Economía recomprará deuda al BCRA por casi u$s 1500 M con el excedente de la licitación
Después de haber adjudicado $ 6,3 billones en la colocación de deuda de hoy, la Secretaría de Finanzas anunció que el excedente obtenido por sobre los vencimientos de la fecha será destinado a recomprar deuda del Tesoro en poder del Banco Central.
Según informó el secretario Pablo Quirno, el Palacio de Hacienda ofrecerá al BCRA adquirir sus tenencias de AL30 por u$s 479 millones y las de GD30 por u$s 986 millones.
En la licitación de esta tarde, el Tesoro logró captar los u$s 500 millones que buscaba para reforzar las reservas del Banco Central. Lo hizo a través de la reapertura del Bonte 2030, esta vez con la participación tanto de inversores extranjeros como locales. La convocatoria también captó pesos de los bancos, que buscaron administrar liquidez a través de las Lecap.
Para la reapertura del Bonte 2030, el Ministerio de Economía recibió 303 ofertas por un total de $ 1,200 billones, equivalentes a u$s 1098 millones, pero fue adjudicado el máximo ofertado, de $ 0,593 billones, equivalentes a u$s 500 millones. La tasa con la que se colocó fue de 28,46% de TIREA.
El Gobierno adjudicó $ 6,367 billones, con ofertas por un total de $ 7,996 billones. Esto significa "un rollover de 167,59% sobre los vencimientos del día de la fecha y 151,98% si se excluye lo adjudicado en la reapertura del BONTE 2030. El excedente de $ 1,975 billones será depositado en la cuenta del Tesoro en el BCRA, precisó el secretario de Finanzas, Pablo Quirno.
Impacto del Bonte 2030
Las reservas internacionales brutas del Banco Central repuntaron este viernes a u$s 40.561 millones por el impacto de la colocación del REPO por u$s 2000 millones. El monto que se captó por la reapertura del Bonte 2030 debería impactar a partir del próximo 23 junio, día en que se liquidará el título, precisó el Ministerio de Economía.
El Gobierno espera seguir captando más dólares para las reservas a través de este título. Tal como informó esta semana, el Ministerio de Economía seguirá incluyendo este tipo instrumentos en las licitaciones de deuda local, con un máximo a colocar de u$s 1000 millones por mes, y podrán ingresar tanto inversores locales como extranjeros.
Portfolio Personal Inversiones afirma que todas las miradas estuvieron puestas sobre la reapertura del Bonte 2030. Al no haber instrumentos con vencimientos superiores a un año, en la licitación este era "el único elegible para el cupo de suscripción en dólares" por hasta u$s 500 millones, destinado a fortalecer reservas del Central.
Además, ahora los inversores locales pueden participar en el mercado primario. El tipo de cambio de referencia es el oficial A3500 del día anterior a la licitación, que se ubica en $ 1185,5. Esto representa una suba de 3,27% respecto a los $ 1148 de la primera subasta", detalla el bróker.
Más Lecap
Además de este bono, el Tesoro licitó cuatro Lecap (con vencimientos en julio, agosto, septiembre y noviembre de este año) y dos Boncaps ( a enero y junio de 2026), con el objetivo de cubrir vencimientos por $ 3,8 billones. Todos los instrumentos son reaperturas, salvo la Lecap del plazo más corto (a julio de 2025), que fue una nueva emisión.
Max Capital detalló que, al licitarse por precio, se esperaba que se adjudicara por debajo del nivel de la primera colocación y levemente inferior a los precios actuales de mercado (alrededor de 27% TIR, precio de $ 111,2, que ya incorpora la noticia de la licitación), ya que "el Gobierno probablemente convalidaría cierta concesión para obtener financiamiento en dólares".
Los operadores del mercado también se mantuvieron atentos a la demanda de estos títulos de deuda en pesos. Sobre todo, en los de vencimientos más cortos, debido a la expectativa de demanda por parte de los bancos por el desarme de posiciones en Letras Fiscales de Liquidez (Lefi) tras la eliminación de este instrumento que dispuso el Banco Central.