Инвесторы проявят осторожность в ожидании ставки Банка России
В пятницу, 13 сентября, перед открытием торгов на российском фондовом рынке складывается неоднозначный внешний фон, и все внимание инвесторов направлено на предстоящее заседание Банка России, который озвучит свое решение по ставке. Надежды на то, что ЦБ воздержится от очередного ужесточения ДКП, практически испарились после публикации неутешительных данных по инфляции в стране.
Как отмечает Евгений Коган, инвестбанкир и автор Telegram-канала bitkogan, неделю назад регулятор явно дал понять, что замедление экономики важнее, так как за ним может последовать снижение роста цен, однако ошибка прогноза по инфляции требует повышения ставки. «По мнению многих аналитиков, сегодня можем увидеть два равновероятных события. 1. ЦБ поднимет ставку на 1 п.п. до 19%. И даст умеренно-жесткий сигнал: подумают о повышении в октябре. 2. ЦБ сохранит ставку, но даст жесткий сигнал. Затем могут поднять ставку в октябре как минимум до 19%», - заявляет эксперт.
Вчерашний день не благоволил «быкам», и российские индексы завершили сессию в заметном минусе. Индекс МосБиржи просел на 1,99%, до 2615 пунктов, а РТС упал на 1,82%, закрывшись на отметке в 904,16 пункта. Даже дорожающая нефть не смогла оказать должную поддержку рынку. Среди основных аутсайдеров торгов оказались «Ашинский МЗ» (-4,36%), «Мечел» ап (-4,18%), «Мечел» ао (-4,12%), «Сегежа» (-3,83%) и гдр «Эталона» (-3,73%).
По мнению директора по стратегии ФГ «Финам» Ярослава Кабакова, сегодняшнее решение ЦБ вряд ли сильно повлияет на динамику рынка. «Мы считаем, что ключевая ставка будет повышена, возможно, до 19%. Основными аргументами в пользу этого шага являются: устойчивый рост инфляционных ожиданий населения, высокий рост корпоративного кредитования, а также давление на рубль со стороны внешних и внутренних факторов. Однако даже значительное повышение ставки вряд ли кардинально изменит тренды на валютном и фондовом рынках», - считает Кабаков.
В то же время аналитики «Цифра брокер» заявляют, что динамика фондовых индексов в последние дни оставляет желать лучшего. Тем не менее, само решение, если окажется в рамках ожиданий, может поддержать осторожные покупки по факту свершившегося события.
Что касается флоатеров, то, по мнению Дмитрия Грицкевича, управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, они останутся привлекательными при любом вероятном исходе сегодняшнего заседания ЦБ РФ. «Сохранение ключевой ставки на сегодняшнем заседании даст, вероятно, лишь краткосрочную поддержку котировкам госбумаг, так как риски повышения «ключа» до 20% в ближайшие месяцы останутся повышенными. В случае повышения сегодня ставки до 20% индекс RGBI вернется на годовые минимумы ниже отметки 103 п. с перспективной достичь уровня 100 п. на горизонте до конца года», - полагает он.
Среди других важных событий на сегодня можно отметить публикацию финансовых результатов Solidcore за первое полугодие 2024 года, а также заседания советов директоров «Т-Банка» и «Росбанка», которые намерены рассмотреть вопрос о присоединении «Росбанка» к «Т-Банку» в виде филиала. Данную стратегию интеграции на днях предложил менеджмент «Т-Банка», посчитав ее самым оптимальным вариантом интеграции бизнеса.
Американские биржи вчера завершили торги в «зеленой» зоне, а наибольший рост продемонстрировали бумаги высокотехнологичного сектора. По итогам сессии индекс Dow Jones окреп на 0,58% (41096,77 пункта), S&P 500 вырос на 0,75% (5595,8 пункта), а Nasdaq Composite – на 1% (17569,68 пункта). Стоимость фьючерсов на индекс S&P 500 к текущему времени подрастает на 0,06%.
В Азии сегодня единой динамики индексов не наблюдается в ожидании итогов заседания Банка Японии, которое пройдет на следующей неделе. По оценкам экспертов, регулятор пока не пойдет на повышение ключевой ставки. Опрос показывает, что 53% аналитиков ждут ужесточения ДКП в декабре, а 87% опрошенных – только в январе. Кроме того, участники торгов ждут решения по ставке от ФРС и пока не готовы рисковать. Японский индекс Nikkei 225 отступил на 0,78%, австралийский S&P/ASX 200 ушел в плюс на 0,26%, а южнокорейский KOSPI подрастает лишь на 0,03%. В то же время китайский CSI 300 снижается на 0,15%, а гонконгский Hang Seng растет на 0,9%.
Стоимость «черного золота» продолжает восходящую динамику из-за шторма на побережье Мексиканского залива, который вынудил производителей эвакуировать платформы. По оценкам аналитиков UBS, объемы добычи в регионе могут снизиться в текущем месяце на 50 тыс. баррелей в день по сравнению с августом. К 9:20 мск стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в ноябре повышается на 0,6%, до $72,4 за баррель, а марки Light с поставкой в октябре – на 0,64%, до $69,41 за баррель.
Клиентам «Финама» доступны инвестиции с дополнительной выгодой. Получите гарантированную премию 30% годовых и дополнительный бонус 3000 ₽ по акции «Финам Бонус 2024». Открыв счет, вы автоматически становитесь участником программы лояльности «Финам Бонус 2024». Помимо 30% годовых на брокерский счет, мы также начислим вам 3000 баллов в программе лояльности «Финам Бонус». 1 балл = 1 ₽, бонусы можно направить на инвестиции или обменять на один из курсов платформы «Финам Знания».
На внебиржевом рынке доллар США дорожает на 2,06%, до 91,03 рубля, а евро – на 0,04%, до 98,838 рубля. На Форексе пара EUR/USD демонстрирует околонулевые изменения, пребывая на уровне 1,108.