Пятница 13-е испугала рынок

Пятницу, 13 декабря, российский рынок провел в красном. Большинство «голубых фишек» не смогли сопротивляться «медведям», однако от сильной просадки рынок спасло укрепление нефтяных котировок. По итогам торгов индекс МосБиржи закрылся просадкой на 0,3% - до 2485,2 пункта, индекс РТС подрос на 0,2% - до 756,93 пункта. 

Вчера рублевый индекс ушел ниже 2500 пунктов, опустившись на уровни весны 2023 года. «Основной причиной падения стали вышедшие в среду данные Росстата, показавшие значительный рост инфляции в ноябре. Высокая инфляция может оказать сдерживающее влияние на потребительский спрос в России, а значит – на финансовые результаты компаний. Продолжающиеся «ястребиные» заявления из ЦБ РФ относительно того, что период жёсткой ДКП может затянуться, давят на фондовый рынок, так как инвесторы опасаются, что слишком продолжительный период высоких ставок может оказать негативное влияние на прибыли корпораций, особенно тех, у кого высока долговая нагрузка, и, соответственно, на будущие дивиденды», - прокомментировала Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global.

«На покупательской активности инвесторов мог сказаться фактор пятницы, особенно актуальный в периоды напряженности в геополитике. Не добавил оптимизма и ряд санкционных новостей последних дней», - полагает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Александр Шепелев.

«По итогам недели индекс закрылся ниже уровня поддержки 2500 пунктов. При закрытии следующей недели ниже этого уровня возможно дальнейшее падение до 2300 пунктов», - предполагает Никита Степанов, аналитик ФГ «Финам».

Из интересных новостей стоит обратить внимание на вчерашнее сообщение замминистра финансов РФ Алексея Моисеева о том, что Минфин и Банк России подготовили проект указа, который гарантирует новым иностранным инвесторам возможность вывода их вложений. Это будет способствовать приходу на российский рынок иностранных инвесторов.

Откройте для себя фондовые, валютные и товарные рынки и узнайте, как заработать состояние, используя технический и фундаментальный анализ. От акций и облигаций до валютных колебаний и товарных цен — узнайте, как аналитическое мышление и обоснованный риск могут превратить экономические вызовы в возможности для роста и успеха.

Нефтяной рынок, как обычно, воспринимает новости от противного. Сообщения СМИ о том, что администрация президента США Джо Байдена обдумывает более жесткие санкции в отношении экспорта российской нефти, вызвали рост нефтяных цен.

Не сдержали повышения прогнозы Международного энергетического агентства по снижению спроса на нефть в 2024 году на 78 тысяч баррелей в сутки (б/с) - до 0,84 млн б/с. Вчера свой прогноз на 2024 год также ухудшила ОПЕК.

«Стимулировать рост нефтяных цен может ужесточение западной риторики и санкций в отношении иранской, российской и венесуэльской нефти», - считает Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций». В итоге, сегодня фьючерс на нефть марки Brent дорожает на 1,15 – до $74,24 за баррель, фьючерс на нефть марки Light укрепляется на 1,2% - до $70,96 за баррель.

Перед выходными рубль уступил позиции ведущим валютам, проигнорировав укрепление нефтяных котировок. На валютных торгах МосБиржи юань подрос на 0,5% - до 13,87 руб. Ближайший фьючерс на доллар (Si) поднялся на 0,1% - до 103 руб. На межбанке доллар торгуется на уровне 103,99 руб (-1%), европейская валюта находится на отметке 109,14 руб (-0,8%). Курс ЦБ РФ, установленный на 16 декабря, составляет 103,43 рубля за доллар, 109,01 рубля за евро.

Волатильность на валютных торгах, скорее всего, сохранится до конца января 2025 года. По отношению к доллару российская валюта вряд ли выйдет из коридора 100-110. Инфляционные ожидания растут, участники торгов практически не сомневаются в повышении ставки ЦБ до 23% или даже до 25%. Пока больше шансов на рост ставки до 23%, так как темпы девальвации уже не настолько мощные, а корпоративное финансирование продолжает замедление.

На бумажном рынке аутсайдеров возглавили бумаги «Полюса» (-7,4%), дешевеющие после прохождения дивидендной отсечки.

В минус ожидаемо ушли бумаги девелоперов из-за падения продаж недвижимости. Сегодня Росреестр сообщил, что в ноябре число сделок на рынке новостроек в Москве сократилось на 29%. Просадку показали акции ЛСР (-2%), ПИК (-1,2%).

На отрицательной стороне завершили день акции «Детского мира» (+5,6%), «ВУШ Холдинга» (-1,9%), «М.видео» (-1,6%), «Юнипро» (-1,5%), ОВК (-1,3%), «АЛРОСА» (-1,3%), «РУСАЛа» (-1,3%). В плюсе закрыли торги бумаги ДВМП (+2,5%), СПБ Биржи» (+2,3%), МТС (+1,5%), «Газпром нефти» (+1,1%), ВК (+1%).

Рост смогли показать акции «ФосАгро» (+3,1%), реагируя на данные о росте производства готовой продукции на 4% - до 11,7 млн тонн. Однако, есть и негативные новости: внеочередное собрание приняло решение о выплате дивидендов за 9 месяцев года из расчета 126 рублей на акцию. Это почти вдвое ниже, чем рекомендация совета директоров. Правда, такое решение было выбрано на основе того, что впереди у компании предстоят погашения долговых обязательств.

Акции «Распадской» (+1%) и «Мечела» (ап+0,1%) поддержало поручение президента РФ Владимира Путина разработать в кратчайшие сроки меры по поддержке угольной отрасли страны. 

В плюсе оказались бумаги «Норникеля» (+0,2%). Общий размер инвестиций, запланированный компанией на 2025 год, составляет 215 млрд рублей. На 2025 год менеджмент запланировал реализацию всей произведенной продукции, несмотря на непростые условия на рынках металлов, где, в частности, по никелю ожидается профицит.

Акции «Татнефти» (ао+2,5%, ап+2,1%) растут, несмотря на то, что дивиденды за 3 квартал оказались ниже ожиданий. Как отмечает Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, «Татнефти» являются одной из немногих крупных российских нефтяных компаний, не находящихся под санкциями, и с этой точки зрения инвесторы рассматривают акции этого эмитента как защитные бумаги, наряду с привилегированными акциями «Сургутнефтегаза».