Крах финансового рынка вызывает призрак хаоса
Мировой финансовый рынок на пороге огромных потрясений. Эта неделя началась с паники – в понедельник, 5 августа, резко упали акции в Азии. Лидирует Япония, где снижение вызвало шок. Вслед за этим падение началось на европейских и американских рынках. Американское информационное агентство Bloomberg даже заявило, что в жизнь начала претворяться теория хаоса. Мол, бабочка, взмахнувшая крыльями на Уолл-стрит (с помощью Уоррена Баффета, Федеральной резервной системы и бесчисленных инвесторов), создала тайфун в Токио и превратилась в гигантского, всё разрушающего монстра.
Теория хаоса – наука о непредсказуемом. Она учит ожидать неожиданностей в любой момент. В то время как большая часть традиционной науки имеет дело с предсказуемыми явлениями, к примеру, такими как электричество или химические реакции, теория хаоса имеет дело с нелинейными вещами. Их фактически невозможно или трудно предсказать или контролировать – речь о турбулентности, погоде и… фондовом рынке. Эти явления часто описываются фрактальной математикой, которая охватывает бесконечную сложность природы.
Одним из принципов теории хаоса является так называемый эффект бабочки. Согласно этому принципу, бабочка, хлопающая крыльями в Нью-Йорке, может вызвать ураган в Пекине или Токио. Конечно, это может занять очень много времени, но связь реальна. Если бы бабочка не хлопала крыльями в нужной точке пространства/времени, ураган бы не случился. То есть небольшие изменения начальных условий приводят к резким изменениям результатов. Наша жизнь – постоянная демонстрация этого принципа, что весь мир и наблюдает прямо сейчас.
Распродажа на рынках по всему миру в понедельник, 5 августа, переросла в полное бегство. Инвесторы запаниковали из-за признаков замедления американской экономики, и акции стали падать по всей Азии. Особенно сильное снижение наблюдалось в Японии, где индекс Topix, включающий компании, представляющие широкую часть экономики страны, упал на 12, 2%. Причём с начала августа, когда Банк Японии повысил процентные ставки всего второй раз за почти два десятилетия, он уже рухнул более чем на 20%.
Индекс Nikkei 225, считающийся эталоном в Японии, также упал на 12, 4%. Это был самый большой однодневный убыток за более чем три десятилетия. То есть это первый кризис такой глубины в XXI веке. Снижение в какой-то момент даже запустило механизм «автоматического выключателя», который остановил торговлю, чтобы позволить рынкам переварить большие колебания. Усугубляя давление, иностранные инвесторы начали распродавать японские акции, и процесс продолжается. Согласно последним данным Токийской фондовой биржи, за неделю они продали японских акций почти на 4 млрд долларов больше, чем купили.
Южнокорейский индекс Kospi упал более чем на 10%, вызвав собственную остановку торгов. Упали фондовые рынки Тайваня, Сингапура, Австралии и Гонконга. Затем снижение продолжилось в Европе и США. На момент написания статьи фьючерсы на акции S&P 500 упали более чем на 3%, а фьючерсы на Nasdaq – на 6%. Фьючерсы на акции ключевых индексов в Европе, включая Германию, указали на снижение более чем на 2%. Однако аналитики уверены, что итоговое падение будет гораздо глубже, и каких показателей оно достигнет, покажет только время. Ещё одним явным признаком беспокойства инвесторов стало падение биткоина, который рухнул на 14%.
Словом, паника усиливается. Финансовые аналитики вспомнили другой принцип теории хаоса – непредсказуемость. Он гласит следующее: поскольку мы никогда не можем знать все начальные условия сложной системы в достаточной (т.е. идеальной) детализации, мы не можем предсказать её окончательную судьбу. Даже небольшие ошибки в измерении состояния системы будут резко усилены, делая любое предсказание бесполезным. Поскольку невозможно измерить воздействие всех бабочек (и т.д.) в мире, точное долгосрочное прогнозирование всегда будет оставаться невозможным.
Поэтому они советуют финансистам просто расслабиться и стараться получить от жизни всё возможное удовольствие. Bloomberg уже буквально издевается и предлагает инвесторам отправиться в путь к местам гнездования бабочек-монархов в лесах центральной Мексики. Там они собираются в таких количествах, что ветви деревьев ломаются под их тяжестью, что, собственно, и происходит на финансовом рынке прямо сейчас. Дескать, наблюдать за этим процессом и бабочками – почти религиозное переживание: «Если у вас когда-нибудь появится возможность, отправляйтесь туда и забудьте о своих деньгах». Теория хаоса начала претворяться в жизнь.