Дневной обзор. Российский рынок продолжает радовать инвесторов
Константин Бушуев, начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер».
По состоянию на 15:30 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,25% до 2835,01 п., а РТС рос на 0,34% до 1406,12 п. Внешний фон не располагает к резким движениям. Из-за Дня независимости торги в США на спотовых рынках проводиться не будут, хотя торги на фьючерсах остаются, при этом закрытие сегодняшних значений американских фьючерсов будет фиксироваться уже вечером в пятницу. Цены на нефть марки Brent после утреннего провала вернулись к уровню 63,9 доллара за баррель. В лидерах дня находятся бумаги АФК «Система» (+6,38%), которые продолжают «ралли» после сложного 2018 года. Компания планирует первичные размещения акций своих активов в 2020 году. При этом на днях Владимир Евтушенков отмечал, что компания намерена вернуться к утверждённой дивидендной политике уже в 2020 году. Силу также показывают акции «Аэрофлота» (+3,75%), «ВТБ» (+2,24%), «АЛРОСА» (+1,78%). Хуже рынка торгуются обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти» (-2,86% и -2,97% соответственно). По акциям компании вчера вечерам прошла отсечка на бирже под дивиденды. Также слабость демонстрируют бумаги «ММК» (-2,5%) и «Северстали» (-1,6%). Российский рынок показывает локальную перекупленность, являясь одним из самых доходных в мире с начала года. Соответственно, периодическая фиксация прибыли в наиболее ликвидных бумагах вполне допустима. К середине сессии объём сделок на основной секции Московской биржи составил около 31,4 млрд рублей, что является повышенным показателем.
Рубль продолжает уверенно слабеть. К середине московских торгов баррель Brent стоит около 4050 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,56%, недельная осталась на уровне 7,73%, месячная также осталась на уровне 7,83%. Давление на рубль в середине-конце июля может возрастать из-за вероятной конвертации части дивидендных выплат в валюту. Объём дивидендов российских компаний в этом году ожидается на 43% выше прошлого, репатриация дивидендов нерезидентами может стать нагрузкой для рубля. Кроме того, наступил высокий сезон отпусков, когда растёт спрос на валюту со стороны выезжающих граждан. С другой стороны, высокая доходность рубля пока защищает его от какого-либо резкого ослабления. Также Минфин с 5 июля снизит покупки валюты с 16,3 до 10 млрд рублей в день, что является очень резким снижением. На ближайшую перспективу мы не исключаем, что курс рубля к доллару может показывать коррекционное движение в диапазон 65-66 долларов. К 15:30 мск пара USD/RUB – 63,441 (+0,2%), EUR/RUB – 71,58 (+0,25%).
В условиях отсутствия торгов в США европейские рынки также предпочитают топтаться на месте. Данные по розничным продажам в еврозоне в мае вышли заметно хуже ожиданий – 1,3% г/г против ожиданий в 1,6% г/г. Но при этом в лучшую сторону были пересмотрены значения за апрель (+1,8% г/г при первой оценке в +1,5% г/г). В остальном в течение оставшегося дня какой-либо значимой статистики не предвидится. К 15:30 мск DAX – 12634,81 п. (+0,15%), CAC 40 – 5624,25 п. (+0,1%), FTSE 100 – 7612,06 п. (+0,04%).
Цены на нефть продолжают стабилизацию после продления пакта ОПЕК+, но в целом рынок «чёрного золота» продолжает демонстрировать слабость, а форвардная кривая показывает сильную бэквордацию на ближнем конце. Статистика по ключевым развитым странам говорит об ухудшении экономической ситуации, что может привести к замедлению роста потребления нефти или даже к спаду. Выходившие в июне первые оценки спроса и предложения на нефть от Международного энергетического агентства могут указывать на то, что без дополнительных сокращений добычи ОПЕК+ рынок может продолжать оставаться под давлением. К 15:30 мск Brent – $63,76 (-0,09%), WTI – $57,05 (-0,51%), золото – $1413,4 (-0,36%).
Индекс доллара снижается на 0,03% до 96,742 п. Бразильский реал укрепляется к доллару на 0,79%, турецкая лира и южноафриканский ранд – на 0,32%.. К 15:30 мск пара EUR/USD – $1,1277 (+0,01%), GBP/USD – $1,2577 (+0,04%), USD/JPY – 107,78 (-0,03%).
Фьючерсы на индекс S&P 500 в США вчера впервые в истории превысили уровень в 3000 пунктов, но сейчас торгуются чуть ниже (2999,2 пункта). Новости о возобновлении переговоров между США и Китаем были отыграны. Главным маяком для рынков теперь становится заседание ФРС 31 июля, на котором впервые за 10 лет может быть понижен коридор базовой ставки. Перед этим 15 июля с отчёта Citigroup будет стартовать сезон отчётов американских компаний за II квартал. Завтра же интерес для инвесторов могут представлять данные по рынку труда в США, которые выйдут 15:30 мск.
Константин Бушуев
начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер»