МФК «Лайм-Займ» публикует финансовые результаты за I квартал 2025 года

В 2024 году перед МФК «Лайм-Займ» стояла задача перестроить свою модель так, чтобы адаптироваться к произошедшим и ожидаемым в 2025-2026 годах мерам по ужесточению регулирования, а также иметь возможность зарабатывать больше на менее маржинальных продуктах, без необходимости поддержания постоянного прироста выдач и избыточного давления на регуляторный капитал. Результаты 1 квартала 2025 года подтверждают, что компании удалось это сделать.

Объем выдач за 1 квартал 2025 года составил около 3,1 млрд рублей, что отражает более сдержанные темпы по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — 4 млрд рублей. Однако, за счет смещения приоритета в сторону долгосрочных продуктов общий портфель микрозаймов показал положительную динамику даже на фоне меньших объемов выдач.

Портфель микрозаймов (до вычета резервов) за 1 квартал 2025 года увеличился на 7 % до 10,7 млрд рублей. На конец 2024 года портфель был 10 млрд рублей. Доля средне- и долгосрочных потребительских микрозаймов (IL) в структуре совокупного портфеля компании на 31 марта 2025 года составила 87 %.  Доля микрозаймов «до зарплаты» (PDL) продолжила постепенно снижаться, составив на 31.03.2025 13 % в общем портфеле выданных микрозаймов. 

В части работы с портфелем просроченной задолженности в 1 квартале 2025 года компания продолжила практику по реализации процедур судебного взыскания за счет собственных ресурсов. Данная практика подразумевает удержание проблемного долга на балансе самой компании, вместо его продажи сторонним коллекторам, что ведет к принятию дополнительных расходов на процедуры взыскания и накоплению объемов просроченной задолженности в портфеле. Так, доля займов с просрочкой свыше 90 дней, рассчитанная по основному долгу, на 31 марта 2025 года составила 58 %. Но в тоже время, данный подход обеспечивает МФК «Лайм-Займ» значительно более высокие объемы поступлений от взыскания, увеличивая ее операционный денежный поток. Так, по итогам 1 квартала 2025 года денежный поток от операционной деятельности компании уверенно находится в положительной зоне, составляя более 500 млн рублей.

«Ориентация компании на средне- и долгосрочные продукты способствует переходу компании к околобанковским продуктам, что в свою очередь расширяет потенциальную клиентскую аудиторию и способствует улучшению качества портфеля в целом. В целях дополнительной диверсификации собственной продуктовой линейки с апреля 2025 года компания запустила новый продукт — POS-кредитование, — нацеленный также на дальнейший переход к увеличению доли длинных займов в портфеле. Целевой объем выдачи по сегменту POS-займов на 2025 год при благоприятных условиях составляет 1 млрд рублей», — прокомментировала Олеся Киселева, управляющий директор ГК Lime Credit Group (МФК «Лайм-Займ»).

Структура привлеченного фондирования за счет высокой диверсификации источников и широкого набора доступных инструментов, обеспечивает компании не только достаточность необходимых ресурсов, но также возможность оперативного управления привлекаемыми средствами в зависимости от текущих потребностей бизнеса и контроля стоимости используемого фондирования.

Компания сохраняет значительный объем доступных кредитных лимитов со стороны банков-партнеров — суммарно 2,3 млрд рублей. При этом на 31 марта 2025 года, благодаря значительно возросшему операционному денежному потоку, он был использован лишь на 55 %.

Объем чистого долга компании снизился с 3,4 млрд рублей на конец 2024 года до 2,9 млрд рублей на конец 1 квартала 2025 года. Соотношение данного показателя к капиталу компании на 31 марта 2025 года составило 102 %.

С учетом позитивных изменений рыночной конъюнктуры в 2025 году, МФК «Лайм-Займ» продолжит работу по оптимизации своей структуры фондирования, как с точки зрения стоимости, так и срочности привлекаемых ресурсов, учитывая планы дальнейшего развития бизнеса в сторону долгосрочных продуктов.     

Данные инициативы подразумевают в том числе осуществление новых выпусков публичного долга. В рамках реализации данных планов в начале апреля текущего года компания уже успешно разместила новый выпуск облигаций объемом 400 млн рублей.

Капитал за 1 квартал 2025 года вырос на 14 % до 2,9 млрд рублей. Все регуляторные нормативы, применяемые к МФК «Лайм-Займ», соблюдались со значительным запасом:

• норматив достаточности собственных средств: 16,8 % (минимально необходимый уровень согласно требованиям ЦБ РФ — 6 %);
• норматив ликвидности: 247,2 % (минимально необходимый уровень — 100 %);
• максимальный размер риска на одного заемщика/группу связанных заемщиков: 0,1 % (максимально допустимый уровень — 25 %);
• максимальный размер риска на связанное лицо: 13,3 % (максимально допустимый уровень — 20 %).

Целенаправленный переход компании к менее маржинальным продуктам оказал определенное давление на объем формируемой выручки, которая по итогам 1 квартала 2025 года составила 2,3 млрд рублей. Для сравнения — в 1 квартале 2024 года выручка составляла 2,4 млрд рублей. Однако акцент на более качественную и менее закредитованную клиентскую аудиторию требует меньшего объема создаваемых резервов, в результате чего чистые процентные доходы после создания резервов по итогам 1 квартала текущего года составили 879 млн рублей.

Постоянная работа над повышением качества и эффективности всех основных операционных процессов позволяют МФК «Лайм-Займ» ограничивать рост операционных расходов и поддерживать показатель отношения операционных расходов к выручке на комфортном уровне: 34 % по итогам 1 квартала 2025 года.

Итоговая чистая прибыль компании за 1 квартал 2025 года составила 423 млн рублей, что не только многократно превышает значение данного показателя за аналогичный период 2024 года (29 млн рублей), но и показатель чистой прибыли за весь 2024 год (350 млн рублей). Показатель рентабельности капитала компании (ROAE), рассчитанный за последние 12 месяцев (LTM), по итогам 1 квартала 2025 года составил 30,1 %.

«Первый квартал этого года продемонстрировал нам, что мы верно выбрали стратегию в прошлом году, когда компания в силу множества регуляторных нововведений была в процессе настройки баланса между риском и доходностью. Поскольку мы работаем с продуктами с длинной дюрацией, то любое наше действие и принимаемое в отношении выдач решение имеет отложенный эффект. И отдачу от этих решений мы как раз и наблюдаем уже по итогам первых трех месяцев этого года. Важно также отметить, что по итогам 2024 года мы настроили свои процессы и модель не только по уже случившимся изменениям, но и имеем стратегическое понимание как адаптироваться под дальнейшее ужесточение регулирования и снижение маржинальности рынка», — отметила Олеся Киселева.