Дневной обзор. Рынки продолжают отыгрывать согласование торговой сделки первой фазы между США и Китаем
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер».
К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,31% до 3005,93 п., а РТС укреплялся на 0,69% до 1511,77 п. Рынки продолжают отыгрывать согласование торговой сделки первой фазы между США и Китаем. Кроме того, даже в условиях торговой войны промышленное производство в КНР ускорило рост до 6,2% в ноябре с 4,7% в октябре. Для отечественных компаний всё это означает снятие наиболее негативных рисков в обозримом будущем. Бумаги ГМК «Норникель» продолжают отыгрывать дорожающий палладий. Общий позитив для рынка создаёт нефть, которая торгуется выше $65 за баррель Brent. Впрочем, бумаги самих нефтяных компаний больше обращают внимание на укрепляющийся рубль, который повышает операционные издержки. Среди лидеров дня оказались бумаги «РУСАЛа», привилегированные «Татнефть», «МТС», Polymetal и привилегированные Сбербанк. Самыми слабыми были «Детский Мир» (на фоне дивидендной отсечки), «М.Видео», X5 Retail Group, привилегированные «Ленэнерго» и «Интер РАО».
Рубль также продолжал укреплять свои позиции на фоне роста аппетитов к риску. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4090 рублей. Однодневная ставка MosPrime упала до 6,21%, недельная до 6,41%, а месячная до 6,47%. Вновь нужно говорить о влиянии согласования торговой сделки США и Китая, что поддерживает сырьевой рынок, а также повышает аппетиты к риску у инвесторов. Рубль остаётся одной из самых высокодоходных валют даже после очередного снижения ставки ЦБ РФ. Кроме того, с середины месяца повышается предложение валюты со стороны экспортёров, которые готовятся к налоговым выплатам. Соответственно, на ближайшее время у рубля много оснований, если не для укрепления, то, как минимум, для стабильной торговли на достигнутых уровнях. К 15:15 мск пара USD/RUB – 62,64 (-0,41%), EUR/RUB – 69,805 (-0,16%).
В первой половине дня европейский Stoxx 600 обновил свой исторический максимум. Лидерство захватил сектор базовых материалов. Сама сделка между США и КНР существенно не снижает градус торгового противостояния, но всё же отменяет дальнейшую эскалацию. Из корпоративных новостей можно отметить желание китайской BAIC удвоить свою долю в германской Daimler, чтобы провести представителя в совет директоров. Предварительный сводный индекс деловой активности еврозоны остался в декабре на уровне 50,6 п. Однако производственный PMI упал до 45,9 п. с 46,9 п. в ноябре. Индекс PMI в сфере услуг поднялся до 52,4 п. с 51,9 п. в ноябре. В Великобритании сводный индикатор упал до 48,5 п. с 49,3 п. месяцем ранее при ожиданиях роста до 49,6 п. На этом фоне на рынке заговорили о том, что британская экономика, скорее всего, покажет сокращение в IV квартале. К 15:15 мск DAX – 13371,02 п. (+0,66%), CAC 40 – 5978,81 п. (+1,01%), FTSE 100 – 7516,68 п. (+2,22%).
Торговая сделка и рост промышленного производства в Китае поддержали нефть. За прошлую неделю, по данным Baker Hughes, американские нефтяники увеличили число активных буровых на 4 штуки до 667 единиц. До этого их число сокращалось семь недель подряд. Китай также сообщил о росте добычи в первые одиннадцать месяцев на 1,0% до 174,95 млн тонн. К 15:15 мск Brent – $65,42 (+0,31%), золото – $1480,5 (-0,05%), медь – $6183,99 (+0,86%), никель – $14195 (+0,18%), палладий – $1924,8 (+1,76%).
Индекс доллара снижался на 0,19% до 96,99 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 1,85%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,114 (+0,21%), GBP/USD – $1,337 (+0,23%), USD/JPY – 109,45 (+0,07%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,15% в Dow Jones до 0,45% в NASDAQ. Бумаги Boeing будут под ударом. Wall Street Journal сообщает, что компания рассматривает варианты приостановки производства B737 Max, или его существенного сокращения, из-за проблем, которые обнаружились после двух катастроф. В целом рынок готов брать новые вершины, так как Китай обещал увеличить закупки американских товаров почти вдвое в течение двух лет. Российский рынок также имеет шансы закрепиться вблизи рекордных значений по индексу МосБиржи. Однако рост рынка акций сдерживает крепкий рубль.
Андрей Кочетков
ведущий аналитик «Открытие Брокер»