Анализ EUR/USD. 2 августа. Абсолютный провал доллара США

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд, строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать, – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пятиволновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.

Все, что было нажито непосильным трудом...

Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 115 базовых пунктов, а день еще не завершен. После таких дней, как сегодняшний, действительно хочется поставить крест на американском долларе и перестать защищать его, ожидая роста. В последние недели я регулярно говорил о том, что ни евро, ни доллар не обладают информационным потенциалом для импульсного тренда в данное время. Во-первых, об этом говорит волновая разметка, которая уже очень долгое время строит только коррекционные структуры. Во-вторых, ЕЦБ начал смягчение денежно-кредитной политики, а ФРС – нет, что ставит валюту США в более выгодные условия. Я также говорил, что в последние три месяца американская статистика по рынку труда, безработице и деловой активности нередко оказывалась слабой. Но в то же время держал в голове мысль, что так не будет продолжаться вечно. И вот сегодня, когда, казалось бы, все складывается в пользу доллара, вышли очередные отчеты по рынку труда и безработице.

Про вчерашний индекс деловой активности ISM в сфере производства я даже не говорю – рынок его практически не заметил, но он все же оказался слабее прогнозов. Зато в пятницу число Nonfarm Payrolls составило всего 114 тысяч при ожиданиях рынка 175, а уровень безработицы вырос до 4,3% при прогнозах 4,1%. Очевидно, что эти два отчета вызвали эффект разорвавшейся бомбы на рынке, а спрос на валюту США тут же обвалился, ломая текущую, далеко не самую привлекательную, волновую картину. Справедливости ради она не сломана до конца, и снижение инструмента может возобновиться. Но и сегодняшние отчеты – явно не последние негативные из Америки.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может возобновиться в рамках пяти волновой коррекционной структуры. Однако сейчас уже более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей (и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если восходящая серия волн a-b-c так останется трехволновой. Считаю, что инструмент может добраться до лоу волны b. Удачная попытка прорыва этого лоу укажет на переход к построению понижательного набора волн.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.