Декабрь будет «медвежьим»?
Первый день зимы на российском рынке акций начался в минорных настроениях, которые спровоцированы более чем 3% падением нефти. Накануне вечером после закрытия торговой сессии стало известно, что входящие в ОПЕК+ страны договорились о добровольном сокращении добычи на 2,2 млн баррелей в сутки в начале 2024 года. В эту цифру включено продление добровольных сокращений Саудовской Аравией и Россией на 1,3 млн б/с. В дополнительные сокращения на 900 000 баррелей в сутки входит сокращение экспорта топлива из России на 200 000 б/с, остальное распределено между шестью странами.
Перед оглашением результатов котировки «черного золота» росли, на пике пробив отметку $84,61 за баррель Brent. По факту новости рынок скорректировался. Днем, 1 декабря, нефть марки Brent котируется по $81,11 за баррель (+0,95%), за «бочку» Light дают $76,37 (+0,37%). Как говорят эксперты вроде все хорошо, но осадочек остался, к тому же у рынка есть вопросы к предыдущему прогнозу картеля о дефиците сырья в 2024 году. Как отмечает финансовый советник автор ТГ-канала Bitkogan Евгений Коган, отсутствие итогового обязывающего документа говорит о серьезных разногласиях, которые обязательно аукнутся уже в скором будущем, если рыночная ситуация волшебным образом не изменится.
Сомнения инвесторов относительно способности ОПЕК держать цены на достаточно высоком уровне существенно выросли. По мнению экономиста, автора ТГ-канала MMI Евгения Суворова, текущая причина слабости нефтяного рынка – бурный рост добычи в странах, не участвующих в соглашении, прежде всего, в США и Иране. Он отмечает, что исключительность нынешних событий в том, что масштабные сокращения добычи ОПЕК+ происходят при стабильном спросе. «Что же будет, когда он начнет слабеть? А ведь это неизбежно. Во-первых, замедление мировой экономики на фоне жёсткой ДКП в ведущих странах. Во-вторых, энергопереход – прежде всего, электрификация автопрома, темпы которой поражают воображение. Впрочем, что будет, не сложно предсказать – ровно то, что произошло в 1985 году – Саудовская Аравия признает, что аукцион невиданной щедрости с её стороны был неуместным, и начнет возвращать свою долю рынка», - говорит эксперт. Он считает этот сценарий неизбежным.
Впрочем, время покажет, насколько сомнения экспертов верны, поскольку в дело может вмешаться и такой фактор как геополитика – в последние годы она много раз заставляла менять прогнозы на противоположные – политическая ситуация в мире порой складывается совершенно непредсказуемо.
Застрявший в «боковике» индекс МосБиржи все чаще заставляет участников рынка задумываться, как долго это будет продолжаться и какие факторы способны вывести фондовые индикаторы из сложившегося диапазона. Верх или вниз? С одной стороны, корпоративные отчетности говорят о том, что прошедший год был неплохим для многих компаний и некоторые из них остаются привлекательными, как в плане роста, так и в плане дивидендных идей. С другой стороны, СМИ сообщают со ссылкой на помощника госсекретаря США по вопросам энергоресурсов, что США намерены добиться сокращения доходов РФ от нефти и газа вдвое к 2030 году. Так что геополитический фактор, ужесточение санкционного давления – эти факторы продолжат оказывать негативное воздействие на рыночную ситуацию в России. К тому же последние данные по инфляции заставляют беспокоиться о том, что ЦБ РФ в декабре вынужден будет снова повысить ключевую ставку на 100-200 б.п. и пространство для ее снижения в 2024 году сильно снизится.
Надежды на рождественское ралли также вызывают сомнение у экспертов. В частности, аналитики «Севергазбанка» напоминают, что исторически это ралли задается западными управляющими, которым важно зафиксировать высокую переоценку портфелей для получения годовых бонусов. К российскому рынку сегодня это практически не имеет отношения, считают они.
В 15:10 мск индекс МосБиржи снижается на 0,48% - до 3150,55 пункта, РТС ушел в минус на 0,99% и находится на отметке 1103,66 пункта.
Главный аутсайдер пятничного дня – «Ростелеком» - его акции падают почти на 8% на фоне дивидендной отсечки.
Также продавцы сильны в бумагах ТМК (-3,3%), ЦИАН (-3%), «РуссНефти» (-2,8%), «Селигдара» (-2,7%), «НоваБев» (-2,32%), ДВМП (-2,1%), ЛСР (-2,07%).
Вместе с тем хорошим спросом у инвесторов на падающем рынке пользуются акции «Россетей» (+1,9%), «Распадской» (+1,75%), «Башнефти» (ап +1,69%), «Магнита» (+1,42%), «Полиметалла» (+1,3%), Эн+ (+0,98%), ВТБ (+0,6%), «РУСАЛа» (+0,5%), «Сургутнефтегаза» (ап +0,47%).
Из значимых рыночных новостей можно отметить сообщение «Совкомбанка», который объявил, что начинает прием заявок на участие в IPO до 14 декабря 2023 года включительно. В ходе IPO «Совкомбанк» предложит инвесторам свои акции по 10,50-11,50 рублей за штуку. В рамках IPO банк планирует привлечь 10 млрд рублей. Торги акциями банка, как ожидается, начнутся 15 декабря 2023 года под тикером SVCB. Акции включены в котировальный список первого уровня Московской биржи. Один лот будет содержать 100 акций.
Также сегодня о планах IPO на МосБирже сообщила компания МГКЛ, материнская компания «Мосгорломбарда». Сообщается, что доля акций в свободном обращении по итогам IPO может составить до 36%.
Если вы тоже задумываетесь об участии в IPO, то можете воспользоваться доступом к первичным размещениям акций на бирже через брокера «Финам».
Российская валюта сегодня впервые с 20 ноября ушла выше отметки 90 за доллар – на фоне завершения налоговых выплат. Но в моменте скорректировалась и на валютном рынке МосБиржи доллар подрастает на 0,52% - до 89,89 рубля, евро дорожает на 0,54% - до 97,93 рубля, юань в плюсе на 0,59% - до 12,56 рубля.
Эксперты отмечают, что традиционно декабрь не лучший месяц для рубля, но прогнозируют все же, что курс доллара будет торговаться в диапазоне 85-90 рублей.
Глобальные фондовые рынки в пятницу демонстрируют смешанную динамику. Азиатские индексы завершили день разнонаправленно. Европейские рынки в середине дня подрастают в среднем на 0,6%. Фьючерсы на американские индексы перед открытием рынка за океаном подрастают.
Сегодня в ближайшее время ожидается выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. Кроме того, вечером будут опубликованы окончательные индексы деловой активности в производственном секторе США от PMI и ISM за ноябрь.