MoneyTree: В 2016 году совершено 30 выходов из проектов
PwC и РВК представили шестой ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTree: Навигатор венчурного рынка» за 2016 год.
Согласно отчету, общее количество заключенных венчурных сделок в 2016 году осталось на том же уровне. За 2016 год было совершено 184 сделки против 180 сделок в 2015 году. При этом в долларовом выражении рынок венчурных сделок уменьшился на 29% относительно показателя за 2015 год и составил $165,2 млн ($232,6 млн в 2015 году).
В 2016 году не было совершено ни одной крупной сделки стоимостью более $100 млн. В 2015 году таких сделок было 2, общая сумма составила $200 млн.
В 2016 году число выходов инвесторов увеличилось на 4 сделки и составило 30. При этом суммарная стоимость выходов сократилась в 13 раз и составила $120 млн по сравнению с $1573,5 млн в 2015 году. Однако следует отметить, что 76% общей суммы 2015 года пришлось на выход Accel Partners, Kinnevik и Northzone из Avito. Если исключить эту сделку из расчетов, то стоимость выходов в 2016 году сократилась в 3 раза по сравнению с 2015 годом.
В 2016 году сохранился высокий интерес инвесторов к проектам на более поздних стадиях развития. В 2016 году 66% (104 сделки) пришлось на раннюю стадию и стадию расширения, в 2015 году – 70% (105 сделок).
Суммарный объем сделок в венчурной экосистеме составил $0,41 млрддолларов США, по сравнению с $2,19 млрд в 2015 году.
Средний размер сделки уменьшился до $1,1 млн по сравнению с $1,5 млн в 2015 году.
В исследовании отмечается, что существенное давление на российский венчурный рынок в 2016 году оказывали общий спад деловой активности, неопределенность относительно прогнозов ключевых макроэкономических показателей и обесценение рубля (-10% 1 по среднегодовому значению 2016 года относительно 2015 года).
В 2016 году лидирующую роль по общему объему инвестиций сохранил сектор ИТ и составил 90%. Количество сделок в секторе ИТ по сравнению с 2015 годом увеличилось на 13%. Данная тенденция обусловлена возрастающей ролью ИТ - технологий во всех сферах бизнеса и готовностью инвесторов вкладываться в проекты, связанные с применением ИТ для повышения эффективности бизнес-процессов.
Основной объем привлеченных инвестиций в секторе ИТ ($41,8 млн или 28% от общего объема) пришелся на подсектор облачных технологий и программного обеспечения. Второе и третье место по объему привлеченных инвестиций поделили подсекторы технологий в финансовом секторе («финтех») и справочно-рекомендательные сервисы/социальные сети ($15 млн и 10% от общего объема у каждого).
Сегменты биотехнологий и промышленных технологий по общему объему инвестиций составляют в сумме около 10%. Cектор промышленных технологий продемонстрировал значительный рост в 2016 году: с 15 до 21 сделки. В секторе биотехнологий наблюдается снижение, как количества сделок (с 39 в 2015 году до 26 в 2016 году), так и объема привлеченных инвестиций с $18,1 млн до $9,5 млн. Объем инвестиций в сектор биотехнологий в большей степени был сформирован государственными фондами и венчурными фондами с государственным участием.
Наиболее активными были фонды с капиталом РВК.
По результатам 2016 года количество выданных грантов составило 4651. Основная часть грантов была выдана Фондом содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере – 4075 грантов на сумму $92,3 млн. Фонд «Сколково» выдал 576 грантов, на сумму $29,1 млн.
Заместитель генерального директора, член правления РВК Гульнара Биккулова прокомментировала отчет:
«Российский венчурный рынок на протяжении трех последних лет демонстрирует стабильность с точки зрения количества сделок при постоянном обновлении базы инвесторов, новые инвесторы начинают с исключительно российских сделок, более опытные инвестируют в составе международных синдикатов. Вместе с тем, очевидно, что нестабильность экономической ситуации в целом, отсутствие устойчивого интереса со стороны крупного российского бизнеса к инновациям являются существенными барьерами для роста венчурного рынка»
Данный отчет составлен по методологии The MoneyTree при поддержке Российской Венчурной Компании (РВК) на основе информации, предоставленной Объединенной Аналитической Группой (ОАГ), созданной по инициативе Российской Ассоциации Венчурного Инвестирования (РАВИ) при поддержке ОАО «РВК». В фокусе исследования «MoneyTree: Россия» находятся венчурный рынок и венчурная экосистема в целом. В статистику венчурного рынка данного исследования могут быть включены сделки, осуществленные инвестиционными компаниями, стратегическими или прочими нефинансовыми инвесторами, а также сделки с компаниями, находящимися на более зрелой стадии развития (например, стадии расширения и поздней стадии) при условии соответствия таких инвестиций другим критериям установленной методологии. При анализе данных учитывались фактически полученные венчурные инвестиции, осуществленные бизнес-ангелами, инвестиционными компаниями, частными, корпоративными или государственными венчурными фондами на сумму не менее $50 тысяч и не более $100 млн в ходе одного раунда финансирования. Если компания получала инвестиции в результате двух и более раундов, то каждый раунд рассматривался как отдельная сделка. В рамках исследования учитывались сделки, формально завершенные в период с 1 января 2016 года по 31 декабря 2016 года. В представленный отчет не включены сведения о сделках, которые ориентированы на иностранный рынок, но инвесторами в которых выступают представители российского бизнеса.
О PwC
PwC в России предоставляет услуги в области аудита и бизнес-консультирования, а также налоговые и юридические услуги компаниям разных отраслей. В офисах PwC в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Казани, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Краснодаре, Воронеже, Владикавказе и Уфе работают более 2 500 специалистов.
Об РВК
АО «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации. Основные цели деятельности АО «РВК»: стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования и исполнение функций Проектного офиса Национальной технологической инициативы (НТИ). Уставный капитал АО «РВК» составляет более 30 млрд руб. 100% капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных АО «РВК», достигло 22, их суммарный размер — 33 млрд руб. Доля АО «РВК» – 20,4 млрд руб. Число одобренных к инвестированию фондами РВК инновационных компаний достигло 214. Совокупный объем проинвестированных средств – 17,7 млрд рублей.