El sector del factoring y confirming gestiona ya 393.000 millones de euros en créditos

Hoy en día, las empresas cuentan con varias y diversas fórmulas de financiación. Una de ellas es el factoring, instrumento de financiación comercial a corto plazo que otorga capacidad de financiación a los clientes a medida que van facturando, y otra el confirming, servicio que incorpora financiación a los pagos.

Así, entre ambas modalidades se gestionaron 393.276 millones de euros en créditos el año pasado, casi el 25% del PIB español y 1,2 veces más que en 2018, según han explicado el presidente de la Asociación Española de Factoring (AEF), Carlos Dalmau, y el secretario general, Carlos García Casas, en una rueda de prensa celebrada este miércoles para presentar los datos de factoring y confirming (F&C) de 2024; un año de "consolidación" marcado por una demanda de crédito ligeramente inferior que en ejercicios anteriores.

En este contexto, Dalmau ha explicado que este tenue descenso (1,38%) viene precedido por el fuerte crecimiento que experimentaron las cesiones de facturas en 2022, cuando el volumen aumentó casi un 28%, porcentaje que en 2023 también fue positivo, en este caso del 6,07%. Asimismo, el presidente de la AEF ha destacado que, en los últimos seis años, el crecimiento absoluto de las cesiones ha sido del 60%, mientras que el crecimiento medio acumulado en el mismo periodo ha sido del 8,2%.

De este modo, el importe total de las cesiones de créditos (suma del importe de todas las facturas compradas) ascendió a 266.652 millones de euros a final de 2024, un decrecimiento del 1,4%, de los cuáles, 130.366 millones correspondieron al factoring, un 2,53% menos que en 2023, y 136.286 millones al confirming, un 0,26% menos. Cabe mencionar que la relación entre estos dos grandes grupos de servicios continúa evolucionando de forma acompasada, pues en 2024 el factoring ha supuesto un 49% del total y el confirming un 51%.

Destaca también el crecimiento de la demanda de factoring sin recurso, una modalidad que además de la financiación del crédito que se cede, también elimina el riesgo de impago del deudor, siendo la entidad quien lo asume. En este sentido, este tipo de factoring ha crecido un 14% en el último año, lo que le ha permitido alcanzar un peso del 73% sobre el total del factoring gestionado y un 27% del total de actividad F&C.

España, quinto país europeo en volumen de cesiones factoring

A medida que el sector se expande, progresar es más difícil, ya que tal y como señalaba Dalmau en la rueda de prensa, "un crecimiento del 27% no es sostenible, tenemos que ir ligados a la economía”.

No obstante, las cifras que presenta el F&C son todavía realmente buenas. De hecho, en 2023 España se situaba como el quinto país de Europa por volumen de actividad en factoring, aunque el que más crecía era Bélgica, nación que todavía tiene mucho por explorar. En este sentido, nuestro país se consolida como uno de los que tiene más integrada esta fórmula de financiación, por lo que su margen de crecimiento es menor, aunque todavía continúa haciéndolo: en 2023 tuvo el segundo mayor crecimiento en F&C de los diferentes mercados europeos (6,1%), duplicando la tasa media de evolución (3,2%). Asimismo, también ocupa el segundo lugar de penetración de producto, medido en porcentaje sobre el PIB (18,5% en 2023).

A nivel nacional, la industria manufacturera y el comercio son los dos sectores que más trabajan con estos productos, ya que entre ambos suponen casi el 50% de la actividad total, de manera similar a ejercicios anteriores. Asimismo, en lo que a la distribución por autonomías respecta, Madrid, Cataluña, Valencia, País Vasco y Andalucía concentran el 79% de las cesiones de 2024.

Los aranceles de Trump no afectarían mucho a España

Respecto al impacto que pudiera tener la imposición de aranceles a productos de la Unión Europea por la Administración estadounidense, Dalmau cree que, si finalmente eso se produjera, a España, cuyas exportaciones a Estados Unidos sólo suponen el 3% o el 4% de las totales del país, no afectaría mucho, aunque habría algún sector más expuesto.

Para 2025, más divulgación

La AEF tiene en marcha varias iniciativas que pretenden ver la luz en 2025. Una de ellas es el Proyecto Inblock, plan que pretende potenciar y expandir el uso de estos servicios de financiación comercial en aquellos colectivos de menor tamaño, es decir las pymes, pues es ahí donde estas herramientas tienen mayor capacidad de crecimiento. Se espera que el proyecto arranque su fase de operación en el segundo semestre del año.

Por el contexto de digitalización en el que se mueven ya las empresas, la AEF también está trabajando en la implantación de la factura electrónica obligatoria en el ámbito privado a favor de la eficiencia de los productos de F&C. También se muestran comprometidos con la divulgación del factoring y confirming, conceptos que pueden no ser habituales para el ciudadano de a pie.