Несколько лет назад один западный банк предложил своим состоятельным клиентам необычный вклад (акцию). Тот, кто вносил один миллион долларов на пять лет, получал новый Mercedes SLK 350. Это не было подарком - клиент получал автомобиль вместо процентов, но не через пять лет, а сразу. Банк умело эксплуатировал одну из типично человеческих черт, а именно нежелание долго ждать прибыли.
Представьте, что кто-то дает нам следующий выбор: мы можем получить 50 000 рублей сегодня или 100 000 рублей завтра. Решение кажется очевидным: мы готовы подождать один день и получить 100 000 рублей.
Но как долго мы готовы ждать?
Если мы отложим второй вариант на год, то обнаружим, что большинство респондентов выберут первый вариант и возьмут 50 тысяч рублей. Но если изменить фразу на "50 тысяч за пять лет или 100 тысяч за шесть лет?", то большинство выберет второй вариант.
Формула терпения
Приведенный выше пример является иллюстрацией явления гиперболического дисконтирования. Выбирая между прибылью в 50 000 сегодня и 100 000 через год, мы делаем интуитивное моделирование с помощью ставки дисконтирования. Другими словами, мы спрашиваем себя: стоит ли удвоение нашей прибыли годичного ожидания?
"Коэффициент пересчета", который мы используем для выбора вариантов, не является постоянным с течением времени.
Ставка дисконтирования в 50% не является достаточной, чтобы заставить нас ждать год, но ее достаточно, когда та же дилемма встает перед нами в более отдаленном будущем. Если бы мы были роботами, а не людьми, то используемая ставка дисконтирования была бы фиксированной, и мы вели бы себя одинаково независимо от того, в какой момент принимается решение.
Подвержен искушению
Гиперболическое дисконтирование иногда мешает принимать рациональные финансовые решения. Соблазнившись возможностью обладания автомобилем, мы предпочитаем получить его сразу, а не ждать пять лет, чтобы выплатить залог.
Это позволяет банку предложить, казалось бы, высокую процентную ставку (процент не превысит розничную цену автомобиля) и заработать на переговорах о скидках с дилером. В итоге вкладчик просто получит свой миллион обратно, а в гараже появится подержанный автомобиль по цене гораздо ниже, чем когда клиент вносил депозит.
Вы можете попасть в эту ловушку, даже если у вас нет миллиона долларов.
Многие из нас готовы заплатить немного больше за мгновенное удовлетворение в других ситуациях. Например, покупая новый телефон в магазине, вместо того, чтобы заказать его в интернете немного дешевле, мы выбираем более высокую цену в обмен на мгновенное удовлетворение. Однако когда разница в цене слишком велика, мы предпочитаем подождать - ставка дисконтирования в этом случае превышает наш "болевой порог".
Многие пороки можно объяснить эффектом гиперболического дисконтирования - склонность к плохому питанию (удовольствие сегодня, проблемы со здоровьем завтра), бездействие в спорте, нежелание экономить. Однако можно также сказать, что в этом есть определенная рациональность. Мы не знаем, что нас ждет в будущем, поэтому предпочитаем наслаждаться жизнью и удовольствиями здесь и сейчас.
Восстановление запястья после неправильной репозиции костей за 1 прием
Разговорный английский: лучшие аудио и видеоуроки
Финалист шоу “Голос” Сергей Арутюнов остался без голоса. Артист находится в больнице, состояние тяжёлое.
«Из-за поездки на Бали я выглядела беременной и мне пришлось поехать в Грецию, чтобы это исправить» - туристка сообщила, что никогда больше не вернется на этот кошмарный остров
