Индекс здоровья банковского сектора на 1 января 2022 года

Исследование "Эксперт РА".

В четвертом квартале 2021 года индекс здоровья банковского сектора впервые с 2019 года показал умеренное снижение и составил 91,2% по состоянию на начало 2022 года.

Снижение индекса обусловлено замедлением темпов консолидации банковского сектора в четвертом квартале 2021 года и ухудшением оценок кредитоспособности отдельных кредитных организаций, ранее классифицированных в относительно невысокие рейтинговые категории BB и B. Вследствие этого наблюдалась небольшая миграция кредитных организаций из категории BB в B, а также из B в CCC. В рамках рейтинговой категории B произошло некоторое перераспределение объектов между уровнями рейтинга с увеличением относительной населенности уровня ruB- (20,0% кредитных организаций, классифицированных в рейтинговую категорию B, отнесены к этому уровню по данным на 01.01.2022 против 16,9% на 01.10.2021).

Динамика индекса отражает, что к концу 2021 года с учетом ограничений, обусловленных текущим состоянием операционной среды, финансовое положение некоторых из наименее устойчивых кредитных организаций дополнительно ухудшилось. В условиях снижения частоты ухода кредитных организаций с низкими показателями устойчивости и эффективности с рынка это негативно отразилось на индексе здоровья банковского сектора.

В 2021 году прекратили деятельность 37 кредитных организаций, в том числе 26 – по регуляторным основаниям, 6 – в результате добровольной сдачи лицензии, 5 – в результате реорганизации в форме присоединения к другим банкам. При этом в четвертом квартале самостоятельную деятельность прекратили лишь 4 кредитные организации: 3 по регуляторным основаниям и 1 в результате поглощения. Случаев добровольного аннулирования лицензий в последние три месяца 2021 года не было, что нетипично с учетом значительно возросшей в 2020-2021 годах частоты таких прецедентов. Данное наблюдение может означать, что в условиях нестабильности финансовых рынков собственники кредитных организаций с низкими показателями операционной эффективности откладывают принятие решений о релокации капитала.

В течение 2022 года до 30 кредитных организаций, или 8,8% расчетной базы индекса, находятся в зоне повышенного риска прекращения деятельности. Это математическое ожидание уходов с рынка, основанное на исторической частоте соответствующих событий. Прогноз может быть реализован посредством всей совокупности вероятностных событий, таких как вывод с рынка по регуляторным основаниям, добровольное аннулирование лицензии, реорганизация в форме присоединения к другой кредитной организации.

Расчет индекса и прогнозы агентства основаны на сопоставлении каждому банку вероятности дефолта на основе частоты дефолтов, исторически характерной для уровня рейтинга, который фактически присвоен банку или оценен как наиболее вероятный. На графике 3 представлено составленное таким образом распределение действующих кредитных организаций по уровням рейтинга на 01.01.2022. 49,3% кредитных организаций классифицированы в рейтинговые категории не выше B, 28,3% - в рейтинговые категории BB и BBB, 22,4% - в категории от A до AAA, соответствующие высокому кредитному качеству.

На графике 4 представлено распределение активов (за вычетом сформированных резервов) учтенных в расчете индекса кредитных организаций по уровням рейтинга на 01.01.2022. На кредитные организации, которые не могли быть оценены по публичным данным и которые не вошли в расчетную базу индекса, приходится менее 0,2% совокупных активов банковского сектора. Можно видеть, что на игроков, обеспечивающих наибольший вклад в прогноз случаев прекращения деятельности на горизонте года, – кредитные организации, отнесенные к рейтинговым категориям B, CCC и ниже – приходится менее 1,6% совокупных активов. Соответственно, реализация прогноза не приведет к дестабилизации банковского сектора и (или) существенным изменениям в конкурентной среде.

Динамика индекса здоровья банковского сектора на протяжении 2022 года будет определяться темпами консолидации сектора, которые, в свою очередь, зависят от регуляторной активности, реализации планов неорганического роста крупнейшими банками и стратегических решений бенефициаров неэффективных кредитных организаций о релокации капитала в другие сегменты финансового рынка или реальный сектор. Наиболее вероятно, что в ближайшие два квартала индекс будет стагнировать или покажет незначительную разнонаправленную динамику, а во втором полугодии 2022 года выйдет на траекторию роста. Для укрепления финансовой устойчивости и повышения эффективности деятельности банкам в текущем году предстоит решить следующие масштабные задачи:

Удержать целевой уровень чистой процентной маржи в условиях роста стоимости фондирования за счет оптимизации ставок активных операций и конвертации свободной ликвидности в работающие активы.

Диверсифицировать активные операции и найти новые драйверы процентного дохода в условиях вероятного ограничения спроса на потребительские и ипотечные кредиты, значительно поддержавшего финансовый результат в прошлом году.

Пересмотреть риск-аппетиты и произвести калибровку моделей, применяемых в целях принятия решений по кредитным заявкам, с учетом вероятного умеренного роста дефолтности розничных, а также крупных корпоративных заемщиков.

Снизить чувствительность финансового результата к переоценке финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости, в условиях волатильности на финансовых рынках или найти источники компенсации соответствующих потерь, временно отражаемых в отчетности.

Обеспечить устойчивость источников фондирования, которая может находиться под давлением внешних макроэкономических факторов.

Источник - Эксперт РА