Обзор пары EUR/USD. 27 августа. Рынок в прострации.

Валютная пара EUR/USD в понедельник сам не понимал, что ему делать дальше. Европейская валюта растет практически безостановочно с 27 июня и безостановочно – со 2 августа. Все это время рынок отрабатывает все подряд, но только в одну сторону. В начале месяца были опубликованы очередные слабые(относительно прогнозов) данные по рынку труда и безработице в США, и мы можем понять, когда в такие дни рынок распродает доллар. Но как объяснить трехнедельное падение доллара? Да, в сентябре вероятность снижения ставки ФРС достигает уже 100%, но не это ли самое снижение ставки рынок отрабатывает с самого начала года и даже с 2022 года, когда инфляция начала замедляться в Штатах? Посмотрите внимательно на дневные и недельные таймфреймы – доллар начал падение через месяц-два после того, как инфляция начала замедляться в Америке.

Таким образом, мы по-прежнему не можем назвать текущее движение закономерным. Мы ожидали, что оно прекратиться еще в первой половине года, но, как видим, рынок все продолжает и продолжает отрабатывать авансом будущее смягчение монетарной политики ФРС. Остается только узнать, сколько снижений ставки рынок уже учел? Если посчитать падение доллара за последние 2 года, то похоже рынок отработал примерно 8 или 9 снижений ставки.

В текущих обстоятельствах мы можем предположить следующее. В определенный момент падение доллара на ожиданиях действительно было закономерным. Мы неоднократно говорили, что рынок всегда старается учесть будущие важные события заранее. Однако есть и противоположная сторона медали. Когда это событие случается, возникает обратная реакция, так как оно уже отработано. Следовательно, мы в любом случае ожидаем укрепления американской валюты. При чем, как и ранее сильного. При чем начаться оно может уже в ближайшее время. Вспомните, когда началось падение доллара? Через пару месяцев после первого замедления инфляции. Если ФРС начнет снижение ставки в сентябре, то уже в сентябре доллар может начать быстро наверстывать упущенное.

Мы считаем очевидно всем, что нельзя отрабатывать смягчение в США и игнорировать смягчение в Евросоюзе. ЕЦБ уже начал снижение ставки и в сентябре может понизить ее во второй раз. Таким образом, у самого евро нет никаких оснований для того, чтобы так уверенно расти. Если же мы ошибаемся, и доллар будет расти еще 3-6-9 месяцев, тогда нужно будет признать, что никакого значения фундаментальный фон вообще не имеет. Какой смысл изучать монетарную политику, если рынок торгует, как он захочет?

Индикатор CCI уже даже не хочет заходить в область перекупленности, хотя с моментов последних двух заходов мы даже минимальной коррекции не увидели. В общем, ситуация сейчас алогичная. Прогнозировать дальнейший рост евровалюты мы не можем, но он вполне может продолжиться, так как рынок только и делает, что продает доллар.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 августа составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1098 и 1,1238 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждает теперь не только о возможной смене тренда на нисходящий, но и о полной алогичности роста.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1169

S2 – 1,1108

S3 – 1,1047

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1292

R3 – 1,1353

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.27 августа. Доллар США никому не интересен. Пока...

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 августа.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 августа.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает сильное и безоткатное восходящее движение, благодаря безудержному желанию рынка постоянно покупать евро и продавать доллар. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, текущий же рост выглядит уже просто, как издевка. Однако сейчас глупо отрицать, что цена находится в восходящем движении и признаков его завершения нет. Рынок по-прежнему использует любую возможность для покупок, но техническая картина предупреждает о высокой вероятности завершения восходящего тренда. Короткие позиции можно будет рассматривать после закрепления ниже мувинга с целями 1,1047 и 1,0986.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.