Анализ EUR/USD. 7 июля. В чем кроется источник всех бед доллара?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD остается неизменной. В данное время мы наблюдаем построение предполагаемой волны 3 в 3 или с понижательного участка тренда, которая принимает очень сложный вид. Если это предположение верно, то снижение котировок будет продолжаться еще достаточно долго, так как первая волна этого участка завершила свое построение около отметки 1,0450 и учитывая активность рынка. Третья волна этого участка тренда должна завершиться ниже, даже если она примет не импульсный вид.

Отметка 1,0450 является целевой лишь для третьей волны. Если текущий понижательный участок тренда примет импульсный вид, тогда нас ждет суммарно пять волн, а европейская валюта вполне может снизиться под отметку 1,0000. В последние недели и месяцы такой сценарий кажется нереалистичным, а волновая разметка может трансформироваться в более сложную.

Альтернативным сценарием я вижу сейчас преобразование волны 3 или с в коррекционный вид с пятью волнами типа a-b-c-d-e. Даже в этом случае лоу волны 3 или с должен быть ниже лоу волны 1 или а. Следовательно, если сейчас началось построение волны e в 3 или с, а не 3 в 3 или с, то снижение инструмента все равно должно возобновиться.

Есть ли жизнь после смерти?

Курс инструмента EUR/USD на текущей неделе снизился на 125 базовых пунктов. Американскую валюту многие аналитики уже успели похоронить, но есть и такие, которые скептически относятся к ее снижению в последние недели. Несмотря на то, что американская экономика продолжает замедляться и «охлаждаться», нельзя смотреть только на одну сторону монеты. Вторая сторона говорит нам о том, что ФРС не готова начать смягчение монетарной политики в ближайшие несколько месяцев. Об этом(хоть и не прямо) заявил на этой неделе Джером Пауэлл. Ему по-прежнему требуется больше доказательств движения инфляции к 2%. А так как текущий уровень показателя составляет 3,3%, ждать доказательств придется еще долго.

Однако рынок цепляется за любую соломинку, лишь бы утопить доллар США. Экономическая статистика из Америки на этой неделе провалилась, что вызвали снижение спроса на доллар на 100 базовых пунктов. Здесь вопросов нет. Но помимо этого, рынок ждет любого снижения инфляции в США, лишь бы расценить это как повышение вероятности снижения ставки в сентябре. Согласно инструменту CME FedWatch, она на данный момент составляет целых 72%. Для меня не ясно, откуда берется такая вера в «голубиный» настрой FOMC, если до этого ни один из его членов даже не намекал на сентябрь. Однако рынок уже отыгрывает именно этот сценарий. Точно также, как в первом полугодии регулярно отыгрывал снижение ставки в марте и июне. Ставка понижена в итоге не была, но сделанного не вернешь. А доллар до сих пор не укрепился так, как от него требует новостной фон и волновая разметка.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. В ближайшее время я ожидаю возобновления построения нисходящей волны 3 в 3 или с. Я продолжаю рассматривать только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, но текущая волновая структура очень сложна и с очень глубокими коррекционными волнами, что следует учитывать. Она может еще не раз усложниться в ближайшее время, но ожидать построения повышательного набора волн я сейчас не вижу причин.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составила более 76,4% по Фибоначчи от первой волны, поэтому может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры продолжает реализовываться.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.