Как ЦБ повысит ставку и сколько россияне заработали на депозитах. Обзор Банки.ру

ЦБ повысит ставку до 18%, следует из консенсус-прогноза «Ведомостей». Большинство опрошенных изданием аналитиков (15 из 19) считают базовым вариантом рост ключевой ставки 26 июля с нынешних 16% до 18%. При этом девять из них допускают, что ставка может быть установлена на уровне 17–17,5%. Два других респондента склоняются к более жесткому сценарию (19–20%), еще два — к более мягкому (17%). По последним данным ЦБ, российская экономика «в значительной степени» отклонилась от базового сценария.

Повышения ключевой ставки ждут и почти все участники консенсус-прогноза РБК. Повышения ставки на 200 базисных пунктов (2 процентных пункта) ожидают 22 из 30 экспертов. Широкий шаг нужен из-за большого отклонения инфляции от прогноза Банка России, увеличения инфляционных ожиданий населения и продолжающегося роста кредитования, говорят эксперты. Повышения ставки с 16% до 17% ожидают шесть из 30 участников консенсус-прогноза. Они указывают на то, что инфляционная картина перестала ухудшаться и продолжает июньские тенденции нормализации, оставаясь на повышенных уровнях.

Повышение ключевой ставки в своих базовых сценариях закладывают также все опрошенные Forbes эксперты. Выбор Банка России определят входящие данные по инфляции, разгону кредитования и т.д. Большинство экономистов склоняются к тому, что ЦБ не дойдет до «экстремальных» 20%, ограничившись повышением на 1-2 п.п. Такое повышение может стать последним, но многое будет зависеть, в частности, от динамики доходов населения и отсутствия «черных лебедей», таких как удорожание товаров на фоне проблем с импортными расчетами.

С начала года граждане заработали 1,5 трлн рублей на капитализации процентов, рассказывают «Ведомости». За первые шесть месяцев года средства населения на вкладах и текущих счетах выросли на 4,8 трлн рублей, что в 2,5 раза превышает прирост за аналогичный период прошлого года, когда он составил 1,8 трлн рублей. Из этой суммы около 1,5 трлн рублей, или 30% прироста, люди заработали благодаря капитализации процентов по вкладам, следует из обзора ЦБ о развитии банковского сектора в июне. Объем депозитного портфеля сектора на конец июня достиг 49,8 трлн рублей.

Как население стимулируют к долгосрочным сбережениям, выясняет Forbes. На прошлой неделе Владимир Путин подписал закон, делающий еще более привлекательной для населения программу долгосрочных сбережений. Она фактически дает второе дыхание рынку пенсионных фондов и стимулирует россиян к долгосрочным, в том числе пенсионным накоплениям на 15 лет. Программа действует с января 2024 года, но впервые обещанную государственную поддержку можно будет получить лишь с 2025 года. 

В июне показатель полной стоимости кредита (ПСК) в сегменте кредитных карт составил 30,9%, сохранившись на уровне мая, обращает внимание «Коммерсант». В других сегментах кредитования физлиц ПСК растет. У банков есть возможность повышать ставки по карточным кредитам с временным лагом по отношению, например, к кредитам наличными. Кроме того, текущие ставки по карточным кредитам заемщиками уже и так воспринимаются как «предельные», указывают эксперты.

Что будет на российском фондовом рынке с 22 по 26 июля, разбираются «Ведомости». Динамика на фондовом рынке на текущей неделе будет во многом определяться по итогам заседания ЦБ, говорят аналитики ГК «Финам». Если регулятор решит повысить ставку только на 1 процентный пункт, то возможна и позитивная реакция котировок, так как сейчас от Банка России ожидается довольно ястребиная политика. Многое будет также зависеть от сигнала ЦБ на будущее, то есть комментариев относительно дальнейшей динамики инфляции и траектории ставки.

Банк России определил, каким образом юрлица, получившие высокий («красный») уровень риска подпасть под действие антиотмывочного закона, смогут оспорить это решение регулятора, рассказывает «Коммерсант». Теперь они будут подавать заявление непосредственно в ЦБ, а не в межведомственную комиссию и только в случае отказа обращаться в последнюю. По мнению экспертов, такой подход может заметно ускорить рассмотрение обращений и сократить список.