Освобождение дохода от налога. Сбер озвучил важные нововведения для инвесторов

Налоги, маржинальные сделки и получение статуса квалифицированного инвестора претерпят изменения в 2025 г. Их озвучила директор управления электронных рынков Сбербанка Аиша Кубезова на конференции «СберИнвестиций».

Основные нововведения для инвесторов сосредоточены в сфере налогов. С 2025 г. введена прогрессивная налоговая шкала (НДФЛ 13% при доходе меньше 2,4 млн руб. и 15% – при доходе больше этой суммы).

По словам Кубезовой, инвесторы могут воспользоваться пятилетней, однолетней и трехлетней льготами. Пятилетняя освобождает доход от акций, если их было продано не больше 1% от объема эмиссии, однолетняя – касается акций высокотехнологического сектора. По обеим льготам в этом году установили общий лимит – до 50 млн руб.

Трехлетняя льгота относится ко всем бумагам, приобретенным после 2014 г. За это время можно освободить от НДФЛ 9 млн руб. прибыли, за четыре года – 12 млн руб. и так далее. С этого года льгота касается только бумаг компаний из РФ и ЕАЭС.

Освободить доход от налога можно и с помощью ИИС. Например, по ИИС-3 можно освободить до 90 млн руб. Но нужно закрыть ИИС в разные годы (срок до расторжения без потери льготы составляет не менее пяти лет).

Также теперь с ИИС-3 позволено выводить дивиденды на банковский счет. В Сбере полагают, что это будет способствовать росту доверия инвесторов к инструментам долгосрочного накопления капитала и к рынку.

Кроме того, теперь ценз признания инвесторов «квалами» увеличат в два этапа: в начале года – с 6 млн до 12 млн руб. и еще через год – до 24 млн руб.

Помимо этого, с нового года расписки Ozon, «ЦИАН», «О’КЕЙ», «Эталона» стали доступны только «квалам». Для «неквалов» выбор флоатеров расширился.

Последнее изменение относится к маржинальным сделкам. Сбер ввел категорию «клиент начального уровня риска», которая будет способствовать защите новых инвесторов: тех, кто откроет счет после 1 марта, ждет снижение «плеча» на 30–40%.

Клиентом повышенного уровня риска смогут стать инвесторы в статусе «квала», если стоимость их портфелей превышает 3 млн руб. либо не менее 600 тыс. руб., притом что в течение 180 дней они совершали сделки пять дней.

Эксперт обратила внимание, что для получения статуса клиента стандартного уровня риска нужно, чтобы со дня непокрытой сделки (или сделки с фьючерсом/опционом) прошло более года.