«Желаем ей быстрой гибели». Бреттон-Вудская система умирает на наших глазах
На Бреттон-Вудской конференции, состоявшейся 79 лет назад, были заложены основы глобального доминирования американской валюты.
Прошло 79 лет со дня подписания Бреттон-Вудского соглашения, положившего начало мировой финансовой системе, при которой курс валют большинства стран фиксировался к американскому доллару, а сам доллар — к золоту. Начиная с 22 июля 1944 года стартовало победоносное шествие американской валюты по планете в качестве мировой резервной.
Ошиблись системой
«На руинах второй мировой войны США, воспользовавшись ситуацией, обеспечили оформление валютно-финансовой системы, в центре которой находился доллар как единственная валюта, приравненная к золоту, — напоминает доцент института экономики и финансов ГУУ, академик РАЕН Константин Андрианов. — С этого момента доллар начинает доминировать в международных расчетах и резервах».
Послевоенная мировая экономика остро нуждалась в новой финансовой системе, которая заменила бы рухнувший золотой стандарт и позволила бы вдохнуть жизнь в международную торговлю, расчистила бы заторы на пути движения капиталов. Но нужна была антикризисная, восстановительная финансовая система, а мир получил не то, в чем нуждался. «Бреттон-Вудская система, — объясняет зампредседателя Комитета Госдумы по экономической политике, доктор экономических наук Михаил Делягин. — Привязав доллар к золоту, с одной стороны, закрепляла господство США, с другой обеспечила главенство производственного сектора, промышленного капитала над финансово-спекулятивным капиталом. После фактического американского дефолта в 1971 году на Ямайской конференции ввели плавающие валютные курсы, что сохранило американское доминирование, но позволило глобальным финансовым спекулянтам взять верх над реальным сектором».
Схожей позиции придерживается и Константин Андрианов. «Благодаря Бреттон-Вуду во всем мире возник мощный спрос на американскую валюту, — отмечает эксперт. — Что позволило властям США буквально сразу включить печатный станок, причем эксплуатируют они его в круглосуточном режиме до сегодняшнего дня. Штампуя деньги в неограниченном количестве, американцы скупали на них активы по всему миру, и безоглядно накапливали долги. Такая эмиссионно-долговая модель инерционна и до сих пор, хоть и с трудом, но поддерживает "на плаву" экономику США, без Бреттон-Вуда она бы уже рухнула».
Пережиток прошлого
Но за прошедшие 79 лет многое изменилось, начиная со стоимости самого доллара. При учреждении Бреттон-Вудской системы цена 1 тройской унции золота была зафиксирована на уровне 35 долл. США, сейчас же эта цифра колеблется вокруг отметки в 2 тыс. долл. Кроме инфляции, «набирает темпы процесс дедолларизации, — указывает Константин Андрианов. — Буквально с каждым днем доля доллара в глобальных платежах и резервах сокращается. Очевидно, мир стоит на пороге свержения доллара с мирового пьедестала, его заместить могут либо китайский юань, либо гипотетическая валюта стран, входящих в объединение БРИКС».
В результате доля доллара в мировых резервах сократилась с пикового значения в 73% в 2001 году до 47% в 2022 году, а темпы бегства от американской валюты в 2022 году оказались ровно в 10 раз выше, чем за последние 20 лет. Показательно поведение Китая — только в мае Пекин продал гособлигации США на общую сумму 22,2 млрд долл., и его общие резервы, номинированные в долларах, упали до 846 млрд долл., последний раз на таком низком уровне они находились в 2010 году.
Параллельно глобальной дедолларизации неуклонно растет американский госдолг, уже превысивший астрономические 32 трлн долл., что выглядит устрашающе даже на фоне огромного ВВП США, в 2022 году составившего 25,5 трлн долл. Спустя 79 лет Бреттон-Вудская система выглядит глубоким пережитком прошлого, не соответствующая современным экономическим реалиям, поэтому «крах этой системы происходит прямо сейчас, на наших глазах, — уверен Михаил Делягин. — И нам остается только пожелать, чтобы ее гибель была максимально быстрой и комфортной».