Анализ EUR/USD. 6 ноября. Эмоциональная реакция рынка на победу Трампа.
Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз(предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.
Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться.
Доллар вырос на эмоциях рынка, не более.
Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 220 базовых пунктов. Честно говоря, я даже не помню, когда в последний раз наблюдалось такой движение по инструменту. Однако в то же время абсолютно понятно, что доллар вырос не из-за перспектив, которые открывает перед американской экономикой победа Трампа, а просто на эмоциях. В последние недели было принято считать, что в случае победы республиканца, политика США станет более инфляционной. Следовательно, ФРС придется снижать ставку гораздо слабее, чем ожидалось ранее. Однако хочу напомнить, что Трамп только через 2 месяца вступит в должность президента страны. Сколько пройдет времени, пока его инфляционные инициативы будут введены в жизнь? То есть это совершенно не близкая перспектива. Предположить, что рынок сейчас видит будущее и его отыгрывает, невозможно.
При Трампе Америке действительно может вести себя агрессивно по отношению к Китаю или Евросоюзу, что приведет к росту цен. Однако также хочу напомнить, что ФРС – это независимый орган. Он не обязан следовать желаниям Трампа и его инициативам. Если инфляция будет высокой, FOMC, безусловно, будет вновь повышать процентные ставки, но когда это произойдет? Через год или два? Я считаю, что мы увидели сегодня чистые эмоции. Завтра же мы увидим реальные события в денежно-кредитной политики. ФРС понизит ставку еще на 25 базисных пунктов, но построение понижательного участка тренда уже началось, поэтому спрос на валюту США может продолжать увеличиваться.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ GBP/USD. 6 ноября. Британец недолго думал, что делать.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени. Коррекционная волна построена, теоретически инструмент может продолжать снижение.
На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com