Обзор пары EUR/USD. 17 июля. Рынок продолжает думать и говорить вместо Пауэлла.

Валютная пара EUR/USD в течение вторника торговалась с понижением. Мы не можем сказать, что на этом очередной виток роста европейской валюты стопроцентно завершен, так как падение все еще слишком слабое. Однако хотим заметить, что на 24-часовом ТФ пара продолжает торговаться преимущественно между уровнями 1,06 и 1,10. Таким образом, в данное время мы находимся около верхней границы этого импровизированного бокового канала, поэтому стоит ожидать падения к нижней границе.

Рынок, трейдеры, аналитики, похоже, уже окончательно запутались в показаниях. На прошлой неделе практически все в один голос говорили, что риторику Пауэлла в Конгрессе США следует считать «голубиной», а снижение ставки ФРС в сентябре практически предрешено. В понедельник, после очередного выступления Пауэлла, доллар США не сумел продолжить падение, а эксперты тут же начали говорить о «нерешительности» Пауэлла, из-за чего американская валюта немного окрепла. Честно говоря, нам довольно интересно наблюдать сейчас за развитием событий. Рынок постоянно меняет свою же точку зрения и не может уже определиться, какой же риторики придерживается глава ФРС? Доллар падает – все говорят, что «голубиной», доллар растет – все говорят, что «ястребиной».

Мы бы хотели напомнить трейдерам, что в первую очередь всегда нужно иметь собственную голову на плечах. В один момент времени на рынке может присутствовать сотня взглядов на происходящее в данное время. Сколько людей – столько и мнений. Мы считаем, что следует просто придерживается наиболее закономерной позиции. А если большая часть рынка не согласно с этой позицией, значит следует подождать.

Хотим просто напомнить, что рынок и большинство экспертов уверяли, что ставка ФРС будет снижена в марте, потом – в июне. Сейчас все говорят о сентябре. Кажется, эта история повторяется уже в третий раз. Пауэлл из раза в раз повторяет одни и те же слова о том, что регулятору требуется больше доказательств снижения инфляции к целевому уровню, а рынок каждый раз интерпретирует его слова так, как ему удобно. Инфляция в США после трехмесячного замедления находится на уровне 3%. За последний год она опускалась к этому уровню минимум дважды, после чего начинался новый виток роста потребительских цен. Кто сказал, что на этот раз будет иначе?

Банк Англии не начал смягчение при инфляции 2%, а ЕЦБ – начал при инфляции 2,4%. Почему ФРС должна снижать ставки на отметке 3%? В общем, рынок по-прежнему переполнен оптимизмом в отношении смягчения монетарной политики ФРС, но, на самом деле, это не оптимизм. Это неспособность признавать собственные ошибки. Дважды рынок ошибался и может ошибиться в третий раз. Но отказываться от своей позиции он не желает. А евровалюта, тем временем, растет на смягчении монетарной политики ЕЦБ. Парадокс.

В данное время, с технической точки зрения, на 24-часовом ТФ уже не нисходящий тренд. У нас в распоряжении уже флэт. Приблизительный канал – 1,0600-1,0950. Поэтому в ближайшее время может начаться падение просто потому, что цена достигла верхней точки этого канала.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 июля составляет 44 пункта и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0847 и 1,0935 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности, что является первым предупреждением о смене тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0803

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0925

R2 – 1,0986

R3 – 1,1047

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.17 июля. Глава ФРС в итоге спаситель доллара?

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 17 июля.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 17 июля.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, но на 4-часовом ТФ продолжает восходящее движение. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения глобального нисходящего тренда. Однако в данное время глупо отрицать, что европейская валюта продолжает расти. К сожалению, против доллара выступает сейчас и рынок, и макроэкономические данные. Мы не считаем, что евровалюта может начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0650 и 1,1000. Короткие позиции можно будет рассматривать в верхней части этого диапазона или после закрепления цены ниже мувинга. Цели – около уровня 1,0681.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.