Анализ EUR/USD. 14 июля. Сколько раундов снижения ставки ФРС рынок уже учел?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD понесла изменения. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в сильный и длительный рост евровалюты.

Точка опоры может потянуть евро вниз.

Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 25 базовых пунктов, но в этом обзоре я буду говорить не о внутридневных движениях. Хочу обратить внимание читателей на тот факт, что в 2024 году цена раскачивается, как маятник от примерно одних и тех же уровней. В начале года средним ценовым значением можно было считать отметку 1,0900, за весь последующий период времени – 1,0800. То есть в данное время маятник раскачивается вокруг 8 фигуры. Исходя из этого, в ближайшее время мы можем увидеть разворот вниз и построение новой понижательной волны или серии волн с перспективой выхода к 6 фигуре.

Также хочу заметить, что рынок имеет обыкновение учитывать важные события заранее. На мой взгляд, несколько снижений ставки ФРС было учтено еще с конца 2023 года, когда все на рынке ожидали смягчения в марте 2024. Несмотря на то в текущем году американская валюта даже чаще дорожала, чем дешевела, не стоит забывать, что ЕЦБ тоже должен был начать переход к более «голубиной» политике. Следовательно, и евровалюта должна была находиться под давлением.

Ну а на данный момент ЕЦБ уже снижает ставку, а ФРС – только раздумывает над тем, чтобы начать снижение в сентябре. И, повторюсь, 1-2 раунда смягчения, которые запланированы на этот год, уже давно учтены рынком. Следовательно, может сработать старое, как мир, правило – «покупай на слухах, продавай на фактах». Если рынок продавал доллар на слухах, то на фактах может начать покупать...

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, но дальше, вероятно, последует новая глубокая коррекционная волна. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями около 6 фигуры или немного.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.