Банк России публикует обновленную таблицу сопоставления национальных рейтинговых шкал российских кредитных рейтинговых агентств (далее — КРА), включенных в реестр Банка России.
Таблица сопоставления рейтинговых шкал КРА на основе кластеризации1 с учетом данных российских КРА об однолетних теоретических вероятностей дефолта по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации
СКК
Среднее значение дефолтности
АКРА (АО)
АО «Эксперт РА»
ООО «НКР»
ООО «НРА»
1
0,15%
AAA(RU), AA+(RU), AA(RU)
ruAAA, ruAA+, ruAA
AAA.ru, AA+.ru, AA.ru
AAA|ru|, AA+|ru|
2
0,37%
AA-(RU), A+(RU), A(RU)
ruAA-, ruA+, ruA
AA-.ru, A+.ru, A.ru
AA|ru|, AA-|ru|, A+|ru|, A|ru|
3
1,16%
A-(RU), BBB+(RU), BBB(RU), BBB-(RU)
ruA-, ruBBB+, ruBBB, ruBBB-
A-.ru, BBB+.ru, BBB.ru, BBB-.ru
A-|ru|, BBB+|ru|, BBB|ru|, BBB-|ru|
4
3,77%
BB+(RU), BB(RU), BB-(RU)
ruBB+, ruBB, ruBB-
BB+.ru, BB.ru, BB-.ru
BB+|ru|, BB|ru|
5
11,78%
B+(RU), B(RU), B-(RU)
ruB+, ruB, ruB-
B+.ru, B.ru, B-.ru
BB-|ru|, B+|ru|, B|ru|, B-|ru|
6
47,02%
CCC(RU), CC(RU)
ruCCC, ruCC, ruC
CCC.ru, CC.ru, C.ru
CCC|ru|, СС|ru| и С|ru|
Использованный подход разработан в развитие ранее опубликованного сопоставления2 (на основе определений рейтинговых категорий и практики присвоения лицам или облигациям кредитных рейтингов российскими КРА).
Так, помимо данных о практике присвоения КРА кредитных рейтингов одинаковым объектам, применялись ожидаемые вероятности дефолта по уровням кредитных рейтингов.
В качестве математического подхода выбрана четырехмерная кластеризация (группировка уровней кредитных рейтингов КРА) по 6 ступеням кредитного качества (далее — СКК), построенная с учетом статистики совпадающих и несовпадающих кредитных рейтингов одной и той же организации от двух и более КРА3.
Таблица также содержит информацию о средних значениях ожидаемых вероятностей дефолта по сгруппированным в каждую СКК уровням кредитного рейтинга КРА.
В качестве алгоритма кластеризации используется метод k-means в силу его распространенности, достаточной интерпретируемости, а также возможности задать нужное количество кластеров.
Информация о сопоставлении предназначена для широкой аудитории.
Законодательно установленный порядок4 предусматривает публикацию данных о результатах сопоставления национальных рейтинговых шкал КРА с периодичностью не реже одного раза в три года.
1 Используется метод k-means с неслучайным начальным распределением центров.
2 Предыдущая таблица сопоставления была опубликована на сайте Банка России 30.12.2021.
3 В качестве четырех характеристик объекта, соответствующего конкретному уровню рейтинга в конкретном КРА, выступают:
1) натуральный логарифм вероятности дефолта (ln PD) для уровня рейтинга i-го КРА;
2) ln PD для уровня рейтинга i+1-го КРА, взвешенной на вероятность перехода из уровня рейтинга i-го КРА в уровень рейтинга i+1-го КРА;
3) ln PD уровня рейтинга i+2-го КРА, взвешенной на вероятность перехода из уровня рейтинга i-го КРА в уровень рейтинга i+2-го КРА;
4) ln PD уровня рейтинга i+3-го КРА, взвешенной на вероятность перехода из уровня рейтинга i-го КРА в уровень рейтинга i+3-го КРА.
4 Указание Банка России от 15.03.2023 № 6374-У «О порядке опубликования Банком России данных о результатах сопоставления национальных рейтинговых шкал кредитных рейтинговых агентств».
"Ларгус" врезался в стоящую "Газель", водитель погиб
Гора Нос
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
За полгода 14,9 тысячи жителей Московского региона оформили страховую пенсию в автоматическом режиме на портале госуслуг
Тюменца отправили в колонию за умышленное заражение подруги ВИЧ
Saint Seiya: Meteor Shine это новая мобильная игра по аниме «Рыцари Зодиака»
Abstract factory game sequel Shapez 2 will release in August
Co-op survival game Enshrouded now lets you make things way tougher, or way easier, with an update that adds more than 30 difficulty sliders
Activision secretly experimented on 50% of Call of Duty players by 'decreasing' skill-based matchmaking, and determined players like SBMM even if they don't know it
Компания «Симпреал» развивает корпоративные программы обучения для сотрудников
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
В Московском регионе свыше 11,3 тыс. неработающих родителей получают пособие по уходу за ребенком до 1,5 лет
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
С 1 августа Соцфонд увеличит страховые пенсии россиян
Филиал № 4 ОСФР по Москве и Московской области информирует:
С 1 августа Соцфонд увеличит страховые пенсии россиян
