EIA уже не ждет роста спроса на нефть и жидкие углеводороды в странах ОЭСР в 2024 г.

В 2025 г. небольшой рост, но все-таки будет. EIA Москва, 10 июл - ИА Neftegaz.RU. Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) вновь повысило прогнозы по росту спроса на нефть и жидкие углеводороды (ЖУВ) в мире на 2024-2025 гг.
Ежемесячный доклад EIA представило 9 июля 2024 г.

Спрос на нефть

EIA продолжило ретроспективно корректировать данные по спросу на нефть и жидкие углеводороды (ЖУВ) в мире, понизив по сравнению с предыдущим докладом оценку спроса в 2022 г. на 90 тыс. барр./сутки, до 99,85 млн барр./сутки.
Оценка за 2023 г. снижена на 100 тыс. барр./сутки, до 101,8 млн барр./сутки.
В связи с этим последовали корректировки прогнозов по спросу в 2024-2025 гг.
В 2024 г. ожидается рост спроса на 1,11 млн барр./сутки, до 102,91 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,77 млн барр./сутки, до 104,68 млн барр./сутки.
Прогноз по спросу на 2024 г. понижен на 70 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - увеличен на 170 тыс. барр./сутки, при этом прогноз по росту спроса в 2024 г. повышен на 30 тыс. барр./сутки, в 2025 г. - на 240 тыс. барр./сутки.

Драйвером роста мирового спроса на нефть и ЖУВ остаются страны, не входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в первую очередь, в Азии.
В 2024 г. потребление нефти и ЖУВ странами, не входящими в ОЭСР, увеличится на 1,2 млн барр./сутки, компенсируя небольшое снижение в ОЭСР, особенно в Европе и Японии.
В 2025 г. потребление в странах, не входящих в ОЭСР, вырастет на 1,4 млн барр./сутки, в странах ОЭСР также наметится рост, обеспеченный, в основном, США.
Если рассмотреть детальнее:

• в странах вне ОЭСР в 2024 г. спрос вырастет на 1,15 млн барр./сутки, до 57,3 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,41 млн барр./сутки, до 58,71 млн барр./сутки:
• в Китае спрос на нефть и ЖУВ в 2024 г. увеличится на 330 тыс. барр./сутки, до 16,39 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 360 тыс. барр./сутки, до 16,75 млн барр./сутки,
• в Индии спрос в 2024 г. увеличится на 280 тыс. барр./сутки, до 5,57 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 290 тыс. барр./сутки, до 5,86 млн барр./сутки,
• в странах ОЭСР в 2024 г. спрос снизится на 40 тыс. барр./сутки, до 45,61 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 350 тыс. барр./сутки, до 45,96 млн барр./сутки:
  
• практически весь прирост спроса в ОЭСР обеспечат США, где в 2024 г. спрос увеличится на 110 тыс. барр./сутки, до 20,36 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 290 тыс. барр./сутки, до 20,65 млн барр./сутки.

Предложение

В июльском докладе EIA более детально учло результаты Министерской встречи ОПЕК⁺ 2 июня 2024 г.
Тогда страны ОПЕК⁺ продлили действующие квоты по добыче на 2025 г. (за исключением ОАЭ, для которых целевой уровень был повышен на 300 тыс. барр./сутки).
Страны, добровольно сокращающие добычу, продлят добровольное сокращение добычи на 1,65 млн барр./сутки, принятое в апреле 2023 г., до конца декабря 2025 г., но другое добровольное сокращение добычи - на 2,2 млн барр./сутки, принятые в ноябре 2023 г., начнет постепенно ослабляться с октября 2024 г. равномерно на ежемесячной основе до конца сентября 2025 г.

Прогноз по росту предложения нефти и ЖУВ на 2024 г. EIA понизило на 140 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - повысило на 10 тыс. барр./сутки.
В 2024 г. ожидается рост добычи на 640 тыс. барр./сутки, до 102,43 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 2,17 млн барр./сутки, до 104,6 млн барр./сутки.
Ожидается, что:

• в 2024 г. добыча стран ОПЕК⁺ снизится на 1,34 млн барр./сутки, до 35,73 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 780 тыс. барр./сутки, до 36,51 млн барр./сутки,
• добыча нефти ОПЕК в 2024 г. снизится на 210 тыс. барр./сутки, до 26,68 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 470 тыс. барр./сутки, до 27,15 млн барр./сутки,
• страны вне ОПЕК в 2024 г. увеличат добычу нефти и ЖУВ на 810 тыс. барр./сутки, до 70,42 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,75 млн барр./сутки, до 72,17 млн барр./сутки, основной прирост обеспечат США, Канада, Бразилия и Гайана.
  

Корректировка данных по спросу и предложению, в т.ч. с учетом действий ОПЕК⁺, привела к росту оценки дефицита на рынке в 2024 г.
Оценка дефицита на 2024 г. выросла с 410 тыс. барр./сутки до 480 тыс. барр./сутки.
При этом 2025 г., по ожиданиям EIA, будет более мягким с точки зрения баланса спроса и предложения - дефицит составит 80 тыс. барр./сутки по сравнению с 220 тыс. барр./сутки в предыдущем докладе.
Управление ожидает, что рынок перейдет к профициту с 3^го квартала 2025 г. после истечения срока добровольного сокращения поставок ОПЕК⁺ в 4^м квартале 2024 г. и после того, как прогнозируемый рост предложения из стран, не входящих в ОПЕК⁺, начнет компенсировать рост мирового спроса на нефть.

Также EIA отмечает сохраняющуюся неопределенность в отношении усиления напряженности на Ближнем Востоке и эскалации нападений хуситов на транспортные суда в районе Красного моря.
Эти нападения ограничили перевозку нефти через Суэцкий канал и Красное море, хотя до сих пор не привели к непосредственному сокращению поставок нефти.

Добыча нефти в США

Прогноз по добыче нефти в США в 2024-2025 гг. EIA повысило.
В 2024 г. добыча нефти в США вырастет на 320 тыс. барр./сутки, до 13,25 млн барр./сутки по сравнению с 12,93 млн барр./сутки в 2023 г.
В 2025 г. ожидается рост добычи на 520 тыс. барр./сутки, до 13,77 тыс. барр./сутки.
Прогноз на 2024 г. повышен на 10 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - на 60 тыс. барр./сутки.

Начиная с июня, EIA в ежемесячном прогнозе начало публиковать детальные прогнозы по добыче в основных регионах добычи, в т.ч. крупнейших сланцевых бассейнах.
В частности, добыча:

• на шельфе Мексиканского залива в 2024 г. снизится на 50 тыс. барр./сутки, до 1,81 млн барр./сутки, в 2025 г. вырастет на 40 тыс. барр./сутки, до 1,85 млн барр./сутки,
• в 48 континентальных штатах - вырастет в 2024 г. на 380 тыс. барр./сутки, до 11,02 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 490 тыс. барр./сутки, до 11,51 млн барр./сутки,
  
• из них в крупнейших сланцевых бассейнах:
• Permian - в 2024 г. вырастет на 470 тыс. барр./сутки, до 6,34 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 380 тыс. барр./сутки, до 6,72 млн барр./сутки,
• Bakken - в 2024 г. увеличится на 70 тыс. барр./сутки, до 1,29 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 40 тыс. барр./сутки, до 1,33 млн барр./сутки,
• Eagle Ford - в 2024 г. сократится на 60 тыс. барр./сутки, до 1,11 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 50 тыс. барр./сутки, до 1,16 млн барр./сутки.

Добыча нефти в России

Прогноз по добыче нефти и ЖУВ в России на 2024 г. EIA также дополнительно уточнило с учетом решений в рамках ОПЕК⁺.
Ожидается, что в 2024 г. добыча в России снизится на 380 тыс. барр./сутки, до 10,37 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 100 тыс. барр./сутки, до 10,47 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом, прогноз по добыче нефти и ЖУВ в России в 2024 г. повышен на 20 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - понижен на 10 тыс. барр./сутки.

Цены на нефть

Средняя спотовая цена на нефть сорта Brent в июне 2024 г. составила 82 долл. США/барр., не изменившись по сравнению с маем.
Прогноз по цене на нефть Brent в 2024 г. EIA повысило с 84,15 долл. США/барр. до 86,37 долл. США/барр., в 2025 г. - с 85,38 долл. США/барр. до 88,38 долл. США/барр.
По нефти WTI прогноз на 2024 г. EIA повысило с 79,9 долл. США/барр. до 82,03 долл. США/барр., на 2025 г. - с 80,88 долл. США/барр. до 83,88 долл. США/барр.