Американский СПГ ушел в Азию и обвалил цены в Европе

США становятся главным игроком на рынке СПГ, отметил в разговоре с ФБА «Экономика сегодня» заместитель директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев, а конкуренцию американцам составят РФ и Австралия.

США показывают успехи на рынке СПГ

Издание Upstream сообщает, что США вышли на третье место по объему экспорта сжиженного природного газа (СПГ), уступая только Австралии и Катару, причем в 2022 году американцы усилят позиции (данные Управления энергетической информации США).

На третье место по экспорту СПГ американские производители вышли в 2020 году и продолжают усиливаться позиции: США завершают несколько крупных СПГ-проектов, обладающих большим экспортным потенциалом.

Особые надежды связываются с заводом Train 6 (штат Луизиана), который увеличит экспортный потенциал США на 24 млн кубометров в день. Проект запустили в конце ноября 2021 года, компания Cheniere ожидает первые поставки на экспорт в январе 2022 года.

Одновременно с Train 6 была запущен СПГ-терминал Calcasieu Pass – еще один луизианский проект компании Venture Global LTD, обладающий шестнадцатью линиями по сжижению газа. Мощности полностью заработают к концу 2022 года.

В октябре 2021 года Федеральная комиссия по регулированию энергетики США одобрила запрос компании Cheniere на увеличение производства СПГ на терминалах Sabine Pass и Corpus Christi в Техасе на 7,4 млрд кубов газа в год.

К концу 2022 году номинальная экспортная мощность американских СПГ-терминалов увеличится до 322 млн кубометров газа в сутки, а пиковые возможности – до 393,6 млн кубометров газа в сутки. Обе цифры больше современного катарского экспорта.

Развитие экспортного СПГ-направления продолжится в США и после 2022 года. В 2024 году войдет в строй завод Golden Pass, который повысит американский экспортный потенциал до 461 млн кубометров газа в сутки.

Главной причиной газового кризиса, который наблюдается во всем мире (особенно в Азии и Европе, хотя США и Латинская Америка не исключение) является падение производства СПГ в последние два года и резкий рост потребления сырья после выхода мировой экономики из локадуна. Из-за этого производство СПГ в мире не поспевает за спросом, что вызвало резкий рост цен.

Европа, Азия и Латинская Америка вступили в ценовую войну за незаконтрактованные объемы, где победителями стали азиатские государства и Бразилия. У них, в отличие от европейцев нет альтернативы, и они готовы платить за газ любую цену.

США не являются тихой газовой гаванью: из-за роста экспорта запасы газа в экономике США находятся на рекордно низких уровнях, а цены поднялись до диапазонов, невиданных с тех пор, как для добычи начала применяться технология гидроразрыва пластов.

Не надо забывать и про давление Байдена на традиционную энергетику, поэтому у радужных планов США прослеживаются риски.

Дефицит СПГ определяет мировые цены на газ

«США стали ключевым игроком на рынке СПГ, связано это не столько с объемами экспорта, сколько с тем, что американские поставки быстро растут. Катар ввел в строй последние СПГ-мощности в 2011 году, и с тех пор его добыча стабильна», - констатирует Белогорьев.

За последние пять-шесть лет прирост предложения СПГ пришелся на три страны – Австралию, США и РФ. В ближайшие несколько лет ситуация не изменится, а американцы начали играть ведущую роль по влиянию на рынок с точки зрения предложения.

«Если посмотреть на суточный экспорт США за последний год, то он немногим меньше предложения Катара и Австралии. Американцы теперь имеют большое влияние как на рынок СПГ, так и на рынок газа», - резюмирует Белогорьев.

В 2021 году баланс спроса и предложения на рынке СПГ создал условия для крайней волатильности цен на региональных рынках газа.

«В 2019-2020 годах существовал большой профицит на рынке СПГ, а в 2021 – дефицит. Это привело к тому, что цены скачут, а разница между минимумом и максимумом котировок за последние полтора года оценивается в тридцать с лишним раз», - заключает Белогорьев.

Никакими трубопроводными поставками такой дефицит СПГ компенсировать нельзя, что негативно влияет на цены, которые выросли в 2021 году до максимумов. В последние дни газ в Европе держится на уровне в 1500 долларов за тысячу кубометров.

«Главный рынок СПГ находится в северо-восточной Азии, где потребляется более 50% мирового предложения, и где складывается баланс цен. Что касается Европы, то котировки в Европе представляют собой отражение азиатских индексов», - констатирует Белогорьев.

История с «Северным потоком – 2» и объемом поставок газа из РФ является вторичным фактором. Аналогичные процессы происходят в США: чем больше растет экспорт, тем больше внутренние американские цены зависят от азиатского направления.

Таким образом, пока на рынке СПГ-не будет переизбытка предложения, цены на газ в мире останутся на высоком уровне.