Мировые рынки находятся в ожидании заседаний ведущих центробанков

Во вторник, 14 декабря, мировые рынки торгуются разнонаправленно. В целом инвесторы проявляют осторожность, т. к. завтра состоится заседание ФРС, а послезавтра – заседание ЕЦБ. Инфляция в Штатах разогналась до максимума с начала 80-х годов: рынок ожидает от крупнейших центробанков ответа на это. Учитывая тот факт, что мягкая политика ФРС и ЕЦБ является одним из ключевых драйверов роста фондового рынка, осторожность со стороны инвесторов вполне объяснима.

На этом фоне европейские индексы показывают умеренно положительную динамику. При этом каких-то существенных движений до заседаний ЕЦБ и ФРС, на наш взгляд, ожидать не стоит. Китайские и Гонконгские индексы завершили торги в минусе под давлением продолжающихся проблем девелоперов, а также снижения технологического сектора и операторов казино.

На российском рынке волатильность достигла невиданных с марта 2020 года масштабов. На старте утренней торговой сессии случился массовый маржин-колл практически во всех акциях – многие из них в моменте падали вплоть до 10% без фундаментальных причин, хотя к началу основных торгов значительная часть снижения была выкуплена. В целом слабость российского рынка всё ещё связана с риском введения жёстких санкций в случае вторжения РФ в Украину. Однако отметим, что после настолько существенных маржин-коллов, как сегодня утром, часто наступает хотя бы локальный отскок.

По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи торгуется в минусе на 0,62%, а долларовый индекс РТС снижается на 0,40%. Европейский STOXX Europe 600 растёт на 0,54%. Гонконгский Hang Seng по итогам торгов символически упал на 1,33%, а китайский CSI 300 стал легче на 0,67%. Фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в плюсе на 0,30%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растёт на 1 б.п. и составляет 1,434%. Февральские фьючерсы на Brent торгуются в плюсе на 0,59% на отметке $74,83.

Из опубликованной сегодня макростатистики можно отметить, что уровень безработицы в Великобритании в октябре составил 4,2%, что совпало с прогнозом аналитиков. При этом средний уровень заработной платы вырос на 4,9% г/г – выше консенсуса, ожидавшего роста только на 4,6%.

На российском рынке среди лидеров восстановления выделяются акции «Газпрома», прибавляющие 3,2%. Цены на газ в Европе сегодня впервые за 2,5 месяца поднимались выше отметки $1400 за тыс. кубометров, что оказывает поддержку акциям газового гиганта.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными отечественными компаниями и качественными дивидендными историями, можем предложить присмотреться к стратегии «RU. Капитал и дивиденды», отслеживающей именно такие бумаги.

В Гонконге одними из лидеров падения оказались акции операторов казино: Wynn Macau (-8,89%), MGM China (-8,90%). Рейтинговое агентство Fitch ожидает ухудшения кредитных метрик компаний из данного сектора из-за неопределённости относительно регулирования казино в Макао.

Акции китайского аналога твиттера Weibo обвалились на 9,62% после штрафа со стороны китайского регулятора. Размер штрафа составил всего 3 млн юаней, однако инвесторов беспокоит возможность усиления регуляторного давления.

Британский онлайн-ритейлер Ocado сообщил, что он получил выгоду от сильного спроса в 4-м квартале 2021 финансового года, однако выручка за данный период всё-таки снизилась на 3,9% г/г. Акции компании реагируют ростом на 3,90%.

В США вчера лучше рынка выглядел сектор здравоохранения. В частности, фармацевтическая компания Bristol-Myers сообщила об увеличении квартального дивиденда на 10,2% и запуска дополнительного байбэка на $15 млрд. Акции отреагировали ростом на 4,77%.

В лидерах падения в очередной раз оказались акции производителя электромобилей Tesla, упавшие на 4,98%. Вчера Илон Маск продал ещё 934 тыс. акций компании, что и оказывает давление на них.

В течение дня мировые инвесторы будут следить за данными по промышленной инфляции в США в ноябре, октябрьским объемом промышленного производства в Еврозоне и ежемесячным отчётом МЭА. В РФ последний день с дивидендов в 35 руб. торгуются акции М.Видео.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С технической точки зрения Индекс МосБиржи пока безуспешно пытается вернуться выше линии среднесрочного восходящего тренда. При этом индекс относительной силы вошел в зону перепроданности, что может помочь реализовать локальный отскок.

S&P 500

S&P 500 второй раз не смог преодолеть сопротивление у отметки 4720 пунктов, что в негативном сценарии может стать началом для реализации медвежьей фигуры «двойная вершина». Ближайшей поддержкой выступает 50-дневная скользящая средняя на уровне 4630 пунктов.

STOXX Europe 600

STOXX Europe 600 продолжает находится в нейтральном положении на поддержке, состоящей из 50-дневной скользящей средней.

CSI 300

Китайский CSI300 снял образовавшуюся ранее небольшую техническую перекупленность. Ближайший сопротивлением в случае возобновления роста при этом выступает уровень 5177 пунктов.

Сергей Кауфман,
аналитик ФГ «ФИНАМ»