Прежде чем начать инвестировать: ответы на главные вопросы

Успешное инвестирование начинается не с анализа доходности разных инструментов, а с ответов на базовые вопросы.

«Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас!» — так однажды написал лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Самуэльсон. И это, пожалуй, главная истина для начинающего инвестора. Любая экономическая активность — это стратегический процесс. Остаться в выигрыше можно только при условии хорошего планирования. А надёжному плану нужна крепкая основа. Поэтому успешное инвестирование начинается не с анализа доходности разных инструментов, а с ответов на базовые вопросы.

Для чего вы копите? С какой целью собираетесь инвестировать? Чего опасаетесь, когда имеете дело с деньгами? Здесь нет правильных и неправильных ответов, это всё про приоритеты и особенности личной психологии. Если осознавать их, будет легче выстроить стратегию, подобрать инструменты и сформировать портфель.

На что копим и как долго?

Вашей целью может быть, например, крупная покупка, как для себя решил Артём. Сейчас автомобиль, который он хочет, стоит 600 тысяч рублей, а уже через год будет стоить 670 тысяч. Поэтому важно, чтобы ждущие своего часа деньги работали и приумножались. А чтобы этот час наступил побыстрее, необходимо пополнять портфель. Тогда начнёт работать «сложный процент» — это когда проценты плюсуются к основной сумме капитала, на которую начисляются всё новые проценты.

Целью может быть создание подушки безопасности для подстраховки от форс-мажоров и покрытия крупных семейных расходов. Такова цель Александра — поработать над надёжным финансовым тылом для семьи.

И, конечно, можно иметь целью обеспечение будущего для себя или детей. Наталья решила, что направит усилия именно на создание капитала, который поможет семье жить в своё удовольствие (или хотя бы не бедствовать) после того, как супруг выйдет на пенсию.

Целей у вас может быть и несколько одновременно — тогда под каждую из них нужно формировать свой инвестиционный портфель.

Отталкиваясь от цели, нужно определить горизонты инвестирования. Год или два — для покупки машины, десять лет — для приобретения квартиры ребёнку, которому сейчас восемь, бессрочный — для создания капитала «на чёрный день». Для краткосрочных (до трёх лет) и долгосрочных инвестиций используются разные инструменты. Например, если в запасе много времени, можно часть средств вложить в неликвидные сейчас активы, которые однажды могут «выстрелить».

Сберегаем или приумножаем?

Инвестируя, вы выбираете для себя одну из двух возможных главных целей в отношении капитала:

сберечь — то есть защитить его от утраты и падения покупательной способности из-за инфляции; приумножить — то есть нарастить его объём. Казалось бы, второе подразумевает первое, потому что предполагает доход выше уровня инфляции. Но важно помнить, что чем больше желаемый доход, тем серьёзнее риски.

А что такое риски?

Часто под этим словом несведущие в инвестировании люди понимают безвозвратную потерю всего объема вложенных средств. Как если бы вы купили лотерейный билет за тысячу рублей и ничего не выиграли. Но, в отличие от лотереи, уровень риска в инвестициях можно установить и контролировать.

Представьте, что вы за ту же тысячу рублей приобрели какой-то актив (акции, облигации или пай ПИФа). Аналитики прогнозируют по нему рост доходности, но гарантий нет — процент может как вырасти, так и снизиться, насколько — непонятно. Но даже при негативном сценарии маловероятно, что стоимость вашего инвестиционного портфеля упадет сразу до нуля. В случае с ПИФом, когда портфелями управляют профессионалы, их задача — как раз следить, чтобы этого не случилось, и вовремя принимать меры, перекладывая средства инвесторов в другие активы. А вот до какой степени вы сами готовы рисковать?

Вашу меру в этом плане определяет риск-профиль, или риск-аппетит.

Что с аппетитом (к риску)?

Приступая к оценке своего риск-аппетита (риск-профилированию), нужно заранее понимать, насколько вы готовы участвовать в процессе лично. То есть собираетесь ли вы во всё вникать сами и самостоятельно совершать сделки на рынке или хотите поручить дело профессионалам — опытным управляющим. Именно второе решение выбрали наши герои, понимая, что занятость на работе и учёбе не позволит им самостоятельно в ежедневном режиме контролировать инвестиции и торговать акциями.

Риск-профилирование отвечает на вопрос: каков допустимый для вас уровень риска на портфель?

Здесь нужно выяснить оптимальный уровень просадки, который не заставит вас переживать или ломать изначально выбранную стратегию. Если вы не готовы к колебаниям доходности портфеля больше, чем на 5%, вы консервативный инвестор. Если вы готовы допустить снижение прогнозируемой доходности на 5–10%, ваш вариант — умеренный. Если вы готовы рисковать на долю прогнозируемой доходности до 25%, чтобы получить более высокий процент, вам нужна агрессивная стратегия.

Поразмыслив над этими вопросами, вы поймёте, активный вы или пассивный инвестор, и какой портфель вам нужен. Главное — помните: для любых инвестиционных предпочтений на рынке финансов есть свое решение.

Кстати, что получилось у наших героев?

Александр, как и всякий мужчина, любит рискнуть, но понимает свою ответственность перед семьей, поэтому его портфель умеренный. Наталья осторожна и бережлива, её портфель консервативный. Артём заинтересован в быстром доходе, так как имеет конкретную цель и стремится достичь её как можно скорее. Он выбрал агрессивный портфель.

Источник - РБК