Дневной обзор. Публикация речи главы ФРС взбодрила рынки

Константин Бушуев, начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер».

По состоянию на 15:00 мск индекс МосБиржи снижался на 0,23% до 2816,16 пункта. Индекс РТС теряет 0,05%, вернувшись на уровень 1394,13 пункта. В целом рынки находятся под впечатлением от пятничной статистики с рынка труда США и опасений того, что ФРС отложит снижения коридора базовой ставки на заседании в конце июля. Сегодня вечером будут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и других членов ФРС, позже будет опубликован протокол последнего заседания Федерального резерва. Но после публикации в 15:30 речи Пауэлла рынки уже испытали резкое движение вверх. Спекуляции вокруг новых санкций против Ирана мало влияют на рынки. В лидерах российского рынка акций находятся акции «ЛСР» (+2,81%), «Аэрофлота» (+2,53%), АФК «Система» (+2,23%), «ТГК-1» (+1,67%). Хуже рынка упавшие на продаже 4,5% пакета акции Polymetal (-4,66%). Также слабость демонстрируют бумаги «Транснефть» АП (-2,23%), «АЛРОСА» (-1,78%) и «ФосАгро» (-1,19%). Российский рынок показывает локальную перекупленность, являясь одним из самых доходных в мире с начала года. Соответственно, периодическая фиксация прибыли в наиболее ликвидных бумагах вполне допустима. В биржевых стаканах на стороне предложения в российских акциях blue chips накопились большие объемы бумаг на продажу. Но рынок продолжают удерживать периодически возникающим высоким спросом в акциях «Газпрома». На фоне выхода российского рынка акций на пик дивидендных отсечек желающих рисковать в акциях становится все меньше. К середине сессии объём сделок на основной секции Московской биржи составил около 22,5 млрд рублей, что немногим выше оборота к середине дня вторника.

Рубль демонстрирует внутридневное укрепление. К середине московских торгов баррель Brent стоит около 4172 руб. En+ заявила о планах провести листинг на Московской бирже, сменив юрисдикцию на российскую. Siemens начал локализацию производства газовых турбин в России. ГК «ПИК» отчиталась о скромном росте поступлений денежных средств в I полугодии относительно аналогичного периода прошлого года. Минфин разместил на аукционе ОФЗ 26229 на 15,6 млрд рублей при спросе в 51,9 млрд. Однодневная ставка MosPrime поднялась на 0,01% до уровня 7,62%, недельная снизилась до 7,71% (-0,02%), месячная также снизилась на 0,02% до 7,81%. Давление на рубль в середине-конце июля может возрастать из-за вероятной конвертации части дивидендных выплат в валюту, репатриация дивидендов нерезидентами может стать нагрузкой для рубля до конца июля. Кроме того, наступил высокий сезон отпусков, когда растёт спрос на валюту со стороны выезжающих граждан. С другой стороны, высокая доходность рубля пока защищает его от какого-либо резкого ослабления. Также Минфин с пятницы снизил покупки валюты с 16,3 до 10,0 млрд рублей в день, что является очень резким снижением. На ближайшую перспективу мы все же не исключаем, что курс рубля к доллару может показывать коррекционное движение в диапазон 65-66 долларов. К 15:00 мск пара USD/RUB – 63,58 (-0,34%), EUR/RUB – 71,30 (-0,3%).

Майское промышленное производство в Великобритании вышло хуже ожиданий (+0,9% г/г против ожиданий в +1,1% г/г), при этом данные за апрель немного улучшены (-1,0% г/г вместо -1,1% г/г). Данные по торговому балансу за май вышли лучше ожиданий (-11,5 млрд фунтов стерлингов против ожиданий -12,5 млрд), а данные за апрелю ухудшены. В целом майская статистика стала для Великобритании позитивом. Борис Джонсон уже готовится принять должность премьер-министра у Терезы Мэй. К 15:15 мск DAX – 12381,99 п. (-0,44%), CAC 40 – 5575,19 п. (+0,06%), FTSE 100 – 7533,33 п. (-0,04%).

Вчера вечером Американский институт нефти (API) выдал данные по снижению недельных запасов нефти в США на 8,1 млн баррелей, заметное снижение идёт уже три недели подряд. Сегодня рынки будут ждать публикации недельных данных по запасам Минэнерго США. После вчерашних данных API цены на «чёрное золото» протащили вверх, но в целом рынок нефти продолжает демонстрировать слабость, а форвардная кривая показывает сильную бэквордацию на ближнем конце. События вокруг Ирана немного подогрели цены, но вряд ли это продлится долго. Отчёт Всемирного золотого совета (WGC) вчера показал рост активов под управлением (AUM) фондов ETF золота в июне на 15% в июне, что стало крупнейшим изменением за 7 лет. К 15:15 мск Brent – $65,69 (+2,38%), WTI – $59,16 (+2,3%), золото – $1393,82 (-0,28%).

Отставка главы центрального банка Турции позавчера привела к формированию краткосрочного тренда на ослабление турецкой лиры. Индекс доллара слабо снижается на 0,05% до 97,438 пункта. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,1219 (+0,12%), GBP/USD – $1,2474 (+0,07%), USD/JPY – 108,9 (+0,06%).

Фьючерсы на индекс S&P500 в прошлую среду торговались выше 3000 пунктов, но сейчас торгуются ниже в районе 2977,2 пункта (-0,16% со вчерашнего закрытия). Американский рынок продолжает опасаться, что ФРС может не снизить ставку в июле из-за более сильной статистики с рынка труда, которая выходила в пятницу. Рынок может ждать выступления главы ФРС Джерома Пауэлла сегодня в 17:00, а также данных по июньской инфляции в США, выходящих в четверг. Сегодня вечером также будет опубликован протокол последнего заседания ФРС. Посол Великобритании в США после череды скандалов сегодня ушёл в отставку. Корпорация Boeing сообщила о снижении поставок на 37% в первом полугодии. Новости о возобновлении переговоров между США и Китаем в целом уже были отыграны. Главным маяком для рынков теперь становится заседание ФРС 31 июля, на котором впервые за 10 лет может быть понижен коридор базовой ставки

Константин Бушуев
начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер»