Дневной обзор. Индекс МосБиржи нацелился на отметку 3000 пунктов

Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям.

К 15:10 мск индекс МосБиржи повышался на 1,6% до 2987,46 п., а РТС на 2,5% до 1291,71 п. В первые минуты торгов индекс МосБиржи сходу пробил отметку 2950 пунктов и устремился вверх. Нефть Brent сделала заявку на выход к значениям выше $45 за баррель. Рубль в моменте укреплялся до 72,79 за доллар. За оптимизм вновь выступает статистика, включая отечественную. Индекс PMI в сфере услуг РФ вырос в июле до 58,5 п. с 47,8 п. в июне. Китайский сводный индикатор Caixin поднялся до 54,5 п. в июле с июньских 54,2 п. В еврозоне сводный индикатор поднялся до 54,9 п. с 48,5 п. в июне. Индекс доллара терял почти 0,5% Единственным неприятным моментом торгов стали новости о том, что правительство разрешило ВТБ выплатить дивиденды в размере лишь 10% от прибыли по МСФО за 2019 год. В моменте бумаги теряли более 5%. Однако в долгосрочном плане акции ВТБ являются одними из самых недооценённых на рынке при показателе цена акции на прибыль около 2,7. Акции «Ростелекома» демонстрировали рост. Чистая прибыль компании по МСФО в I полугодии выросла на 14% до 15,4% при росте выручки на 11% до 248,9 млрд рублей. Среди лидеров вновь бумаги «Полюса» на фоне прорыва котировок золота выше $2000 за тройскую унцию. Также в лидерах «Детский мир», Московская биржа, «М.Видео», TCS Group и Polymetal. Среди аутсайдеров дня были «Лента», «Юнипро», «Аэрофлот» и ОГК-2. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи превысил 50 млрд рублей.

Рубль также активно укреплялся, реагируя на дорожающую нефть и глобальную слабость доллара. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3330 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 4,30%, недельная до 4,35%, а месячная снизилась до 4,46%. Индекс доллара терял до 0,5%, Brent торговалась по $45,6 за баррель. Рубль лишь на короткое время обратил внимание на новые параметры валютных интервенций. В период с 7 августа по 4 сентября продаст валюту на 64,9 млрд рублей по сравнению с 125,6 млрд рублей в предыдущий период. Соответственно, ежедневный объём продаж валюты составит около 3,1 млрд рублей по сравнению с 5,7 млрд рублей в предыдущий период. На первом из двух аукционов ОФЗ Минфин предложил ОФЗ-ПК выпуска 29014 с погашением 25 марта 2026 года. Реализованный объём составил 63,69 млрд рублей. Накануне мы предполагали, что слабый рубль и рост доходностей по ОФЗ в июле может вернуть часть нерезидентов на рынок российского госдолга. К 15:10 мск пара USD/RUB – 75,86 (-0,96), EUR/RUB – 86,35 (-0,47%).

Торги в Европе также проходили на положительной территории. Сводный индикатор деловой активности еврозоны поднялся до 54,9 п. в июле при росте индекса в сфере услуг до 54,7 п. с 48,3 п. Кстати, прогнозное значение по сфере услуг составляло 55,1 п., но за счёт более активного роста в промышленности этот недобор был компенсирован. Наиболее сильное расхождение с прогнозом было в Германии, где сервисный PMI поднялся до 55,6 п. вместо 56,7 п. В Великобритании индекс сферы услуг поднялся до 56,5 п. с 47,1 п., а сводный индикатор подрос до 57,0 п. с 47,7 п. Розничные продажи еврозоны выросли за июнь на 5,7%, хотя ожидался рост на 5,9%, но в годовом выражении оказался прирост на 1,3% против прогноза снижения на 0,5%. Лидировал в утренние часы сектор путешествий и гостеприимства, а вот продовольствие и напитки были под давлением. Из корпоративных отчётов стоит выделить результаты Commerzbank, которые показали менее сильное снижение прибыли в II квартале. Однако на весь год Commerzbank прогнозирует убытки из-за необходимости увеличения резервов на «плохие» кредиты. Германская страховая Allianz сообщила о падении прибыли в II квартале на 29%, но обещает, что второе полугодие будет гораздо сильнее. BMW потеряла 666 млн евро до уплаты налогов в II квартале. К 15:10 мск FTSE 100 – 6098,27 п. (+1,03%), DAX – 12690,06 п. (+0,71%), CAC 40 – 4926,56 п. (+0,76%).

Золото продолжило рост на фоне глобального ослабления доллара. Как отмечает аналитик по сырьевым рынкам «Открытие Брокер» Оксана Лукичева, на рынке наблюдается смещение ожиданий цены в диапазон $2300-$2800 за тройскую унцию на опасениях бесконтрольного роста дефицита американского бюджета. Цена спот на золото превышала $2043 за тройскую унцию. Рост котировок нефти поддерживает как слабый доллар, так и статистика по запасам в США. По данным API, на неделе до 31 июля коммерческие запасы нефти в США упали на 8,6 млн бар. Запасы бензина сократились на 1,7 млн бар., а дистиллятов выросли на 3,8 млн бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут сокращения запасов нефти на 4,1 млн бар., снижения запасов бензина на 1,3 млн бар., а также увеличения запасов дистиллятов на 0,1 млн бар. Вечером выйдет отчёт Минэнерго. Если он подтвердит цифры от API, то нефть может получить ещё один импульс на рост. К 15:10 мск Brent – $46 (+3,53%), WTI – $43,27 (+3,76%), золото – $2054,8 (+1,67%), медь – $6458,46 (+1,21%), никель – $14270 (+1,11%).

Индекс доллара снижался на 0,54% до 92,88 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 0,53% по сравнению с 0,52% в утренние часы. К 15:10 мск пара EUR/USD – $1,185 (+0,47%), GBP/USD – $1,314 (+0,57%), USD/JPY – 105,76 (+0,06%).

По данным ADP Services, в июле частный сектор американской экономики создал всего 167 тыс. новых рабочих мест. На рынке ожидали 1,5-1,9 млн. Столь негативный сюрприз для инвесторов привёл к тому, что золото ускорило рост, а фьючерсы на основные индексы США оказались под давлением. Впрочем, фьючерсы все ещё указывали на рост рынка от 0,2% в NASDAQ до 0,75% в Dow Jones. По сути, слабые данные по рынку труда означают бесконечное смягчение от ФРС США и дальнейшую «порчу» доллара. Российский рынок реагирует на улучшение деловой активности в Европе и Китае и на фактический рост цен на товары отечественного экспорта. В случае сохранения оптимистичного настроя на рынках индекс МосБиржи поднимется выше 3000 пунктов в ближайшее время.

Андрей Кочетков, PhD
ведущий аналитик
«Открытие Брокер»
по глобальным исследованиям