Анализ EUR/USD. 1 февраля. Джером Пауэлл отказался от снижения ставки в марте

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается неизменной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трехволновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз.

Несмотря на то что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», рынок регулярно находит основания для повышения спроса на евровалюту. На мой взгляд, такая ситуация не отображает реальную картину на валютном рынке. Повышательный участок тренда может быть возобновлен, но его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой.

Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь, как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна 3 или с, а вся волна 2 или b завершена. Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно.

Заседание ФРС и инфляция в ЕС

Курс инструмента Евро/Доллар в течение среды понизился на буквально на 30 базовых пунктов, а в четверг начал восстанавливаться. Честно говоря, я не увидел ни после заседания ФРС, ни после отчета по инфляции в ЕС, ни после заседания Банка Англии тех движений, которые можно было бы считать сильными и важными для текущей волновой картины. По большому счету, рынок продолжил торговать так, как он это делал и до всех вышеперечисленных событий. Продолжается неспешное снижение европейской валюты, ежедневно евро теряет около 20 базовых пунктов. Такими темпами цели будут достигнуты очень нескоро.

Вчера вечером FOMC подвела итоги первого заседания в этом году. Процентные ставки остались без изменений, но Джером Пауэлл на пресс-конференции поставил под сомнение снижение ставок в марте. Он открыто заявил, что инфляция в текущем году будет снижаться медленнее, чем в прошлом, и в определенные моменты повышательные риски могут сыграть против достижения целей ФРС. Исходя из этого, сейчас еще не время говорить о снижении. Более того, ФРС готова удерживать ставки и более длительное время, если того потребует ситуация. В то же время рынок труда имеет важное значение для экономики США и ее роста, поэтому FOMC будет внимательно отслеживать любые изменения на нем и реагировать на них. Что ж, уже завтра выйдут очередные отчеты Nonfarm Payrolls и безработица.

Что касается инфляции в Евросоюзе, то она снизилась в январе до 2,8% в годовом выражении, что совпало с ожиданиями рынка. Базовая инфляция замедлилась до 3,3%, что тоже совпадает с прогнозами аналитиков.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам еще месяц назад. Я сейчас рассматриваю только продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.

На старшем волновом масштабе видно, что предполагаемая волна 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны, может быть завершена. Если это действительно так, то сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры начал реализовываться.