На вечерней сессии вероятно укрепление рубля

Сегодня индекс МосБиржи прибавил почти 1,5% до 2313 пунктов, а долларовый РТС прибавил около 1,9% почти до 1084 пунктов. С точки зрения влияния внешнего фона к завершению торгов наблюдался поток позитива: американский индекс S&P 500 прибавлял 0,67%, а общеевропейский аналог STOXX 600 рос на 0,53%. В Великобритании биржи (LSE, LME) были закрыты на выходной, листингованные в Лондоне расписки российских бумаг также не торговались. Позитива западным рынкам добавило снижение рисков, связанных с торговыми ограничениями: Трамп сообщил, что США и Мексика близки к заключению торговой сделки относительно партнёрства NAFTA. Интерес представляет взлёт котировок Metro AG на 12% на ожидании оферты миноритариям в рамках M&A сделок. Санкции США против РФ, связанные с делом Скрипалей, вступили в силу в понедельник. Мы считаем, что их введение продиктовано по большей части аспектами внутриполитической борьбы внутри США, в том числе на фоне массированной критики общественностью президента Трампа по итогам его переговоров с президентом РФ. Сами по себе введенные санкции не содержат в себе какой-либо значимой угрозы для российской экономики и финансового рынка. Индекс экономических ожиданий IFO Германии за август составил 101,2 пункта. Среди российских акций в лидерах роста были "НОВАТЭК" (+5,6%), "ОГК-2 (+3,9%) и "Россети" (+3,2%). В аутсайдерах находились "Уралкалий" (-3,4%), "Мечел" (ао -1,6%) и "Распадская" (-1%). Белоусов договорился с химическими компаниями и металлургами, что новых налогов не будет, но бизнес должен будет вкладываться в социальные программы на 300 млрд руб. Нефть к вечеру дорожала в пределах 0,2%: ближний фьючерс на баррель Brent стоил $76,3, а WTI – $68,7. По информации Reuters, мониторинговый комитет ОПЕК+ оценил соблюдение нефтяного пакта в июле на 109%. Согласно Baker Hughes, количество нефтяных установок снизилось на 9 единиц – до 860 шт. На валютном рынке Московской биржи доллар вечером прибавлял 0,1% до 67,2 руб., а евро подрастал 0,6% до 78,4 руб. Мы считаем, что после отмены "рублёвых" интервенций ЦБ РФ справедливый курс USD/RUB составляет 53,2. В частности, по итогам 1 полугодия 2018 года сальдо счета текущих операций в России составило +$53,2 млрд, но из них $30,6 млрд ЦБ увел в резервы. Разумеется, ЦБ и Минфин не допустят столь значительного укрепления рубля и в какой-то момент вернутся с интервенциями на рынок. Однако это может произойти после снижения санкционного дисконта, когда прояснится ситуация относительно "драконовских" санкций Сената США. В сентябре доллар вполне может подешеветь в пределах 5-6 руб. от текущих уровней. На вечерней сессии вероятно укрепление рубля, фьючерс на индекс МосБиржи получит поддержку со стороны внешнего фона.