Рынок коксующегося угля премиален для поставщиков из России, Австралии, США, Индонезии
Экспорт коксующегося угля из России в период с 2021 по 2023 гг. увеличился на 38% (на 8,6 млн тонны) и растет с освоением Эльгинского месторождения. Цена поставок этого угля из США превышала экспортную цену энергетического угля на 90% в тот же период. Средняя цена на энергетический уголь в Австралии на условиях FOB Ньюкасл составила $119 за тонну, а цена на коксующийся на условиях FOB Квинсленд – $292.
Цена поставок коксующегося угля из США на мировой рынок превышала экспортную цену энергетического угля в среднем на 90% в период с 2001 по 2023 гг., следует из данных Управления энергетической информации (EIA). При этом в прошлом году эта разница стала двукратной. Если средняя экспортная цена коксующегося угля по итогам 2023 г. составила более $200 за тонну, то для энергетического угля она превысила порог в $100 за тонну.
Схожая разница характерна также для мирового угольного рынка в целом: средняя цена на энергетический уголь на условиях FOB Ньюкасл (Австралия) составила $119 за тонну, а цена на коксующийся уголь на условиях FOB Квинсленд (Австралия) – $292 за тонну. Причина такой разницы – в свойствах сырья для металлургической отрасли, где используется битуминозный уголь – промежуточный по содержанию углерода вид твердого топлива между лигнитом и антрацитом, который при этом отличается низкой зольностью и сернистостью. Коксующийся уголь в процессе производства стали перерабатывается в кокс, который затем смешивается в доменной печи с железной рудой и известняком с целью выплавки чугуна, а на последнем этапе чугун превращается в сталь при добавлении кислорода.
Электроэнергетика менее требовательна к сырью, чем металлургия. Например, 80% экспорта энергетического угля из Индонезии – крупного поставщика этого вида сырья на мировой рынок – приходится на различные виды бурого угля, которые отличаются высокой влажностью и низкой теплотворностью. По оценке экспертов ассоциации «Глобальная энергия», энергетическая емкость угля, отгружаемого на условиях FOB Калимантан (Индонезия), составляет 3800 килокалорий на килограмм (ККАЛ/кг), а влажность – 38%, тогда как для отгрузок угля на условиях FOB Восточный (Россия) эти показатели составляют 6300/кг и 10% соответственно. Поэтому индонезийское сырье зачастую торгуется с дисконтом не только к коксующемуся, но и к энергетическому углю из других стран.
Премия цен на коксующийся уголь также связана с более затратной цепочкой создания добавленной стоимости. Например, в США основные запасы коксующегося угля сосредоточены в регионе Аппалачи на востоке страны, где основным является подземный способ добычи, который в сравнении с открытым способом требует использования как большего количества рабочей силы, так и оборудования меньшей мощности. При этом перед отправкой на экспорт такое сырье перерабатывается на обогатительных фабриках с целью извлечения золы и серы, что приводит к снижению выхода продукции. Однако эти издержки, в конечном счете, компенсируются более высокой стоимостью сырья.
Коксующийся уголь является растущим сегментом российского угольного экспорта. Если экспорт энергетического угля из России в период с 2021 по 2023 гг. сократился на 11% (на 21 млн тонн), то экспорт коксующегося увеличился на 38% (на 8,6 млн тонны), согласно данным ЦДУ ТЭК. Разнонаправленная динамика связана, в том числе, с освоением Эльгинского месторождения Якутии, где добыча коксующегося угля выросла с 5,4 млн т в 2021 г. до 16,5 млн т в 2022 г. и 18,1 млн т в 2023 г. Ввод в строй железнодорожной ветки «Эльга-Чумикан», намеченный на 2025 г., позволит транспортировать сырье к побережью Охотского моря и вывести Эльгинское месторождение на проектный уровень добычи (50 млн тонн в год).
Источник: ассоциация «Глобальная энергия»