Анализ EUR/USD. 24 июля. Сложная коррекция или понижательный тренд?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.

Деловая активность в ЕС разочаровала.

Курс инструмента EUR/USD в среду практически не изменился. В первой половине дня спрос на валюту Евросоюза планомерно снижался на фоне слабых данных по деловой активности в Евросоюзе. Во второй половине дня, еще до выхода аналогичных отчетов в США спрос начал снижаться уже на американскую валюту. Однако инструмент находился в нисходящем движении полных четыре дня, поэтому коррекционная волна также будет логичным сценарием.

Текущая волновая разметка предполагает несколько сценариев развития событий. Этим плохи коррекционные структуры, потому что трех волновая формация всегда может превратиться в пяти волновую. К примеру, с текущих отметок снижение может продолжаться в рамках нового понижательного участка тренда(пускай и тоже коррекционного, трех волнового), а может быть построена нисходящая волна d, а затем повышательная e. Однако в любом случае я ожидаю снижения европейской валюты. Мы видим на графиках, что почти все значимые волны последнего времени практически одинаковые в размерах. Следовательно, мы можем ожидать снижения инструмента до 7 фигуры или даже немного ниже.

Отдельно хочу заметить, что деловая активность в Германии и ЕС в сферах производства продолжает снижаться, находясь ниже ключевой отметки 50,0. Производственная сфера не восстанавливается, поэтому темпы роста экономики будут иметь массу ограничений. Снижение ставки ЕЦБ может благоприятно повлиять на финансовые условия и кредитование, что стимулирует сферу производства. Но на это потребуется время. Мало кто будет брать кредиты на развитие бизнеса сейчас, зная, что через полгода или год их можно будет взять по гораздо более низкой ставке.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 24 июля. Британская экономика поднимается с колен.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, здесь волны a и с получат равенство. Далее(или уже сейчас) может последовать построение понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями около 6 фигуры.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.