Вечерний обзор. Акции РФ, нефть и рубль на позитивной ноте завершили первый торговый день недели

Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер», эксперт «Открытие Resеarch».

Индекс МосБиржи по итогам торгов в понедельник, 15 февраля, вырос на 1,6% до 3481,90 п. Объем торгов в основной секции составил 79 млрд рублей по сравнению с 85 млрд рублей на росте в предыдущий день. Индекс РТС вырос на 2,35% до 1496,4 п.

Индекс МосБиржи весьма позитивно завершил первый торговый день недели с точки зрения технического анализа. В пятницу уверенный отскок от поддержки в лице 50-дневной скользящей средней линии, и получается свеча с длинной нижней тенью, отражающей сохраняющийся интерес к покупкам. А в понедельник закрытие выше предыдущего локального пика, сформированного в прошлый вторник на 3466,51 п. Похоже, рынок готов к очередному раунду попыток пробиться выше 3500 п. после почти девятидневной серии в январе, которая не увенчалась успехом. Ну а РТС поборется на психологический уровень 1500 п.

Все отраслевые индексы выросли по итогам дня. Лидером роста стал потребительский сектор (+1,98%), лишь немногим ему уступил нефтегазовый (+1,74%). Транспортный сектор подрос на 0,19%. С начала февраля он единственный снижается на 1,4%, но при этом с начала года вместе со всеми индексами плюсует на 1,6%.

Из 45 акций индекса МосБиржи в понедельник 35 подорожали и 10 потеряли в цене. Акции «Лукойла» внесли наибольший весовой вклад в увеличение индекса (+3,2%). Акции «Норникеля» показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+3,4% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 10 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,7 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 49,6 трлн рублей.

Акции «Газпрома» второй день подряд растут более процента. Вице-премьер Александр Новак обещал, что строительство «Северного потока 2» будет завершено несмотря на препятствия со стороны США. «Газпром» нарастил экспорт газа в дальнее зарубежье за первые полтора месяца текущего года на 36,5% г/г до 27,5 млрд кубометров. Добыча газа за период выросла на 6,9% до 70 млрд кубометров.

Подешевевшая сегодня «Алроса» выручила $10 млн на первом аукционе текущего года. По словам заместителя гендиректора компании Евгения Агуреева, компании удалось реализовать более 80% ассортимента и получить «хорошую выручку». Спрос на продукцию остается стабильным отметил топ-менеджер.

Что касается представителя «новой экономики» Ozon Holdings – бумага на прошлой неделе попыталась закрепиться выше 5000 руб. Но попытка не удалась, и теперь мы наблюдаем плавную коррекцию. Кажется, ниже 4500 руб. бумага вновь найдет стабильный интерес покупателей.

Внешний фон

Главный фактор понедельника — низкая ликвидность. США праздновали «День президентов», биржи Китая, Гонконга, Тайваня были закрыты из-за празднования Нового года по лунному календарю. Все взлеты и падения в понедельник произошли в условиях пониженной ликвидности. «Всё, что происходит в Вегасе, остаётся в Вегасе» — гласит известный слоган «города грехов». Соответственно, когда на рынок вернутся американские инвесторы, а за ними почти следом откроются и китайские площадки, рыночная динамика может быть совсем иной — более «настоящей».

Тем не менее европейские площадки заметно выросли в понедельник, отыгрывая статистику по коронавирусу, которая дает надежду на победу над пандемией. Британский индекс FTSE-100 подскочил более чем на 2,5%, а фунт к доллару снова переписал максимум с апреля 2018 г. Первую дозу вакцины в стране уже получили 15 млн человек. При этом страна выполнила цель по иммунизации четырех наиболее подверженных риску групп граждан, заявил премьер-министр Борис Джонсон. Как ожидается, британская экономика извлечет выгоду от высоких темпов программы вакцинации. На этой волне курс GBPUSD вполне может подняться до 1,4000, отмечали мы сегодня в утренних комментариях по валютному рынку.

Акции французского медиаконгломерата Vivendi подскочили более чем на 20% и стали сегодня самой яркой бумагой в составе панъевропейского индекса EuroStoxx 600. Взлет цены стал реакцией на новость о возможности проведения IPO компании Universal Music Group — одного из активов Vivendi, не в 2023 году, как планировалось первоначально, а до конца текущего года.

Нефть

Накануне цены на американскую нефть WTI впервые с января 2020 года поднялись выше $60 за баррель. Этот факт сопровождался необычайным оживлением на рынке опционов. Объем в опционах Call на фьючерсы WTI, которые торгуются на Межконтинентальной бирже ICE, достиг невиданного рекорда.

Стоит отметить, что все же основная торговая активность по таким контрактам наблюдается на CME Group, но и там объемы заметно увеличились. Большая часть объема приходилась именно на те сделки, которые позволяют заработать в случае роста цены нефти до $100 за баррель либо захеджироваться от такого события.

Котировки мартовских фьючерсов на WTI в. понедельник, 15 февраля, достигли $60,94 за баррель впервые с 8 января 2020 года. Максимум прошлого года был сформирован в первом месяце на уровне $65,63/барр. — на 7,7% выше сегодняшнего пика. Апрельские фьючерсы на североморский сорт нефти Brent вырастали сегодня до $63,76 за баррель — максимум с 22 января 2020 г. Это на 12% ниже максимума 2020 г.

Краткосрочные драйверы рынка нефти

Краткосрочным негативным для рынка нефти фактором, который повлиял на рост цен в понедельник, стала экстремально холодная погода в Техасе. Bloomberg со ссылкой на источники в отрасли сообщил о падении добычи в Пермском бассейне на 1 млн баррелей в день. Однако, как ожидается, во вторник начнет постепенно теплеть, поэтому столь значительное сокращение добычи не будет продолжительным.

Крупнейшее нефтяное месторождение в Норвегии Johan Sverdrup компании Equinor, возможно, будет вынуждено прекратить рабочий процесс, если забастовка рабочих нефтеперерабатывающих заводов продолжится. Этот также фактор, который стимулировал рост нефтяных котировок в понедельник.

В Японии на выходных произошло мощное землетрясение, которое вывело из строя 14% нефтеперерабатывающих мощностей.

Ливийская компания Waha Oil Co — оператор крупнейшего нефтеналивного порта Эс Сидер, заявила, что перекачивает по 300 тыс. баррелей нефти в день после ремонта, устранившего утечку в трубопроводе.

Валютный рынок

К вечеру диспозиция в Большой десятке не изменилась: доллар слабел против всех валют Большой десятки, кроме иены. При поддержке роста цен на нефть лидером роста в группе G10 была норвежская крона. За ней следовал британский фунт на высоких темпах общенациональной вакцинации. Большинство валют развивающихся рынков прибавляли в цене по отношению к американскому конкуренту и турецкая лира, южноафриканский ранд и рубль составляли тройку лидеров роста.

Низколиквидный понедельник дал старт налоговому периоду в РФ. 15 февраля истек срок уплаты в бюджет страховых взносов. Следующей ключевой датой февральского налогового периода будет 25 февраля, когда в бюджет уплачиваются НДС, НДПИ и акцизы. Внешняя конъюнктура дает рублю возможность попытаться уйти ниже 73 за доллар.

Рубль сохраняет шансы на тестирование уровня 73,00. Однако перед попыткой уйти ниже маячит техническая коррекция. Ее могут спровоцировать цены на нефть — там бычье ралли является крайне перегретым и требует оздоровительной разгрузки. Сейчас, кроме налогового периода, нефть — основной драйвер укрепления рубля. Поэтому коррекция в нефтяных котировках рубль, без сомнения «зацепит».

Михаил Шульгин
начальник отдела
глобальных исследований
«Открытие Брокер»,
эксперт «Открытие Resеarch»