Анализ EUR/USD. 17 июня. Филип Лейн: динамика инфляции оставляет вопросы.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450. Следовательно, третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже, даже если она примет не испульсный вид.

Отметка 1,0450 является целевой лишь для третьей волны. Если текущий понижательный участок тренда примет импульсный вид, тогда нас ждет суммарно пять волн, а европейская валюта вполне может снизиться под отметку 1,0000. Безусловно, сейчас довольно сложно ожидать подобного развития событий, однако за последние годы сюрпризов на валютном рынке было предостаточно.

Альтернативным сценарием я вижу сейчас преобразование волны 3 или с в коррекционный вид с пятью волнами типа a-b-c-d-e. Даже в этом случае лоу волны 3 или с должен быть ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, если сейчас началось построение волны e в 3 или с, а не 3 в 3 или с, то снижение инструмента все равно должно продолжаться.

Спрос на евровалюту может снижаться все лето.

Курс инструмента EUR/USD в понедельник повысился на 20 базовых пунктов. Амплитуда движений сегодня была невысокой, поэтому ничего интересного я сегодня не увидел на графиках. Соответственно, никаких интересных выводов сделать сейчас нельзя. Продолжается построение новой понижательной волны, которая практически при любой волновой разметке должна продолжаться ниже лоу предыдущей. Следовательно, я продолжаю ожидать снижения европейской валюты при любом новостном фоне.

Хочу заметить, что в понедельник главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что динамика замедления инфляции все еще вызывает вопросы, поэтому регулятор не намерен спешить с раундами смягчения монетарной политики. Г-н Лейн считает, что путь к 2% может быть неровным и нестабильным. Если на отдельных временных отрезках инфляция не будет замедляться, то в это время ЕЦБ может отказываться от снижения процентных ставок. Если такие периоды будут длиться по несколько месяцев, значит несколько месяцев ставка ЕЦБ падать не будет.

Надо сказать, что такого рода информация не является позитивной для европейской валюты. Рынок уже настроился на понижение ставок каждое второе заседание, однако сначала Кристин Лагард в пятницу, а затем Филип Лейн в понедельник предостерегли рынок от слишком высоких ожиданий по смягчению политики. Я не считаю, что на фоне этой информации спрос на евровалюту должен резко вырасти, но снижение может теперь проходить более медленными темпами.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю продолжения построения нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462. Внутренняя волновая разметка волны 3 или с может получить пяти волновой коррекционный вид, но даже в этом случае котировки должны опуститься в область 4 фигуры.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 76,4% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры продолжает реализовываться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.