AUD/USD. Всё внимание – на инфляционный отчёт

Австралийский доллар в паре с американской валютой продолжает карабкаться вверх, несмотря на весьма глубокие коррекционные откаты. Взглянув на таймфрейм W1, мы увидим, что пара последовательно растёт уже третью неделю подряд. И это при том, что индекс доллара США в начале июня чувствовал себя достаточно уверенно. Это говорит о том, что рост aud/usd во многом обусловлен усилением австралийца. Итоги июньского заседания РБА помогли ему удержаться на плаву, но главные испытания для оззи – ещё впереди.

Вкратце напомню, что в июне Резервный банк Австралии реализовал базовый, наиболее ожидаемый сценарий, сохранив все параметры монетарной политики в прежнем виде. Всё внимание трейдеров было приковано к тексту сопроводительного заявления и риторике главы ЦБ. И вот здесь были определённые сюрпризы ястребиного характера.

Например, в тексте итогового коммюнике регулятор допустил любые возможные сценарии, «которые помогут обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню в разумные сроки». Другими словами, Центробанк дал понять, что может прибегнуть к ужесточению монетарной политики, если инфляция будет оставаться на текущем уровне или же если начнёт снова ускоряться.

Глава РБА Мишель Буллок косвенным образом подтвердила такую вероятность. Она признала, что Совет управляющих Центробанка на июньском заседании обсуждал вопрос о повышении процентной ставки, но в итоге (пока что) решил придерживаться прежнего курса.

«Я не стала бы говорить о том, что вероятность повышения ставки растёт. Мы очень хорошо понимаем, что высокая ставка вредит некоторым секторам экономики страны», - сказала Буллок.

При этом глава РБА добавила, что инфляция также вредит людям, поэтому Резервный банк сосредоточен на ее снижении.

Таким образом, Резервный банк на июньском заседании признал, что повышение ставки – это возможная опция, хотя и нежелательная. Всё будет зависеть от инфляции, которая в последнее время демонстрирует восходящую динамику.

Именно поэтому завтрашний отчёт по росту индекса потребительских цен в Австралии имеет такое важное значение для трейдеров aud/usd. Завтра мы узнаем динамику месячного CPI за май.

С одной стороны, Резервный банк Австралии ориентируется прежде всего на квартальные отчёты. Но с другой стороны, устойчивый рост месячной инфляции неизбежно отразится на квартальных данных (итоги второго квартала мы узнаем лишь в июле).

В апреле индекс потребительских цен вырос до 3,6% в месячном выражении, тогда как большинство экспертов прогнозировали спад до 3,4%. Апрельский результат оказался наиболее сильным с ноября 2023 года. В целом же, показатель на протяжении трёх месяцев (с декабря по февраль включительно) выходил на отметке 3,4%, в марте поднялся до 3,5%, и в апреле – до 3,6%. То есть в данном случае можно говорить о сформировавшейся тенденции, которая свидетельствует об ускорении инфляции.

Согласно прогнозам большинства экспертов, в мае данная тенденция сохранится. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен вырастет до 3,8%. Если показатель выйдет хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), австралийский доллар может получить существенную поддержку, так как на повестке дня снова окажется вопрос ужесточения ДКП в этом году.

Сегодня временную поддержку австралийцу оказал второстепенный (но всё же достаточно значимый) отчёт. Так, сегодня в Австралии опубликовали индекс потребительских настроений от Westpac, который измеряет уровень потребительского доверия в экономической деятельности. Это опережающий инфляционный индикатор, который предсказывает траты потребителей. При прогнозе спада на 0,7%, индекс вырос на 1,7% (самый сильный результат с февраля этого года).

Фоновую поддержку aud/usd оказал и Китай. Премьер Госсовета КНР Ли Цян сегодня заявил о том, что уверен в достижении пятипроцентного целевого годового показателя экономического роста. Это заявление он сделал на открытии 15-го ежегодного совещания новых мировых лидеров Всемирного экономического форума (известного также как «Летний Давос»).

Впрочем, эти фундаментальные сигналы (заявление Премьер Госсовета КНР и индекс уверенности потребителей от Westpac) оказали лишь кратковременную поддержку оззи. Уже во второй половине дня пара aud/usd начала терять свои позиции, на фоне общего усиления американской валюты.

В целом, ситуация по паре остаётся неопределённой. Если месячный отчёт по росту инфляции в Австралии окажется в «зелёной зоне» (особенно если окажется на уровне 4,0% или выше), пара aud/usd может возобновить свой рост к границам 67-й фигуры. В ином случае оззи, вероятно, вернётся к основанию 66-го ценового уровня. Поэтому всё внимание – на инфляционный отчёт.

С точки зрения техники, пара aud/usd на дневном графике расположена между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Уровень поддержки расположен на отметке 0,6630, которая соответствует средней линии Bollinger Bands, совпадающей с линиями Tenkan-sen и Kijun-sen. Ближайшим уровнем сопротивления выступает верхняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике (отметка 0,6675). Основным ценовым барьером (целью северного движения) является таргет 0,6700 (верхняя линия Bollinger Bands на D1).