Анализ EUR/USD. 26 июля. Крест на перспективах доллара?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.

ВВП США во втором квартале вырос на 2,8%.

Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 15 базовых пунктов, а амплитуда движений остается чрезвычайно слабой. Складывается впечатление, что рынку сейчас абсолютно не интересно, что происходит в США или Евросоюзе. Он попросту не намерен вести торговлю в данное время, поэтому какая разница какие экономические данные поступают извне? Вчера я намеренно не сосредоточил внимание на одном из наиболее важных отчетов для американской экономики – темпах ее роста. Я лишь вскользь отметил, что экономика выросла гораздо сильнее ожиданий рынка, рассчитывая на то, что до конца дня спрос на американскую валюту вырастет. Однако этого не произошло ни вчера, ни сегодня. И на мой взгляд, это очень странно.

Я прекрасно понимаю, что отчеты по ВВП не всегда вызывают ответную реакцию рынка, как и любые другие отчеты. Однако в нашем случае речь идет о росте на 2,8% в то время, как многие аналитики и участники рынка продолжают «хоронить» американскую экономику. Если в первом квартале рост составил всего 1,4%(что все равно намного больше, чем в Евросоюзе), то во втором квартале экономика США разогналась на 2,8% при ожиданиях 2,0%. Если это не повод покупать доллар, то что тогда повод?

На мой взгляд, доллар остается заложником завышенных и абсолютно необоснованных ожиданий рынка в отношении снижения ставки ФРС. Не помогает искоренить это мнение ничего. Рынок уверен, что в сентябре ставка начнет падать и точка. Точно также он был уверен в марте и в июне...

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 26 июля. Рынок сохраняет понижательное настроение.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, здесь волны a и с получат равенство. Однако сейчас уже более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.