизилась по сравнению с предыдущим днём. По итогам торгов объём сделок на основной секции Московской биржи составил 34,573 млрд рублей.
Рубль слабел с первых минут торгов. В начале дня сырьевые валюты подкосил провал австралийского доллара и турецкой лиры. Последняя явно волнуется из-за ухудшения отношений Анкары с Вашингтоном. Нефть также начинала день неуверенно. Затем появились и новости для самой РФ, которые повышают риски ограничительных мер. Меж тем аукционы ОФЗ прошли весьма неплохо. Минфин даже смог немного ограничить аппетиты рынка по поводу хорошей премии в доходности. В частности, на первом аукционе предлагались ОФЗ-ПД выпуска 26228 с погашением 10 апреля 2030 года. Удалось разместить бумаги лишь на 4,601 млрд рублей по номиналу при спросе 39,34 млрд рублей по номиналу и средневзвешенной доходности 8,4%. На другом аукционе предлагались более знакомые ОФЗ-ПД выпуска 26227 с погашением 17 июля 2024 года. Удалось разместить бумаги на 54,387 млрд рублей по номиналу при спросе 91,83 млрд рублей по номиналу и средневзвешенной доходности 8,14%. В целом, Минфин уже реализовал план размещения на текущий квартал в объёме 350 млрд рублей, поэтому следующие аукционы могут проходить при ограниченном объёме предложения. С учётом роста рисков внешних неприятностей можно говорить о том, что рубль может немного забыть об укреплении, хотя остальные факторы зовут его в сторону 63-62 за доллар. К вечеру среды доллар укреплялся на 1% до 64,322, а евро на 0,36% до 71,757.
Торги в США завершились снижением индексов. Можно было подумать, что слабый отчёт Boeing и его отказ от программ обратного выкупа стали главной причиной снижения индексов, но, напротив, Boeing подорожал на 0,39%. Производитель строительной и горнодобывающей техники Caterpillar отчитался лучше ожиданий, но лишь за счёт налоговых манёвров, что не понравилось инвесторам, которые уронили бумагу на 3,03%. Anadarko Petroleum подорожала на 11,58% после того, как Occidental Petroleum сделала предложение на покупку выше, чем у Chevron Corp. (-3,07%). AT&T Inc. стала дешевле на 4,08% из-за выручки, которая не удовлетворила ожидания Wall Street. Оборонная Northrop Grumman (-4,31%) отчиталась сильно по выручке, но также не смогла оправдать ожидания. Президент США Д. Трамп отметил, что рынок зафиксировал более 100 рекордных закрытий дня с момента вступления в должность. Возможно, что серия рекордов продолжится, так как инвесторы весьма активно не обращают внимание на текущие проблемы. Прибыль Facebook упала в I квартале, так как компания выделяла средства на возможные штрафы со стороны властей. Тем не менее бумаги компании дорожали на расширенных торгах. Tesla также не оправдала ожидания по прибыли в I квартале, но поделилась позитивными ожиданиями. По итогам дня индекс DJIA снизился на 0,22% до 26597,05 п., а S&P 500 на 0,22% до 2927,25 п.
Азиатские рынки преимущественно снижались. В Китае инвесторы продолжают отыгрывать то, что власти страны собираются стимулировать экономический рост через структурные реформы, а не через денежные вливания. Южнокорейский рынок снижался на фоне сокращения ВВП в I квартале. Производитель микросхем SK Hynix дорожал на заявлениях об ожиданиях восстановления спроса на микросхемы памяти в II полугодии 2019. LG Electronics подорожала на 3%, объявив о планах отказа от производства мобильных телефонов на территории Ю. Кореи. Банк Японии не стал менять свою денежную политику, что совпало с ожиданиями рынка. В Австралии и Новой Зеландии торги не проводились в связи с национальными праздниками. К 8:40 мск Nikkei 225 - 22324,03 п. (+0,56%), Hang Seng - 29785,85 п. (-0,07%), Shanghai Composite - 3170,50 п. (-0,97%).
Нефть торговалась в незначительном плюсе. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 19 апреля, коммерческие запасы нефти выросли на 5,5 млн баррелей до 460,6 млн баррелей. Запасы бензина снизились на 2,1 млн баррелей, а дистиллятов упали на 0,7 млн баррелей. Импорт сырой нефти вырос на отчётной неделе на 1,157 млн баррелей до 7,1 млн баррелей в сутки. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,2 млн баррелей общих поставок, или -1,0% за год, 9,4 млн баррелей бензина в сутки, или +0,9% за год, а также 3,8 млн баррелей дистиллятов в сутки, или -6,7% за год. Добыча в США за отчётную неделю выросла на 100 тыс. баррелей, вернувшись к уровню 12,2 млн баррелей. Статистику Минэнерго сложно назвать «бычьей», но у нефти есть и другие поводы для роста. В частности, Польша объявила о приостановке прокачки нефти по трубопроводу «Дружба» из-за падения её качества. Кроме того, остаётся неясной ситуация с поставками из Ирана. Саудовская Аравия пока не получила запросы из Китая на поставку дополнительных объёмов нефти, хотя с 2 мая США запретили импорт сырья из данной страны. К 9:00 мск Brent - $74,8 (+0,31%), WTI - $65,94 (+0,08%), золото - $1278,1 (-0,10%), медь - $6403,35 (-0,19%), никель - $12380 (-0,22%).
Индекс доллара снижался на 0,01% до 98,05 п. К 9:00 мск пара EUR-USD - $1,116 (+0,01%), GBP-USD - $1,291 (+0,05%), USD-JPY – 111,95 (-0,1%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:
- в 15:30 мск — первичные обращения за пособием по безработице в США;
- в 15:30 мск — заказы на товары длительного пользования в США за март.
Внешний фон перед стартом торгов в РФ можно назвать слабо негативным. Впрочем, для российских активов вновь появляются политические риски, которые будут препятствовать росту отечественных индексов, а также давить на рубль. В четверг операционные результаты за I квартал предоставят ГМК «Норникель», «Лента». Отчётность по МСФО предоставят Yandex, X5 Retail Group, «ЭНЕЛ Россия», «НОВАТЭК». «Интер РАО» отчитается по стандартам РСБУ.
Андрей Кочетков
ведущий аналитик «Открытие Брокер»